Fordelene med å starte en IRA for barnet ditt

Ungdom åpner ofte individuelle pensjonskontoer (IRAs) når de begynner å motta lønnssjekker fra sin første jobb. Men faktisk gjør IRAs utmerkede sparekjøretøyer for folk i enda yngre alder. På grunn av de ømme årene, og de tiårene de har før dem, er barn klare til å dra full nytte av tiden og kraften i å samle seg i denne typen skattemessige sparekjøretøy.

Barnet ditt, uansett alder, kan bidra til en IRA forutsatt at han eller hun har tjent inntekt, definert av IRS som "all den skattepliktige inntekten og lønnen du får fra å jobbe… for noen som betaler deg eller i en virksomhet du eier."

Her tar vi en titt på to typer IRA-er for barn, fordelene disse skattefordelte investeringskjøretøyene tilbyr, og hvordan du kan åpne og gi bidrag til en IRA for barn.

Viktige takeaways

• En IRA kan hjelpe barnet ditt (eller barnebarnet) å spare på pensjon, et første hjem eller utdannelsesutgifter.
• Mens både tradisjonelle og Roth IRA-er er alternativer, er Roth-sorten ofte å foretrekke, ettersom den favoriserer de som vil være i en høyere skatteklasse senere i livet.
• Ethvert barn, uansett alder, kan bidra til en IRA forutsatt at de har tjent inntekt; andre kan bidra også, så lenge de ikke overskrider mengden av barnets opptjente inntekt.
• Et barns IRA må settes opp som en forvaringskonto av en forelder eller annen voksen person.

Typer IRA-er for barn

To forskjellige typer IRA er egnet for barn: tradisjonell og Roth. Den primære forskjellen mellom tradisjonelle og Roth IRA-er er når du betaler skatt på pengene du bidrar med til planen. Med en tradisjonell IRA betaler du skatt når du tar ut pengene under pensjon (til den gjeldende skattesatsen). Alle midlene, både bidragene dine og eventuelle inntekter de har opparbeidet seg, regnes som før skatt i en tradisjonell IRA. Med en Roth IRA betaler du skatt når du setter pengene inn på kontoen, så midlene - bidragene og inntektene deres - regnes som penger etter skatt.

Pengene vokser skattefritt mens de enten er i en tradisjonell eller Roth IRA. Men fordelen med en Roth er at når barnet tar ut pengene mange tiår fra nå, vil han eller hun ikke måtte betale inntektsskatt for det. Det er mer, det er ingen nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD-er) på pengene. Selvfølgelig kan disse reglene endres i løpet av de neste 40 årene, men det er der de er nå.

Selv om du hevder barnet ditt som forsørger, kan det hende at han må inngi en egen selvangivelse dersom hans bruttoinntekt overstiger et visst beløp som er fastsatt av skattemyndighetene ($ 12, 350 for skatteåret 2019). Hvis barnet ditt tjener mindre enn dette beløpet, vil han sannsynligvis være i en skattesats på 0%, og hun vil sannsynligvis ikke dra fordel av det skattefradraget foran tradisjonelle IRA-er.

Fordeler med Roth IRAs for Kids

Fordi mange barn ikke tjener nok penger til å dra nytte av det skattefradraget som er forbundet med tradisjonelle IRA-er, er det fornuftig i de fleste tilfeller å fokusere på Roth IRA-er. Generelt er Roth IRA den valgte IRA for mindreårige som har begrenset inntekt nå - som det anbefales for de som sannsynligvis vil være i en høyere skatteklasse i fremtiden.

“Hvis et barn holder [en Roth] til fylte 59 ½ år (etter dagens regler), vil ethvert uttak være skattefritt. Ved pensjonisttilværelse vil han eller hun sannsynligvis være i en mye høyere parentes, slik at den faktisk vil beholde mer av pengene sine, sier Allan Katz, president i Comprehensive Wealth Management Group, LLC, i Staten Island, NY. Selv om et barn ønsket å bruke midlene tidligere enn det, vil kontoen være fordelaktig: Roth IRA-er er skreddersydd for folk hvis skattekravet sannsynligvis vil være høyere når de trenger å ta ut pengene, i motsetning til når de legger det inn.

Hvordan åpne en IRA for et barn

Selv om du kan se meglere som trompeterer "A Roth IRA for Kids" (som Fidelity Investments gjør) eller noe slikt, er det ikke noe spesielt i måten et barns IRA fungerer, i det minste for så vidt angår skattemyndighetene. Åpningsbeløpet for å investere kan være mindre enn meglerens vanlige minimum. Ellers er hovedforskjellen mellom disse IRA-ene og vanlige at de er forvarings- eller verge-kontoer.

