Alt om Investment Banking Series 79 eksamen

Serien 79-eksamen er en lettere versjon av serie 7-eksamen, men ikke la deg lure: Eksamen er villedende vanskelig. Fra 1. oktober 2018 ble eksamen omstrukturert, og den er nå en same forutsetning sammen med SIE-eksamen (Securities Industry Essentials).

Den ideelle kandidaten

Serien 79-eksamen er for deg som ønsker å jobbe innen investeringsbank. Før 2009 ble den mer populære eksamenen, Series 7, pålagt å være en generell megler, men noen representanter fant at de bare utførte investeringsbankvirksomhet, selv om investeringsbank bare utgjør en liten del av eksamen i serie 7.

De fleste verdipapirforetak tilbyr et annet sett med funksjoner og tjenester enn investeringsbankfolk, så testmateriell av serie 7 dekket emner utover plikten til de fleste investeringsbankfolk. På grunn av disse bekymringene ble det utført en jobbanalyse og et utvalg av investeringsbankfolk ble enige om de viktigste pliktene, jobbfunksjonene og oppgavene som er knyttet til de som spesielt jobber i investeringsbank.

Foruten å bli fortalt av en arbeidsgiver, er det spesifikke finansområder der man sannsynligvis vil trenge denne lisensen. FINRA regel 1220 (b) (5) definerer de forskjellige typene av representative kategorier, og avsnitt (i) Limited Representative-Investment Banking gir en mer enn grundig forklaring av områdene.

I 2009 godkjente Securities and Exchange Commission (SEC) den mer fokuserte eksamen i serie 79, også kjent som Investment Banking Representative Qualification Examination. Denne eksamenen blir også referert til som den "begrensede representanten" investeringsbankers eksamen fordi den var designet for investeringsbankfolk på etableringsnivå.

Grunnleggende om serien 79 eksamen

Forutsetninger for eksamen 79

Eksamen i serie 79 tilfredsstiller forutsetning for serie 24 som representativ eksamen. Fordi Series 79 fokuserer på investeringsbank, vil imidlertid Series 24 General Securities Principal være begrenset til tilsynsansvar for investeringsbanker hvis man bare har Series 79.

Generelt vil testere trenge sin Serie 79 selv om de allerede har serien 7. Dette er et av de eneste tilfellene der serien 79 kan brukes som en forutsetning i stedet for serien 7.

Generelt sett, hvis man jobber i enten gjeld eller egenkapital eller fusjoner og anskaffelser - enten som arbeidstaker eller veileder - kan det hende at de trenger Serie 79.

Gjeld eller aksjetilbud

Gjelds- eller egenkapitalaktiviteter som kan kreve serie 79 inkluderer:

• Prising av verdipapirer i gjelds- og aksjetilbudene
• Opprinnelse, som omhandler aksjekapitalmarkeder og gjeldskapitalmarkeder
• Underwriting writing~~POS=HEADCOMP
• markedsføring
• strukturering
• syndikering
• Administrere tildeling og stabilisering av tilbud

Fusjoner og anskaffelser og omstilling

Noen ansvarsområder som en serie 79 kan være nødvendig for under denne kategorien, kan omfatte:

• Anbudstilbud
• Selger eiendel
• Omorganisering eller salg av virksomheter
• Transaksjoner som involverer virksomhetssammenslutninger, som kan inkludere å gi meninger om soliditets- og rettighetsuttalelser

Serien 79 unntak

Selv om den ansatte deltar i disse investeringsbankaktivitetene, trenger de kanskje ikke en serie 79 hvis eksponeringen er svært begrenset. Også i noen jobber der nye tilknyttede ansatte roterer mellom forskjellige forretningsområder og avdelinger for opplæringsformål, er det noe spillerom. Disse arbeiderne får en seks måneders avdragsperiode fra de begynner å jobbe i investeringsbankvirksomhet. Normalt vil arbeid i disse områdene utløse behovet for å registrere seg som representant for investeringsbanker, men dette unntaket gjør at bedrifter kan trene ansatte. For en komplett guide til unntak, se på NASD regel 1032 (i).

Den faktiske eksamen

Eksamen består av 75 flervalgsspørsmål og gjennomføres på en datamaskin. Kandidatene får 150 minutter til å fullføre eksamen. Eksamen blir gjort på datamaskinen slik at resultatene blir gitt rett etter eksamen som bestått eller ikke bestått, samt en oversikt over ytelsen i hver seksjon.

Eksamen administreres via datamaskin. Du får en veiledning om hvordan du skal gå opp til eksamen før eksamen. Hver kandidats eksamen inkluderer 10 ekstra, uidentifiserte pretest-elementer som ikke bidrar til kandidatens poengsum.

Kandidatene må bli sponset av et FINRA-medlem før de kan gå opp til eksamen. Krav for valgbarhet inkluderer å ta riktig kvalifiseringseksamen. Kandidatene må svare 73% av spørsmålene riktig, ikke inkludert de 10 ekstra spørsmålene. SIE-eksamen er også en forutsetning for omstrukturering av serie 79-eksamen. Både serie 79 og SIE-eksamener må bestås, selv om det ikke er på samme tid.

Testavsnitt

Det er tre seksjoner til testen. De 10 tilleggsspørsmålene er spredt på en tilfeldig måte.

Innsamling, analyse og evaluering av data (49%): Denne delen er den største med 37 spørsmål, og den inkluderer å finne relevante data og forstå hvor du trenger å se for å få dem. For eksempel å vite hva som vil være i fullmaktsuttalelser skjema 14A eller skjema 4s for gunstig eierskap til styremedlemmer. Dette avsnittet går også inn på å kommunisere med forskjellige avdelinger og klienter, bruke beregninger og forholdstall, og analysere trender for å evaluere hva du har funnet i firma- og sektordata. Til slutt pakker denne delen seg opp med å forstå due diligence-aktiviteter, for eksempel å kjenne til due diligence-kravene til kjøp og salg av side og myndighetskrav.

Underwriting / nye finansieringstransaksjoner, typer tilbud og registrering av verdipapirer (27%): Denne delen har 20 spørsmål og omhandler forskrifter for innlevering og registrering av verdipapirer. Dette inkluderer skjemaer (som prospekt), regler og pålagte regnskaper. Denne delen dekker også distribusjon av markedsføringsmateriell og mange tilknyttede regler.

Fusjoner og anskaffelser, anbudstilbud og økonomiske restruktureringstransaksjoner (24%): Denne delen har 18 spørsmål og går inn på kjøpssiden og selger sidetransaksjoner, fairness opinion og selvfølgelig SEC-regler og reguleringer. Denne delen går også inn på tilbudsbestemmelser og økonomisk omstilling.