Gjennomsnittlig sant rekkevidde - ATR-definisjon
Det gjennomsnittlige sanne området (ATR) er en teknisk analyseindikator som måler markedets volatilitet ved å dekomponere hele spekteret av en formuespris for den perioden. Spesielt er ATR et mål på volatilitet introdusert av markedstekniker J. Welles Wilder Jr. i sin bok, "New Concepts in Technical Trading Systems."
Den virkelige rekkeviddeindikatoren blir tatt som den største av følgende: strøm høy minus strøm lav; den absolutte verdien av strømmen høye minus forrige lukk; og den absolutte verdien av strømmen lavt den forrige avslutningen. Det gjennomsnittlige sanne området er da et glidende gjennomsnitt, vanligvis bruker 14 dager, av de sanne områdene.
Viktige takeaways
- Gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR) er en teknisk indikator som måler markedets volatilitet.
- Det er typisk avledet fra det 14-dagers glidende gjennomsnittet av en serie virkelige rekkeindikatorer.
- Den ble opprinnelig utviklet for bruk i råvaremarkeder, men har siden blitt brukt på alle typer verdipapirer.
Beregner volatilitet med gjennomsnittlig sant område
Formelen for ATR er
Det første trinnet i beregningen av ATR er å finne en serie sanne rekkeverdier for en sikkerhet. Prisområdet for en eiendel for en gitt handelsdag er ganske enkelt den høye minus den lave. I mellomtiden er det sanne området mer omfattende og er definert som:
TR = Maks [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Et bestemt sant område \ begynne { justert} & TR = \ tekst {Maks} [(H \ - \ L), \ tekst {Abs} (H \ - \ C_P), \ tekst {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limit ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {hvor:} \\ & TR_i = \ text {Et bestemt sant område} \\ & n = \ text {Tidsperioden brukt} \ slutt {justert} TR = Maks [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi hvor: TRi = Et bestemt sant område
Hvordan beregne ATR
Handlere kan bruke kortere perioder enn 14 dager på å generere flere handelssignaler, mens lengre perioder har større sannsynlighet for å generere mindre handelssignaler. Anta for eksempel at en kortsiktig næringsdrivende bare ønsker å analysere volatiliteten til en aksje over en periode på fem handelsdager. Derfor kunne den næringsdrivende beregne den fem dager lange ATR. Forutsatt at de historiske prisdataene er ordnet i omvendt kronologisk rekkefølge, finner den næringsdrivende det maksimale av den absolutte verdien av den gjeldende høye minus den nåværende lave, den absolutte verdien av den nåværende høye minus den forrige lukningen og den absolutte verdien av den nåværende høye minus den nåværende lave, den absolutte verdien av den nåværende høye minus den forrige lukke og den absolutte verdien av den nåværende høye minus den nåværende lave, forrige nærhet. Disse beregningene av det sanne området er gjort for de fem siste handelsdagene og blir deretter beregnet gjennomsnitt for å beregne den første verdien av den fem dager lange ATR.
Hva forteller gjennomsnittlig sant rekkevidde deg ">
Wilder utviklet opprinnelig det gjennomsnittlige sanne området (ATR) for varer, men indikatoren kan også brukes til aksjer og indekser. Enkelt sagt har en aksje som opplever et høyt volatilitetsnivå en høyere ATR, og en aksje med lav volatilitet har en lavere ATR. ATR kan brukes av markedsteknikere til å gå inn og ut av handler, og det er et nyttig verktøy å legge til et handelssystem. Den ble opprettet for å tillate handelsmenn å måle den daglige volatiliteten til en eiendel ved å bruke enkle beregninger. Indikatoren indikerer ikke prisretning; snarere brukes den først og fremst til å måle flyktighet forårsaket av hull og begrense opp- eller nedoverføringer. ATR er ganske enkel å beregne og trenger bare historiske prisdata.
Bruken av ATR brukes ofte som en avkjøringsmetode som kan brukes uansett hvordan inngangsvedtaket tas. En populær teknikk er kjent som "lysekroneutgangen" og ble utviklet av Chuck LeBeau. Lysekronens avkjørsel plasserer et bakstopp under den høyeste høye aksjen nådde siden du gikk inn i handelen. Avstanden mellom det høyeste høye og stoppnivået er definert som flere ganger ATR. For eksempel kan vi trekke fra tre ganger verdien av ATR fra det høyeste høye siden vi gikk inn i handelen.
Gjennomsnittlig sann utvalg kan også gi en næringsdrivende en indikasjon på hvilken størrelse handel å bruke på derivatmarkeder. Det er mulig å bruke ATR-tilnærmingen til posisjonsstørrelse som utgjør en enkelt næringsdrivers egen vilje til å akseptere risiko samt volatiliteten i det underliggende markedet. ( For et detaljert eksempel på hvordan du bruker ATR til dette formålet, les artikkelen vår, Sizing A Futures Trade Using Average True Range .)
Eksempel på bruk av ATR
Som et hypotetisk eksempel, antar at den første verdien av den fem dager lange ATR er beregnet til 1, 41 og den sjette dagen har et sant område på 1, 09. Den sekvensielle ATR-verdien kan estimeres ved å multiplisere den forrige verdien av ATR med antall dager minus en, og deretter legge det sanne området for den aktuelle perioden til produktet. Del deretter summen med den valgte tidsrammen. For eksempel anslås den andre verdien av ATR til å være 1, 35, eller (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Formelen kan deretter gjentas over hele tidsperioden.
Begrensninger i ATR
Det er to hovedbegrensninger for å bruke den gjennomsnittlige sann rekkeviddeindikatoren. Den første er at ATR er et subjektivt mål - noe som betyr at den er åpen for tolkning. Det er ingen eneste ATR-verdi som vil fortelle deg med sikkerhet at en trend er i ferd med å snu eller ikke. I stedet bør ATR-avlesninger alltid sammenlignes med tidligere avlesninger for å få en følelse av en trends styrke eller svakhet.
For det andre måler ATR bare volatilitet og ikke retningen på en eiendels pris. Noen ganger kan dette resultere i blandede signaler, spesielt når markedene opplever svingninger eller når trender er i vendepunkt. For eksempel kan en plutselig økning i ATR etter en stor motsetning til den rådende trenden føre til at noen handelsmenn tror ATR bekrefter den gamle trenden; Imidlertid er det ikke sikkert at dette er tilfelle.
(Se Neste: Angi lønnsom territorium med gjennomsnittlig sann rekkevidde )
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.