Ved lov krever banker, meglere og investeringsselskaper forvarings- eller verge-kontoer hvis barnet ditt er mindreårig (under 18 år i de fleste stater; under 19 og 21 år i andre). Som vaktmester kontrollerer du (voksen) eiendelene i IRA, tar alle investeringsbeslutninger, til barnet ditt når flertallsalder, på hvilket tidspunkt de blir overført til ham eller henne.

IRA åpnes i ditt barns navn, og du må oppgi personnummer når du åpner kontoen.

Husk at ikke alle finansinstitusjoner foretar forvarings IRA. Bedrifter som for øyeblikket åpner kontoer for mindreårige inkluderer:

• Charles Schwab
• E * Trade
• Merrill Edge
• gjengivelse
• TD Ameritrade
• fortropp

Investopedia har laget en liste over de beste meglerne for IRAs, der du kan sammenligne de beste meglerne side om side.

Hvordan finansiere til et barns IRA

Barn i alle aldre kan bidra til en IRA så lenge de har fått inntekt fra en jobb, det være seg fra en arbeidsgiver (som papirrute eller livredning) eller fra en liten egen virksomhet. For 2019 er det maksimale barnet ditt kan bidra til en IRA (enten tradisjonell eller Roth) det lavere av $ 6000 eller hans eller hennes skattepliktige inntekt for året. For eksempel, hvis sønnen din tjener $ 3000 i år, kan han bidra med opptil $ 3000 til en IRA; hvis datteren din tjener 10 000 dollar, kan hun bidra med bare 6 000 dollar, det maksimale bidraget. Hvis barnet ditt ikke har noen inntjening, kan han eller hun ikke bidra i det hele tatt.

Det viktige å huske er at barnet ditt må ha tjent inntekter i løpet av året det ytes bidrag. Penger fra en godtgjørelse eller investeringsinntekt teller ikke som inntekt og kan derfor ikke brukes til bidrag.

Ideelt sett vil barnet ditt motta en W-2 eller Form 1099 for utført arbeid. Men selvfølgelig skjer det vanligvis ikke med gründerinnsatser som barnevakt, gårdsarbeid, hundevandring og andre vanlige ungdomsjobber. Så det er lurt å føre kvitteringer eller poster. Disse bør omfatte:

• Type arbeid
• Da arbeidet var ferdig
• For hvem arbeidet ble gjort
• Hvor mye barnet ditt ble betalt

Pengene kan ikke være et godtgjørelse (selv om barnet gjør oppgaver for det) eller en pengegave gitt direkte til barnet. Selv om kvoter ikke er tillatt, kan det hende at du kan betale barnet ditt for arbeid utført i huset forutsatt at det er legitimt og lønnen er til den løpende markedsrenten (du kan for eksempel ikke betale $ 1000 for en natt med barnevakt, for eksempel ). Det hjelper hvis barnet gjør lignende arbeid for utenforstående; klipper ikke bare familiens plen, men andre i nabolaget, for eksempel. Eller hvis du har din egen virksomhet, kan du sette barnet i arbeid med å utføre aldersmessige oppgaver for rimelig lønn.

Kan andre bidra til et barns IRA?

Direkte bidrag til et barns Roth IRA kan være en gave fra deg eller noen andre. Og de er virkelig gaver som fortsetter å gi: Siden IRA-er kan investeres i nesten alle slags eiendeler, vil de sannsynligvis prestere mye bedre enn et godt gammelt spareband eller en bankkonto.

Mange foreldre velger å "matche" sitt barns inntjening og gi IRA-bidraget selv. For eksempel, hvis datteren din tjener $ 3000 på en sommerjobb, kan du la henne bruke pengene sine som hun ønsker, og gi $ 3, 000 IRA-bidraget med dine egne penger. Du kan også tilby å bidra med en prosentandel av det barnet ditt tjener, for eksempel 50% (barnet tjener $ 3000 og du bidrar med $ 1500).

Husk å ta hensyn til skattemyndighetene til skattemyndighetene. Bidragene du gir til en Roth IRA for barnet ditt vil telle mot grensen for skattefrie gaver du kan gi til en person, som er $ 15 000 for 2019.

Uansett hvilken tilnærming du bestemmer deg for å ta, bryr ikke skattemyndighetene hvem som gir bidraget så lenge det ikke overstiger barnets opptjente inntekt for året. Hvis Joe Jr. tjente $ 2000 fra sitronadet sitt en sommer, er $ 2000 alt du eller han kan investere i IRA. Siden bidraget er gitt til ditt barns IRA, får barnet ditt - ikke deg - noe skattefradrag.

