Eiendomsbasert utlån

Hva er kapitalbasert utlån?

Eiendomsbasert utlån handler om å låne penger i en avtale som er sikret med sikkerhet. Et aktivabasert lån eller en kredittlinje kan være sikret med varebeholdning, kundefordringer, utstyr eller annen eiendom som låner eier.

Eiendomsbasert utlånsindustri betjener forretninger, ikke forbrukere. Det er også kjent som aktivabasert finansiering eller kommersiell finansiering.

[Viktig: Rentene på aktivabaserte lån er lavere enn rentene på usikrede lån, siden utlåner kan tilbakebetale mesteparten eller alle tapene sine i tilfelle låntakeren misligholder.]

Hvordan virkningsbasert utlån fungerer

Mange virksomheter trenger å ta lån eller innhente kredittlinjer for å oppfylle rutinemessige kontantstrømskrav. For eksempel kan en bedrift få en kredittserie for å sikre at den kan dekke lønnsutgiftene, selv om det er en kort forsinkelse i utbetalingene den forventer å motta.

Hvis selskapet som søker lånet ikke kan vise nok kontantstrøm eller kontante eiendeler til å dekke et lån, kan utlåner tilby å godkjenne lånet med dets fysiske eiendeler som sikkerhet. For eksempel vil en ny restaurant kanskje kunne få et lån bare ved å bruke utstyret som sikkerhet.

Vilkårene for et aktivabasert lån avhenger av typen og verdien av eiendelene som tilbys som sikkerhet. Långivere foretrekker meget likvide sikkerheter, for eksempel verdipapirer som lett kan konverteres til kontanter hvis låntakeren misligholder betalingene. Lån som bruker fysiske eiendeler anses som risikofyltere, så det maksimale lånet vil være betydelig mindre enn den bokførte verdien av eiendelene.

Si for eksempel at et selskap søker et lån på $ 200 000 for å utvide driften. Hvis selskapet pantsetter de meget likvide omsettelige verdipapirene i balansen som sikkerhet, kan utlåner gi et lån som tilsvarer 85% av verdipapirens pålydende. Hvis firmaets verdipapirer verdsettes til $ 200 000, vil långiveren være villig til å låne $ 170 000. Hvis selskapet velger å pantsette mindre likvide eiendeler, for eksempel eiendom eller utstyr, kan det bare tilbys 50% av den nødvendige finansieringen, eller $ 100.000.

I begge tilfeller representerer rabatten kostnadene ved å konvertere sikkerheten til kontanter og dens potensielle tap i markedsverdi.

Renten på eiendomsbaserte lån er lavere enn rentene på usikrede lån eller kredittlinjer, siden utlåner kan tilbakebetale mesteparten eller alle tapene sine i tilfelle låntakeren misligholder. Imidlertid varierer rentene mye, avhengig av søkerens kreditthistorie, kontantstrøm og hvor lang tid det er å gjøre forretninger.

Spesielle hensyn

Små og mellomstore selskaper som er stabile og som har fysiske verdier, er de vanligste aktivabaserte låntakerne.

Imidlertid kan selv store selskaper noen ganger søke aktivabaserte lån for å dekke kortsiktige behov. Kostnaden og lang ledetid for å utstede ytterligere aksjer eller obligasjoner i kapitalmarkedene kan være for høy. Kontantbehovet kan være ekstremt tidsfølsomt, for eksempel i tilfelle et større anskaffelse eller et uventet utstyrskjøp.

Viktige takeaways

• Eiendomsbasert utlån handler om å låne penger ved å bruke låntakers eiendeler som sikkerhet.
• Eiendomsbaserte långivere foretrekker meget likvide sikkerheter som verdipapirer fremfor fysiske eiendeler som utstyr.
• Eiendomsbaserte långivere betjener primært små og mellomstore bedrifter som rutinemessig må dekke kortsiktige krav til kontantstrøm.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hvordan hypotekering fungerer hypotekering oppstår når en eiendel er pantsatt som sikkerhet for å sikre et lån, uten å gi fra seg eiendomsrett, besittelse eller eierrettigheter. mer Slik fungerer et usikret lån Et usikret lån er et lån som bare er utstedt og støttet av låntakerens kredittverdighet, snarere enn av en type sikkerhet, for eksempel eiendom eller andre eiendeler. Kredittkort, studielån og personlige lån er alle eksempler på usikrede lån. mer Kapitalfinansiering Kapitalfinansiering bruker et selskaps balansefordeler, inkludert kortsiktige investeringer, varebeholdning og kundefordringer, for å låne penger eller få et lån mer Sikkerhet Renter Sikkerhetsrenter er et lovlig krav på sikkerhet som er pantsatt, vanligvis for å få lån, som gir en kreditor rett til gjenopptak. mer Definisjon av låneforpliktelse Et låneforpliktelse er en avtale fra en forretningsbank eller annen finansinstitusjon om å låne en låntaker en spesifisert sum penger enten som et engangsbeløp eller som en kredittramme. mer En nærmere titt på sikkerhetsstillelse er eiendommer eller andre eiendeler som en utlåner aksepterer som sikkerhet for et lån. Sikkerheten kan tas i bruk hvis lånet ikke blir tilbakebetalt. mer Partnerkoblinger