Lån fra pensjonsplanen din

De fleste kvalifiserte planer - for eksempel en 401 (k) eller 403 (b) plan - tilbyr ansatte muligheten til å låne fra sine egne pensjonsmidler og betale tilbake det beløpet med renter til deres egen pensjonskonto. Mens de fleste av oss helst ikke vil ta penger fra pensjonsplanene våre til etter at vi har gått av, har vi noen ganger ikke noe alternativ.

Hvis du befinner deg i et økonomisk bind, kan du vurdere å få et lån for å dekke dine umiddelbare økonomiske behov. Spørsmålet er da, skal du låne fra pensjonsplanen din, eller bør du se nærmere på andre alternativer? Svaret bestemmes av flere faktorer, som vi vil gjennomgå. Vi vil også se på de generelle retningslinjene for planlån.

Viktige takeaways

• De fleste arbeidsgiver-sponsede pensjonsplaner har tillatelse fra skattemyndighetene til å gi lån til deltakerne, men det er forbudt å låne fra IRAs.
• Lån hentet fra kvalifiserte planer er underlagt grenser og spesifikke tilbakebetalingsbetingelser.
• Mens forskrifter tillater plan sponsorer å tilby lån, kan de velge å ikke eller begrense lånebeløp og andre bestemmelser ytterligere.
• For å bestemme om låneopptak fra pensjonsplanen din er det beste valget, må du vurdere formålet med lånet og dets sanne kostnader, for eksempel tap av skatteutsatt vekst på avkastningen på investeringen.

Bør du låne fra pensjonsplanen din?

Før du bestemmer deg for å ta et lån fra pensjonskontoen din, bør du rådføre deg med en finansiell planlegger, som vil hjelpe deg med å bestemme om dette er det beste alternativet, eller om du ville ha det bedre å få et lån fra en finansinstitusjon eller andre kilder. Følgende er noen faktorer som vil bli tatt i betraktning:

Lånets formål

En finansiell planlegger kan synes det er en god ide å bruke et kvalifisert lån til å betale ned høyrente kredittkortgjeld, spesielt hvis kredittsaldoen er stor og tilbakebetalingsbeløpene er betydelig høyere enn tilbakebetalingsbeløpet for den kvalifiserte planen låne. Det kan imidlertid hende at finansplanleggeren ikke synes det gir god økonomisk mening å bruke lånet til å ta deg og vennene dine på et karibisk cruise eller kjøpe en bil til ditt barns 16-årsdag.

Ekte lånekostnad

Fordelen med å ta et lån er at rentene du betaler på et kvalifisert planlån tilbakebetales til plankontoen din i stedet for til en finansinstitusjon. Sørg imidlertid for at du sammenligner renten på det kvalifiserte planlånet med et lån fra en finansinstitusjon. Hvilken er høyere? Er det en betydelig forskjell?

Ulempen er at eiendeler fjernet fra kontoen din som et lån mister fordelen med skatteutsatt inntektsvekst. Beløpene som brukes til å tilbakebetale lånet kommer også fra eiendeler etter skatt, noe som betyr at du allerede har betalt skatt på disse beløpene. I motsetning til bidragene du kan gi til din 401 (k) plankonto, blir ikke disse tilbakebetalte beløp utsatt for skatt.

Skattemyndighetene tillater nå låntakere å fortsette å bidra til sine 401 (k) planer, men sjekk om dine krever at du suspenderer 401 (k) bidrag i en viss periode etter at du har fått et lån fra planen. Dette vil også kutte av alle arbeidsgiverkampene til bidragene dine. Hvis dette er tilfelle med 401 (k) -planen din, vil du vurdere konsekvensen av denne suspenderte muligheten til å finansiere pensjonskontoen din.

Kvalifiserte planer for lån

Forskrift tillater kvalifiserte planer om å tilby lån, men en plan er ikke nødvendig for å inkludere disse bestemmelsene. For å avgjøre om den kvalifiserte planen du deltar i tilbyr lån, må du ta kontakt med arbeidsgiveren din eller planadministratoren. Du vil også finne ut om eventuelle lånebegrensninger.

Hvis du fremdeles holder en 401 (k) hos en tidligere arbeidsgiver, har du ikke lov til å ta et lån fra den kontoen.

Noen planer tillater for eksempel bare lån for det de definerer som vanskelige omstendigheter, for eksempel trusselen om å bli kastet fra hjemmet ditt på grunn av manglende evne til å betale husleie eller pantelån, eller behovet for medisinske utgifter eller utgifter til høyere utdanning for deg eller et familiemedlem. Generelt krever disse planene at du skal bevise at du har brukt noen andre ressurser. På den annen side vil noen planer tillate deg å låne fra planen av en eller annen grunn og kan ikke kreve at du oppgir lånets formål.

Din arbeidsgiver kan ha spesielle skjemaer som du må fylle ut for å be om lån. Hvis du vil be om et lån med kvalifisert plan, kan du ta kontakt med arbeidsgiveren eller planadministratoren om dokumentasjonskrav.

Maksimal lånebeløp

En kvalifisert plan må betjene lån i samsvar med forskrifter, hvorav den ene er begrensningen i lånebeløpene. Det maksimale beløpet du kan låne fra din kvalifiserte plan er enten 50% av saldoen eller $ 50 000, avhengig av hva som er mindre.

Et unntak kan gjelde hvis en persons konto har mindre enn $ 20 000. I dette scenariet kan den enkelte få lov til å låne så mye som $ 10.000 fra kontoen så lenge verdien av kontoen er minst $ 10.000.

