Dårlig bank
En dårlig bank er en, satt opp for å kjøpe de dårlige lånene og andre illikvide beholdninger til en annen finansinstitusjon. Enheten som har betydelige ikke-ytelsesmessige eiendeler på vil selge disse eierandelene til den dårlige banken til markedspris. Ved å overføre slike eiendeler til den dårlige banken, kan den opprinnelige institusjonen tømme balansen, selv om den fremdeles vil bli tvunget til å nedskrives.
En dårlig bankstruktur kan også anta de risikable eiendelene til en gruppe finansinstitusjoner, i stedet for en enkelt bank.
Tapere og vinnere av dårlige banker
Mens aksjonærer og obligasjonseiere generelt taper å tape penger på denne løsningen, gjør innskyterne det vanligvis ikke. Banker som blir insolvente som et resultat av prosessen, kan rekapitaliseres, nasjonaliseres eller avvikles. Hvis de ikke blir insolvente, er det mulig for en dårlig banks ledere å utelukkende fokusere på å maksimere verdien av de nyervervede eiendeler med høy risiko.
Kritikere av Bad Bank Solutions
Noen kritiserer oppsettet av dårlige banker, og fremhever hvordan, hvis stater overtar lån som ikke utfører prestasjoner, dette oppmuntrer bankene til å ta unødig risiko, noe som fører til en moralsk fare.
McKinsey skisserte fire grunnleggende modeller for dårlige banker i 2009. Disse inkluderer:
- En garanti på balansen (ofte en statsgaranti), som banken bruker for å beskytte deler av porteføljen mot tap
- En spesiell enhet (SPE), der banken overfører sine dårlige eiendeler til en annen organisasjon (igjen, vanligvis støttet av myndighetene)
- En mer transparent intern omstilling, der banken oppretter en egen enhet for å holde de dårlige eiendelene (en løsning som ikke er i stand til å fullstendig isolere banken fra risiko)
- En dårlig bankspinoff, der banken oppretter en ny, uavhengig bank som skal inneha de dårlige eiendelene, og fullstendig isolerer den opprinnelige enheten fra den spesifikke risikoen
Eksempler på dårlige bankstrukturer
Et kjent eksempel på en dårlig bank var Grant Street National Bank. Denne institusjonen ble opprettet i 1988 for å huse de dårlige eiendelene til Mellon Bank.
Finanskrisen i 2008 gjenopplivet interessen for den dårlige bankløsningen, da ledere ved noen av verdens største institusjoner vurderte å skille sine ikke-prestasjonsmessige eiendeler.
Styreleder i Federal Reserve Bank, Ben Bernanke, foreslo ideen om å bruke en regjeringsdrevet dårlig bank i lavkonjunkturen, etter at subprime-boliglånet ble smeltet sammen. Hensikten med dette ville være å rydde opp i private banker med høye nivåer av problematiske eiendeler og la dem begynne å låne ut igjen. En alternativ strategi, som Fed vurderte, var en garantert forsikringsplan. Dette vil beholde de giftige eiendelene i bankenes bøker, men eliminere bankenes risiko, i stedet for å gi dem videre til skattebetalerne.
Utenfor USA i 2009 dannet Republikken Irland en dårlig bank, National Asset Management Agency som svar på nasjonens egen finanskrise.