Fordelene med IRAs for Kids

Sammen med de åpenbare motivasjonene - å bygge et reiregg - gir IRAs andre fordeler for barna, både i nåtid og i fremtiden.

Økonomisk kompetanse

Åpne en IRA for barnet ditt gir ham eller henne ikke bare et forsprang på å spare til pensjon, men også verdifulle økonomiske leksjoner. Selv en liten IRA kan gi og en introduksjon til investering og plattform for å lære barnet ditt om penger og forholdet mellom å tjene, spare og bruke.

Hver gang du jobber en-mot-en med barnet ditt for å lære dem om penger, er det godt brukt tid på å investere og spare. Compounding fungerer best hvis det har mest mulig tid til å jobbe sin magi. Hvis du er i stand til å starte barnet ditt tidlig, vil det gi dem et forsprang på deres økonomiske fremtid, sier Kirk Chisholm, formuesjef i Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Et enkelt IRA-bidrag på 1 000 dollar, for eksempel 10 år gammel, kan vokse til 11 467 dollar over 50 år, forutsatt en konservativ gjennomsnittlig årlig vekstrate på 5%. Bidra $ 50 hver måned, og kontoen kan vokse til $ 137, 076 (med det første bidraget på $ 1000 og den samme hypotetiske vekstraten på 5%). Eller doble bidraget til $ 100 hver måned, og kontoen kan nå $ 262, 685.

Materielle bruksområder

En annen fordel med IRAs er at barnet ditt kan være i stand til å benytte seg av dem for andre viktige utgifter - spesielt hvis de er Roths, som tillater uttak av bidrag, forutsatt at kontoen er minst fem år gammel. Vanlige IRA-er er tøffere, men tillater strafffri uttak under spesielle omstendigheter. Slike behov kan omfatte:

• For utgifter til utdanning . Kontohaveren kan ta ut penger til college, men de vil betale skatt på inntektene. Det er imidlertid ingen 10% straff for tidlig uttak dersom pengene brukes til kvalifiserte utgifter til utdanning (undervisning, gebyrer, bøker, forsyninger, utstyr og de fleste rom- og tavleutgifter).
• Å kjøpe et hus. Kontohaveren kan ta ut midler til å kjøpe et hus før han når 59½. Pengene må brukes som en forskuddsbetaling eller til stengingskostnader. Uttaket er begrenset til 10 000 dollar. Tidlige uttak for et boligkjøp er straffefri og skattefri.
• For kriser. Eieren av en Roth IRA kan ta ut penger i en nødsituasjon. Men uttaket vil bli pålagt skatt på inntektene, pluss et 10% tidlig uttaksgebyr.

Imidlertid "foreslår vi å holde disse midlene intakte hvis det er mulig i stedet for å fjerne dem for et første boligkjøp, for eksempel, " sier Elyse Foster, CFP®, rektor, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colo.

Bunnlinjen

Unge mennesker har en enorm fordel når det gjelder investering - nemlig tid. "I deres unge alder kombinerer sparker i høyt utstyr på grunn av lang tidshorisont, " sier Dan Stewart, CFA®, president og CIO, Revere Asset Management, Inc., i Dallas, Texas. Han har en tendens til å favorisere Roth IRA-er, siden "vanligvis vil de være i et lavt eller til og med null avgiftskonsoll." Selv relativt små IRA-bidrag kan vokse betydelig over tid, bemerker han. Hvis du gir et enkelt engangsinnskudd på 6 000 dollar til et barns Roth IRA når de er 15, for eksempel, kan det vokse til mer enn $ 176 000 skattefrie penger når de treffer 65 år, forutsatt en 7% årlig avkastning. Hvis de ventet til de var 35 år for å gi det første bidraget, måtte de investere 23 000 dollar for å nå samme beløp.

I tillegg til at de kalde, harde kontantene som vokser på en IRA-konto, vil barnet ditt ha den ekstra fordelen med å utvikle sunne økonomiske vaner: Mange økonomiske eksperter og lærere tror at de tidligere barna begynner å lære om penger, jo bedre er sjansene for økonomisk stabilitet i framtid.

Det kan være vanskelig å selge til barn sammenlignet med å bruke penger de har tjent (eller spare det for college, noe som vil skje langt før pensjonering) - men en IRA som åpnes tidlig kan stave mye økonomisk sikkerhet senere.