Megling
Voldgift er en mekanisme for å løse tvister mellom investorer og meglere, eller mellom meglere. Det overvåkes av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), og beslutningene er endelige og bindende. Voldgift er forskjellig fra mekling, der partene forhandler om å komme til et frivillig oppgjør, og avgjørelser er ikke bindende med mindre alle parter er enige om dem. Voldgift er ikke det samme som å inngi en investorklager, der en investor hevder urett fra en meglers side, men har ingen spesiell tvist med den megleren, som investoren søker erstatning for.
Voldgift forklart
Rent praktisk vil voldgift ligner et søksmål, men kan være å foretrekke for alle parter på grunn av lavere kostnader og tidsforpliktelser involvert.
Når en investor eller megler har en spesifikk tvist med en megler som er registrert hos FINRA, kan de inngi et krav til FINRA som oppgir den påståtte mishandlingen og hvor mye penger de søker i erstatning. FINRA vil utnevne et panel med tre fagpersoner i finansnæringen som, med mindre skadelidte ber om noe annet, ikke vil bli ansatt i verdipapirindustrien. Dette er ment for å eliminere skjevhet, men hvis en av partene mistenker at et medlem av panelet er partisk, kan de be om en endring.
Voldgiftshøringer
For tvister som involverer mindre enn $ 50 000, anses ikke høringer personlig. snarere sender begge parter skriftlig materiale til en enkelt voldgiftsdommer som avgjør saken. For tvister som strekker seg fra $ 50.000 til $ 100.000, er høringer av personer med en enkelt voldgiftsdommer den vanligste. For tvister over $ 100 000 er personhøringer med tre voldgiftsmenn standard. Et flertall av tre-voldgiftspanelet (det vil si to personer) er nødvendig for en avgjørelse. Voldgiftsmenn er ikke pålagt å forklare sin beslutning.
Parter som innleverer for voldgift kan representere seg selv, eller de kan ansette en advokat. Generelt er voldgiftspaneler mindre formalistiske enn rettssystemet, så investorer har en rimelig sjanse for å lykkes selv når de representerer seg. Det er gebyrer forbundet med arkivering for voldgift, for ikke å nevne tid og reisekostnader det er snakk om, som investorer bør vurdere når de forfølger dette alternativet.
Voldgiftspaneler tildeler ikke nødvendigvis hele det søkte beløpet i en tvist. For eksempel, hvis en investor fremlegger et krav mot hans eller hennes megler for $ 38 000, kan panelet bestemme i investorens favør, men bare tildele 10 000 dollar. Voldgiftsvedtak er bindende og kan ikke klages under, unntatt under svært begrensede omstendigheter. FINRAs meklingsprosess er derimot ikke bindende med mindre begge parter samtykker i oppgjøret.
Advokatforeningen for offentlige investorer har kritisert FINRA for manglende mangfold på sine voldgiftspaneler og slappe beskyttelse mot skjevhet og interessekonflikter. Tilsynsmyndigheten har hevdet at denne kritikken er feilplassert, særlig fokuset på voldgiftsdommeres alder.
I sine tjenestevilkår krever de fleste meglere at investorer samtykker i obligatorisk voldgift for å avgjøre potensielle tvister, i stedet for å gå til retten. Siden FINRA har et nært monopol på voldgift, er organisasjonens paneler mange investorer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.