ARM Margin
En ARM-margin er en fast prosentsats som legges til en indeksert rente for å bestemme den fullstendig indekserte renten på et justerbart rentelån (ARM). Justerbar rente er et av de vanligste kredittproduktene med variabel rente som tilbys i det primære utlånsmarkedet.
Å bryte ned arme margin
En ARM-margin er en veldig viktig og ofte oversett del av den justerbare renten pantelånets rente. ARM-marginen omfatter vanligvis de fleste interessene en låntaker betaler på lånet sitt. Det legges til produktets spesifiserte indeksrente for å bestemme den fullstendig indekserte renten som låntakeren betaler på lånet. Vilkår for indeksert rente og ARM-margin er detaljert i lånekredittavtalen.
Justerbar rente pantelån er et populært boliglån produkt. De er strukturert med en amortiseringsplan som gir långiveren en kontantstrøm gjennom avbetaling. Når rentene stiger, øker den justerbare renten på en ARM, noe som gir utlåner fordel og gir et større nivå av renteinntekter. Justerbar rente pantelån er gunstig for låntakere når rentene faller.
Med en justerbar rente pantelån betaler låner både fast og variabel rente over lånets levetid. De første årene av lånet krever en fast rente mens de resterende årene har en variabel rente. Låntakere kan identifisere de faste og variable årene etter produktets tilbud. For eksempel vil en 5/1 ARM ha en fast rente i fem år og en variabel rente etter den som tilbakestilles hvert år.
Indekserte priser
Den indekserte renten på et regulerbar rente er det som får den fullt indekserte renten til å svinge for låntakeren. I produkter med variabel rente, for eksempel en ARM, velger långiveren en spesifikk referanseindeks som basisrenten skal indekseres til. Indeksene kan inkludere LIBOR, långiverens rente og ulike typer amerikanske statskasser. En indeksert rente av en variabel rente vil bli offentliggjort i kredittavtalen. Eventuelle endringer i den indekserte renten vil medføre en endring for låntakerens fullt indekserte rente.
ARM Margin Levels
ARM-marginen er den andre komponenten som er involvert i låntakers fullt indekserte rente på et justerbar rente. I en ARM bestemmer forsikringsgiveren et ARM-marginnivå som legges til den indekserte renten for å opprette den fullstendig indekserte renten som låntageren forventes å betale. Låntakere med høy kredittkvalitet kan forvente å ha en lavere ARM-margin, noe som resulterer i en lavere rente samlet sett på lånet. Låntakere med lavere kredittkvalitet vil ha en høyere ARM-margin som krever at de betaler høyere rente på lånet.