AMD kan falle 17% som Bearish Option Volume Soars

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Aktivitet på Advanced Micro Devices Inc. (AMD) -opsjoner for 20. april var særlig tung og bearish på fredag ​​2. mars. Dette antyder at aksjen kan se en kraftig økning i volatilitet de neste ukene, del av en større innsats som deler kan være på vei lavere. En analyse av de tekniske sjøkartene indikerer at aksjen kan være klar til å falle med hele 17% i løpet av de neste ukene. (For relatert lesing, se: Hvorfor AMD er Intels eneste konkurrent .)

Aksjer til AMD har prestert bra i 2018, med aksjen opp nesten 15%. Men en næringsdrivende gjør en ganske betydelig innsats om at andeler kan handle om fall. I følge rapporter på TheFly ble betydelige salgsopsjoner på fredag ​​også bundet til kjøpet av aksjen.

Surging Put Volume

De store blokkene med salgsopsjoner fant sted 2. mars, og handlet til strykprisen $ 10, $ 11 og $ 12 som skulle utløpe 20. april. Antallet handlede kontrakter var på til sammen 250 000 kontrakter mellom de tre streikeprisene. Den nominelle verdien av de tre bransjene kom på omtrent 12, 5 millioner dollar basert på opsjonens lukkepriser. Opsjonshandelen, hvis det for sikringsformål ved et stort kjøp av aksjer, kan indikere at kjøperen av varene er ute etter å beskytte aksjekjøpet mot en kraftig nedgang de kommende ukene.

(Yahoo Finance)

Stor flyktighet

Den lange løsningen strategien, ved bruk av $ 11 streikekurs for utløp 20. april, antyder allerede at aksjer i AMD kan stige eller falle med nesten 19% ved utløp fra $ 11 streikprisen, et betydelig beløp. Kostnadene for å kjøpe en salg og samtale er omtrent $ 2, 10 og gir aksjen et handelsområde fra omtrent $ 8, 90 til $ 13, 10. Men antall utlegg oppveier tungt antall samtaler med et forhold på nesten 8 til 1, med nesten 206 000 kontrakter med åpen interesse. Den åpne interessen teller ikke volumet fra fredag, noe som betyr at opsjonsmarkedet allerede var bearish på AMD før handelene. Det indikerer at handelsmenn som satser aksjer på AMD vil falle de neste ukene. (For mer, se også: AMD: The Long-Term View .)

En nedgang til 9, 80 dollar

Det tekniske diagrammet for AMD antyder at aksjer også kan falle, da aksjen har hatt en tendens til å være lavere siden slutten av juli da den nådde topp $ 15, 50. Aksjen har også fylt igjen et gap som ble opprettet i slutten av oktober og har hatt en tendens lavere siden. Aksjen har en relativ styrkeindeks som har hatt en tendens til lavere, og har for tiden en lesning på omtrent 47. RSI vil trenge å falle under 30 for at aksjen kan bli oversolgt. Det neste meningsfulle tekniske støttenivået ligger rundt 9, 80 dollar, en nedgang på 17% fra dagens pris på omtrent 11, 80 dollar.

De nylige store kjøpene av salgsopsjoner, den lange strategien og det tekniske diagrammet ser ut til å peke på en aksje som sannsynligvis vil miste nesten alle gevinstene i 2018 de kommende ukene.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.