Obligasjonsfond øker inntektene, reduser risikoen

Obligasjoner anses ofte for å være enkle og kjedelige når de sammenlignes med aksjer. Dette kan være tilfelle, men obligasjoner kan gi et stabilitetsnivå som aksjer, på grunn av deres volatilitet, vanligvis ikke kan matche. Dette gjelder spesielt obligasjonsfond, som kan gi en trygg og stabil inntektskilde samt diversifisering til en portefølje.

I denne artikkelen skal vi se på noen faktorer, inkludert investeringsstil og risikotoleranse, som investorene bør vurdere før de investerer i obligasjonsfond. (Se også: Evaluering av obligasjonsmidler: Keeping it Simple .)

Inntektsgenerering

Målet med de fleste obligasjonsfond er å generere avkastning for investorer ved å investere i en rekke obligasjoner som genererer en sunn og jevn inntektsstrøm. For de fleste fond er det ikke fokus på kapitalvurdering som for aksjefond.

Investorer må som en del av sin forskningsprosess avgjøre om de inntektsgivende egenskapene til et obligasjonsfond passer til deres investeringsmål. For eksempel kan en pensjonert investor som er fokusert på å supplere inntekten, være godt egnet til en obligasjonsfondsinvestering. På baksiden kan et par som ønsker å spare penger for barnas utdanning, være bedre med å investere pengene sine i en 529-plan som investerer i aksjer, fordi målet deres er å dyrke pengene sine, slik at når barnet når høgskolealder, Jeg har nok til å finansiere undervisning. I dette tilfellet er den pensjonerte investoren mest opptatt av å generere en relativt pålitelig inntektskilde, som obligasjonsfond kan tilby. Paret derimot er ute etter vekst, ikke inntekt. Som sådan er ikke den kortsiktige volatiliteten til aksjeinvesteringer noe, ettersom de ikke har tenkt å bruke pengene på lang tid.

Risikotoleranse

Generelt anses mange obligasjonsfond for å være lavere risiko fordi en obligasjonsinnehaver for det meste vil motta hovedstolen på obligasjonen så lenge obligasjonen holdes til forfall.

Imidlertid er det risikoen for mislighold, noe som kan føre til et delvis eller totalt tap av hovedstol som kan gjøre noen obligasjonsfond risikable. Det er viktig å bestemme risikoene som er involvert i investeringer inkludert obligasjonsfond ettersom risikokarakteristikkene varierer.

For eksempel bør investorene føle seg veldig trygge i et fond som er fullt investert i statsstøttede verdipapirer, for eksempel Treasury, men må være mer forsiktige med midler som er investert i pantelån eller papirer med søppel, siden disse instrumentene har høyere risiko. (Se også: Seks største obligasjonsrisiko .)

Fordi obligasjonsfond kan kjøpe et stort antall obligasjoner som en del av diversifiseringsprosessen, kan de spre risikoen mer effektivt. Med andre ord, fordi et obligasjonsfond sprer investorenes investeringer over en rekke forskjellige obligasjoner, er investorene mer isolert mot store tap enn de ville vært hvis de investerte i obligasjonene selv. Som sådan pleier obligasjonsfond å tiltrekke seg risikovillige investorer. (Se også: Tilpasse risikotoleranse .)

Porteføljeforvaltning

De fleste av oss har ikke erfaring eller dyktighet satt til å administrere en stor portefølje av obligasjoner eller porteføljestørrelse for å få en riktig diversifisert portefølje av obligasjoner. I tillegg har mange av oss ikke tid til å dedikere oss til å utføre grundig forskning, for eksempel møte med ledelse og analysere dokumenter fra Securities and Exchange Commission. Imidlertid har obligasjonsfond den samme fordelen som ethvert aksjefond ved at de har porteføljeforvaltere og et forskerteam som prøver å velge best mulig verdipapirer å legge til fondets portefølje. Derfor, når en investerer i et obligasjonsfond, kan en investor dra fordel av en administrert investering og kan eie en andel i flere forskjellige obligasjoner til en mye lavere pris enn å kjøpe obligasjonene selv. (Se også: Måler din investeringssjef opp? )

Likviditetsfordel

En av de største investeringene i obligasjonsfond er den relative likviditeten den tilbyr til investorer sammenlignet med investeringer i enkeltobligasjoner.

Hvis en investor som eier et selskap XYZ-selskapsobligasjon må selge sin beholdning i en fart, må hun sjekke markedet, eller sjekke med en megler for et gjeldende tilbud og se hvilke parter som kan være interessert i å kjøpe obligasjonen. Dette er ikke en spesielt vanskelig oppgave, men fordi det kan være en generell mangel på etterspørsel etter emisjonen, kan det ikke være enkelt å selge sikkerheten til en fordelaktig pris. (Se også: Bedriftsobligasjoner: En introduksjon til kredittrisiko .)

Derimot er det mye lettere å avvikle en stilling i et obligasjonsfond. Hvis en investor vil selge deler av eller hele en investering, kan han eller hun ganske enkelt legge inn en salgsordre hos megleren, og den vil bli utført den kvelden, eller de kan sette inn en innløsning med fondet, som må utføres innen syv dager etter forespørsel. Når du selger et obligasjonsfond, er det vanligvis liten forskjell mellom salgspris og markedsverdi, eksklusive transaksjonsgebyrer.

Bunnlinjen

Obligasjonsmidler er ikke for alle, men for de som søker profesjonell styring, diversifisering og inntektsgenerering, kan de gjøre susen. Før du kjøper noe verdipapir eller fond, bør du selvfølgelig gå gjennom dine behov og mål og søke råd fra din regnskapsfører eller annen rådgiver.