Apr vs Apy: What Apy Is and the Differences with Apr

Albert Einstein omtalte angivelig sammensatte renter som den største styrken på jorden. Enten du er enig eller ikke, bør du forstå de vanlige økonomiske verktøyene som bruker sammensatte renter, for eksempel årlig prosentsats (APR) og årlig prosentvis avkastning (APY) - og mer spesifikt forskjellen mellom dem. Begge brukes på investeringsprodukter og lån, men de er ikke skapt like, og de påvirker betydelig hvor mye du tjener eller må betale når de blir brukt på kontosaldoen.

Definere april og APY

April er den årlige rentesatsen som blir betalt på en investering, uten å ta hensyn til sammensatte renter i løpet av det året. Alternativt tar APY hensyn til hvor hyppig renten brukes - virkningene av sammenslåing i løpet av året. Denne tilsynelatende subtile forskjellen kan ha viktige konsekvenser for investorer og låntakere.

April beregnes ved å multiplisere den periodiske renten med antall perioder i et år der den periodiske renten brukes. Det indikerer ikke hvor mange ganger renten blir brukt på saldoen. APY beregnes ved å legge til 1+ den periodiske frekvensen som en desimal og multiplisere den med antall ganger som tilsvarer antall perioder som hastigheten brukes, og deretter trekke fra 1.

April formel

April = periodisk rate × antall perioder i åretAPR = \ text {periodisk rate} \ ganger \ tekst {antall perioder i året} april = periodisk rate × antall perioder i året

For eksempel kan et kredittkortselskap kreve 1% rente hver måned; derfor ville april tilsvarer 12% (1% x 12 måneder = 12%). Dette skiller seg fra APY, som tar hensyn til sammensatte renter.

APY Formel

APY = (1 + Periodisk rate) Antall perioder − 1APY = (1+ \ tekst {Periodisk rate)} ^ {\ tekst {Antall perioder} -1} APY = (1 + Periodisk rate) Antall perioder − 1

APY for en rentesats på 1% månedlig vil være 12, 68% [(1 + 0, 01) ^ 12 - 1 = 12, 68%] i året. Hvis du bare har en saldo på kredittkortet ditt i en måneds periode, blir du belastet med den tilsvarende årlige satsen på 12%. Imidlertid, hvis du har den balansen for året, blir din effektive rente 12, 68% som et resultat av sammensetting hver måned.

Hva er sammensatte?

På det mest grunnleggende nivået, refererer sammenslåing til å tjene renter på tidligere renter, som legges til hovedbeløpet til et innskudd eller lån. De fleste lån og investeringer bruker en sammensatt rente for å beregne renter. Alle investorer ønsker å maksimere sammensatte investeringer, og samtidig minimere det på lånene sine. Sammensatte renter skiller seg fra enkel rente ved at sistnevnte er resultatet av å multiplisere den daglige renten med antall dager mellom utbetalinger.

Sammenslåing er spesielt viktig i vår diskusjon april sammenlignet med APY fordi mange finansinstitusjoner har en lurete måte å sitere renter som bruker sammensatte prinsipper til sin fordel. Å være økonomisk kunnskapsrik på dette området vil hjelpe deg å se hvilken rente du virkelig får.

Låntakerens perspektiv

Som låntaker søker du alltid etter lavest mulig pris. Når du ser på forskjellen mellom april og APY, må du være bekymret for hvordan et lån kan være "forkledd" som å ha en lavere rente. En annen betegnelse for APY er opptjent årlig rente (EAR), noe som betyr at sammensatte renter er innarbeidet.

Når du leter etter et pantelån, for eksempel, vil du sannsynligvis velge en utlåner som tilbyr den laveste renten. Selv om de noterte kursene virker lave, kan du ende opp med å betale mer for et lån enn du opprinnelig hadde forventet.

Dette er fordi bankene ofte vil sitere deg den årlige prosentsatsen (april) på lånet. Men som vi allerede har sagt, tar dette tallet ikke hensyn til noen sammenbinding i løpet av året av lånet verken halvårlig (hver sjette måned), kvartalsvis (hver tredje måned) eller månedlig (12 ganger per år). April er ganske enkelt den periodiske renten ganget med antall perioder i året. Dette kan være litt forvirrende til å begynne med, så la oss se på et eksempel for å styrke konseptet:

Som du kan se, selv om en bank kan ha sitert deg en rente på 5%, 7% eller 9%, avhengig av frekvensen av sammensetting (dette kan variere avhengig av bank, stat, land osv.), Kan du betaler faktisk en mye høyere sats. Hvis en bank noterer en apr på 9%, tar ikke tallet hensyn til effekten av sammensetting. Hvis du imidlertid skulle vurdere effekten av månedlig sammensetting, slik APY gjør det, betaler du 0, 38% mer på lånet ditt hvert år - et betydelig beløp når du amortiserer lånet ditt over en periode på 25 eller 30 år.

Dette eksemplet skal illustrere viktigheten av å spørre den potensielle långiveren om hvilken rente de siterer når du søker et lån. Det er også viktig når du sammenligner låneperspektiver å sammenligne "epler med epler" (sammenligne de samme typene tall) slik at du kan ta en mest mulig informert beslutning.

Långiverens perspektiv

Som du allerede har gjettet, er det ikke vanskelig å se hvordan det å stå på den andre siden av utlånstreet kan påvirke resultatene dine på en like viktig måte, og hvordan banker og andre institusjoner ofte vil lokke enkeltpersoner ved å sitere APY. Akkurat som de som søker lån ønsker å betale lavest mulig rente, vil de som låner ut penger (det er det du teknisk gjør ved å sette inn midler i en bank) eller investere fond, få den høyeste renten.

La oss anta at du handler rundt for en bank for å åpne en sparekonto; åpenbart søker du en som tilbyr den beste avkastningen på dine hardt opptjente dollar. Det er i bankens beste interesse å sitere deg APY, som inkluderer sammensetting og derfor vil være et sexigere tall, i motsetning til april, som ikke inkluderer sammensetting. Bare sørg for å ta en hard titt på hvor ofte den sammensatte forekomsten skjer, og deretter sammenligne det med andre bankers APY-sitater med sammensetting til en tilsvarende hastighet. Det kan påvirke mengden av renter sparepengene dine kan påløpe betydelig.

Det skal bemerkes at forskjellige land har forskjellige regler og forskrifter på plass for å bekjempe noe av den skruppelløse aktiviteten rundt sitatsatser som har oppstått i det siste.

Bunnlinjen

Både apr og APY er viktige konsepter å forstå for å styre din personlige økonomi. Jo hyppigere interesseforbindelsene er, desto større er forskjellen mellom april og april. Enten du handler for et lån, melder deg på et kredittkort eller søker den høyeste avkastningen på en sparekonto, må du huske på de forskjellige prisene som er oppgitt.

Avhengig av om du er låntager eller utlåner, har banker og institusjoner forskjellige motiver for å sitere forskjellige renter. Forsikre deg alltid om at du forstår hvilke priser de siterer, og se deretter på sammenlignbare priser fra andre institusjoner. Forskjellen i tallene kan godt overraske deg - og den laveste annonserte renten for et lån kan faktisk vise seg å være den dyreste.