Her er noen eksempler som viser de maksimale lånebeløpene:

Eksempel 1

Jane har en kontosaldo på $ 90 000 i ABC Company 401 (k) -planen. Av dette beløpet representerer $ 60 000 Jane Jane sin saldo. Jane kan låne opp til $ 30.000 fra planen, som er 50% av hennes egenkapital og mindre enn $ 50.000.

Eksempel 2

Jim har en kontosaldo på 200 000 dollar i ABC Company 401 (k) -planen. Jim er 100% fordelt. Selv om 50% av Jims egenkapital er $ 100 000, kan han låne bare opp til $ 50 000, som er lånegrensen ingen ansatt kan overstige.

Eksempel 3

Mary har en kontosaldo på 15 000 dollar i ABC Company 401 (k) -planen. Mary er 100% fordelt. Mary kan låne opp til 10.000 dollar fra planen selv om $ 15.000 x 50% = $ 7.500. Et unntak er gjort slik at Mary kan låne mer enn 50% av sin egenkapitalandel, forutsatt at beløpet ikke overstiger 10.000 dollar. Dette unntaket er nå tillatt av alle kvalifiserte planer, så husk å sjekke først. Imidlertid kan Mary bli pålagt å stille sikkerhet for $ 2500, beløpet som overstiger 50% av hennes innestående kontosaldo.

Tilbakebetaling av pensjonslån

Generelt må lån med kvalifisert plan tilbakebetales innen fem år. Et unntak er gjort hvis lånet brukes til kjøp av en primær bolig. Det er viktig å merke seg at arbeidsgiveren din kan kreve full tilbakebetaling dersom ansettelsen din blir sagt opp eller du velger å gå av.

Lov om skattekutt og jobber fra 2017 forlenget fristen for å betale tilbake et lån når du forlater en jobb. Tidligere, Hvis ansettelsen ble avsluttet før du tilbakebetalte lånet, var det vanligvis et 60-dagers vindu for å betale utestående saldo. Starter i 2018, utvidet skatteovergangen den tidsrammen til forfallsdato for den føderale selvangivelsen, inkludert arkiveringsutvidelser.

Hvis du ikke klarer å tilbakebetale beløpet på dette tidspunktet, og lånet har god status, kan beløpet behandles som en skattepliktig fordeling. Beløpet vil bli rapportert til deg og skattemyndighetene på skjema 1099-R. Dette beløpet er kvalifisert for rollover, så hvis du klarer å komme med beløpet innen 60 dager, kan du gjøre et bidrag til en kvalifisert pensjonsplan, og dermed unngå inntektsskatten. Vær oppmerksom på at hvis du er yngre enn 59½, vil du sannsynligvis også skylde en straff for straks med tilbaketrekning, med mindre du oppfyller visse unntak.

Plan for tilbakebetaling av lån

Det utarbeides en amortiseringsplan for lån med kvalifisert plan, akkurat som for lån gitt av finansinstitusjoner. Amortiseringsplanen gir tilbakebetalingsplan og tilbakebetalingsbeløp, inkludert renter. Forskrift krever at du foretar tilbakebetaling av kvalifiserte lån i amortiserte beløp på minst kvartalsvis basis; Ellers kan lånet behandles som en rapporterbar og skattepliktig transaksjon.

Arbeidsgiveren din kan gjøre unntak som lar deg utsette tilbakebetaling av lån i visse tilfeller. For eksempel, hvis du er i de væpnede styrkene, kan tilbakebetalingen din bli suspendert i minst den perioden du var på aktiv tjeneste. Lånets tilbakebetalingstid forlenges deretter med den perioden du hadde aktiv plikt.

Hvis lønnen din i løpet av en permisjon ble redusert til det punktet hvor lønnen din er utilstrekkelig til å tilbakebetale lånet, kan arbeidsgiveren suspendere tilbakebetalingen inntil et år. I motsetning til unntaket for aktive medlemmer av de væpnede styrkene, forlenges ikke lånet for tilbakebetaling av lån på grunn av din permisjon. I stedet kan det hende du blir nødt til å øke beløpene for betalingsplanene dine for å betale ned lånet i den opprinnelige planlagte tidsrammen.

Lån som ikke oppfyller myndighetskrav, kan betraktes som "ansett fordeling." For eksempel, hvis ikke lånet er tilbakebetalt minst kvartalsvis, blir den resterende saldoen behandlet som en fordeling som ikke er kvalifisert for overføring, noe som betyr at beløpet blir pålagt inntektsskatt. Hvis du fortsetter å delta i planen etter at den antatte distribusjonen inntreffer, er du fremdeles pålagt å betale tilbake lån. Disse beløpene blir behandlet som basis (dvs. bidrag etter skatt) og vil ikke være skattepliktige når de distribueres.

IRAS

Generelt sett kan du ikke ta et lån fra IRA-en din, da dette vil føre til en forbudt transaksjon, som er i strid med visse områder av den interne inntektsregelen. En forbudt transaksjon kan føre til skatte- og straffekonsekvenser for pensjonskontoen.

For eksempel, hvis du låner fra IRA når som helst i løpet av året, blir IRA behandlet som å ha foretatt en distribusjon fra 1. januar (den første dagen i året der den forbudte transaksjonen skjer), og du skylder skatt på det . I tillegg, hvis du er under 59½ år, vil det bli ilagt straff for tidlig utdeling på beløpet.

Noen vil hevde at et kortsiktig lån er tillatt hvis beløpet rulles over til IRA innen 60 dager. Teknisk er dette imidlertid ikke et lån, men en distribusjons- og et rollover-bidrag.

Bunnlinjen

Før du låner fra pensjonssparingen, bør du bestemme at det er den beste økonomiske beslutningen ved å vurdere formålet, kostnadene og den fremtidige effekten av lånet. Sørg for å kontakte din økonomiske planlegger for å få hjelp med denne viktige avgjørelsen.