Alternativ forvaltere av investeringsfond - AIFMD

Hva er direktivet om forvaltere av alternative investeringsfond?

Alternativt investeringsfondforvaltere (AIFMD) er en EU-forskrift som gjelder hedgefond, private equity-fond og eiendomsfond. De institusjonelle midlene som faller inn under AIFMD, var tidligere utenfor EUs økonomiske forskrifter for avsløring og åpenhet, inkludert direktivet om markeder i finansielle instrumenter (MiFID). AIFMD setter standarder for markedsføring rundt innhenting av privat kapital, avlønningspolitikk, risikovervåking og rapportering og generell ansvarlighet. AIFMD er del av et økt press for investorbeskyttelse som EU påtok seg rett før finanskrisen 2007-08, hvorpå innsatsen ble økt på grunn av de systematiske risikoer krisen avslørte.

AIFMD forklart

AIFMD har to hovedmål innebygd i det. Først og fremst søker AIFMD å beskytte investorer ved å innføre strengere samsvar rundt hvordan og hvilken informasjon som blir gitt. Dette inkluderer interessekonflikter, likviditetsprofiler og en uavhengig verdivurdering av eiendeler. Direktivet peker på at alternative investeringsfond (AIF) bare er ment for profesjonelle investorer, selv om noen medlemsland kan velge å gjøre disse midlene tilgjengelige for detaljhandelsinvestorer så lenge ekstra sikkerhetstiltak brukes på nasjonalt nivå.

AIFMD og systemisk risiko

Det andre målet med AIFMD er å fjerne noe av den systemiske risikoen som disse midlene kan utgjøre for EUs økonomi. For å gjøre dette, gir AIFMD mandat til at godtgjøringspolitikk blir strukturert på en måte som ikke oppmuntrer til overdreven risikotaking, at finansiell innflytelse rapporteres til European Systemic Risk Board (ERSB), og at fondene har robuste risikostyringssystemer som ta hensyn til likviditet.

Overholdelse av AIFMD er nødvendig for å få et "pass" for å selge finansielle tjenester over hele EU-markedet. Ettersom EU fremdeles er en av de rikeste regionene på jorden, investerer hedgefond og private equity-fond i etterlevelsesavdelinger selv om de klager over byrden og gir alvorlige advarsler om konkurranselidelse som et resultat.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

MiFID II MiFID II er en EU-pakke med lovgivning om finansnæringsreformer, innstiftet for å regulere finansmarkedene, rullet ut 3. januar 2018. Den erstatter den opprinnelige MiFID. mer Direktiv om markeder for finansielle instrumenter (MiFID) MiFID er en EU-lov som standardiserer regulering for investeringstjenester i alle medlemslandene i Det europeiske økonomiske området. mer Volcker-regel Volcker-regelen skiller investeringsbank, private equity og proprietære handelsdeler av finansinstitusjoner fra sine forbrukslånsarmer. mer Slik fungerer European Banking Authority European Banking Authority (EBA) er et reguleringsorgan som arbeider for å opprettholde finansiell stabilitet i EUs banknæring. mer Multilateral Trading Facility (MTF) Et multilateralt handelsanlegg (MTF) er et handelssystem som letter utvekslingen av finansielle instrumenter mellom flere parter. mer Definisjon av et alternativt handelssystem (ATS) Et alternativt handelssystem (ATS) er et som ikke er regulert som børs, men som er et sted å matche abonnentens kjøps- og salgsordre. mer Partnerkoblinger