Rescaled Range Analyse
Rescaled range-analyse er en statistisk teknikk som brukes til å analysere trender i tidsserier, utviklet av den britiske hydrologen Harold Edwin Hurst - for å forutsi flom på elven Nilen. Investorer har brukt det til å se etter sykluser, mønstre og trender i aksje- og obligasjonspriser som kan gjenta eller snu i fremtiden.
BREAKING NED Rescaled Range Analyse
Rescaled range-analyse kan brukes til å oppdage og evaluere mengden utholdenhet, tilfeldighet eller gjennomsnittlig reversering i tidsseriedata for finansmarkedene. Valutakurser og aksjekurser følger ikke en tilfeldig spasertur, eller uforutsigbar vei, som de ville gjort hvis kursendringene var uavhengige av hverandre. Markeder er med andre ord ikke helt effektive - noe som betyr at det er muligheter for investorer å dra nytte av.
Hvis det foreligger en sterk trend i dataene, vil de bli fanget av Hurst-eksponenten (H-eksponenten) - som også kan brukes til å vurdere verdipapirfond. H-eksponenten, som også er kjent som indeksen for langdistanseavhengighet, kan ekstrapolere en fremtidig verdi eller gjennomsnitt for datapunktet. Det varierer mellom 0 og 1, og måler utholdenhet, tilfeldighet eller gjennomsnittlig reversering. Tidsserier som viser en tilfeldig stokastisk prosess har H-eksponenter nær 0, 5. Når H er ≥ 0, 5, viser dataene en sterk langsiktig trend, og når H er <0, 5, vil det sannsynligvis snu trenden overveiende tidsrammen. H-eksponenter over 0, 5 er også kjent som Joseph-effekten, med henvisning til den bibelske historien om syv års rikelig tid etterfulgt av syv års hungersnød.
Handel med Hurst Exponent
Hurst-eksponenten kan brukes i investeringsstrategier for trendhandel. En vekstinvestor ville se etter aksjer som viser sterk utholdenhet, dvs. har H ≥ 0, 5. En H mindre enn 0, 5 kan pares med tekniske indikatorer for å oppdage prisendringer. For eksempel kan en verdiinvestor se etter aksjer med H <0, 5 hvis priser har falt ned i noen tid, for å sette sin tid i tid.
Gjennomsnittlig reverseringshandel ser ut til å utnytte ekstreme endringer i kursen på et verdipapir, basert på antakelsen om at den vil gå tilbake til sin forrige tilstand. H-eksponenten brukes av algoritmiske handelsmenn for å spekulere i gjennomsnittlig tilbakevendende tidsseriestrategier som parhandel - der spredningen mellom to eiendeler er gjennomsnittlig tilbakevending.
Rescaled Range And the Hurst Exponent
Omkalkulert rekkevidde analyse analyserer hvordan variasjonen i data seriens data endres med lengden på tidsperioden som blir vurdert. Det omkalkulerte området beregnes ved å dele området for verdiene til en del av tidsserien, med standardavviket for verdiene over den samme delen av tidsserien. Tenk for eksempel på en tidsserie {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2} som har et område, R, på 13 - 1 = 12. Dets standardavvik, s, er 3, 85, så den omberegnede området er R / s = 3, 12.
Når antallet observasjoner i en tidsserie øker, øker det omkalkulerte området. Ved å plotte disse økningene som logaritmen til R / s kontra logaritmen til n, kan man bestemme helningen på denne linjen, som er Hurst-eksponenten, H.
Beregning av omkalkulert rekkevidde
Rescaled Range er beregnet for en tidsserie,
, som følger:
Beregn gjennomsnittet for hvert område
Lag en gjennomsnittlig justert serie
Lag en serie som er den løpende summen av avvikene fra gjennomsnittet
Lag en serie R, som er den største forskjellen i serien med avvik
Lag en standardavviksserie S;
Hvor
m (t)er middelet for tidsserieverdiene gjennom tid
Beregn den omkalkede rekkevidden serien (R / S)
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.