annuitization
Annuitisering er prosessen med å konvertere en livrenteinvestering til en serie periodiske inntektsutbetalinger. Livrenter kan annuitiseres i en spesifikk periode eller for livrenten til annuitanten. Livrenteutbetalinger kan bare gjøres til den annuitant eller til den livrente og en gjenlevende ektefelle i en felles livsordning. Annuitants kan sørge for at mottakere mottar en del av livrente balansen etter deres død.
Annuitisering forklart
Annuitiseringsbegrepet stammer fra århundrer, men livsforsikringsselskaper formaliserte det til en kontrakt som ble tilbudt publikum på 1800-tallet. Enkeltpersoner kan inngå en kontrakt med et livsforsikringsselskap som innebærer utveksling av et engangsbeløp med kapital for et løfte om å foreta periodiske betalinger for en spesifikk periode eller for levetiden til den personen som er den annuitant.
Slik fungerer annuitisering
Ved mottak av engangsbeløp for kapital foretar livsforsikringsselskapet beregninger for å bestemme utbetalingsbeløpet til livrente. De viktigste faktorene som brukes i beregningen er annuitantens nåværende alder og forventet levealder, og den anslåtte renten forsikringsgiveren vil kreditere til annuitetsbalansen. Den resulterende utbetalingsrenten fastsetter inntektsbeløpet som forsikringsselskapet skal betale, slik at det vil ha returnert hele annuitetsbalansen pluss renter til den annuitanten ved utløpet av betalingsperioden.
Betalingsperioden kan være en spesifisert periode eller forventet levealder for investoren. Hvis assurandøren bestemmer at investorens levealder er 25 år, blir det betalingsperioden. Den vesentlige forskjellen mellom å bruke en spesifikk periode kontra en levetid er at hvis livrenten lever ut over forventet levealder, må livsforsikringsselskapet fortsette utbetalingene til annuitantens død. Dette er forsikringsaspektet ved en livrente der livsforsikringsselskapet påtar seg risikoen for utvidet levetid.
Livrenteutbetalinger basert på et enkelt liv opphører når livrenten dør, og forsikringsselskapet beholder den gjenværende livrentebalansen. Når utbetalinger er basert på felles liv, fortsetter betalingene til den andre annuitantens død. Når en assurandør dekker felles levetid, reduseres livrenteutbetalingen for å dekke levetidsrisikoen for tilleggslevetiden.
Annuitants kan utpeke en begunstiget til å motta annuitetsbalansen gjennom et refusjonsalternativ. Annuitants kan velge refusjonsalternativer i forskjellige perioder der, hvis dødsfall inntreffer, mottakeren mottar utbyttet. For eksempel, hvis en annuitant velger et refusjonsalternativ for en periode på 10 år, må dødsfall inntre innen den tiårsperioden for at forsikringsselskapet skal betale refusjonen til mottakeren. En annuitant kan velge et alternativ for tilbakebetaling av levetid, men lengden på refusjonsperioden vil påvirke utbetalingsraten. Jo lengre tilbakebetalingstid er, desto lavere utbetalingsrate.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.