Bygg- og låneforeningen
Bygnings- og låneforeninger ble gjensidig holdt finansinstitusjoner som økte tilgjengeligheten til boliglån sterkt fra 1830- til 1930-årene. Veiledet av en ånd av "gjensidig selvhjelp", deltok deltakerne pengene sine - generelt innenfor små, regionale B&B & - og ble på sin side kvalifisert til å motta utbytte og ta pantelån. Fra midten av 1930-tallet og fremover begynte B&B og personale å bli statsbesparelses- og låneinstitusjoner, som hadde et charter fra den amerikanske regjeringen og stolte på føderal innskuddsforsikring.
Hvordan en bygnings- og låneforening fungerte
En bygnings- og låneforening, også kjent som en sparsomhet, startet da en gruppe individer gikk med på å betale medlemskontingent og tegnet et visst antall aksjer som hadde en forhåndsbestemt forfallsverdi. Medlemmene ble deretter forpliktet til å betale et visst beløp hver måned inntil forfallsverdien på aksjene var nådd.
Hvis en person tok opp fem aksjer, hver med en løpetid på $ 600, ville de være i stand til å ta et lån for opptil 3000 dollar. På grunn av begrensninger i mengden kapital disse foreningene hadde, vil medlemmene generelt måtte ta svinger - eller nærmere bestemt overgå de andre medlemmene - for å ta et boliglån. Hvis de fortsatt skyldte penger på aksjene, ville de fortsette å betale dem ned til noten ble kansellert.
Bygnings- og låneforeninger ble føderalt regulert etter den store depresjonen, og omformet seg til de føderale sparepenger og låneforeninger vi kjenner i dag.
De første bygnings- og låneforeningene var strukturert som ”avsluttende”, eller lukkede planer som gikk ut når alle lånene det ble tilbakebetalt. Imidlertid kom midten av 1800-tallet såkalte “serieplaner”, som med jevne mellomrom ga ut nye aksjer som hadde sin egen oppsigelsesdato. Etter hvert ga disse plass til ”faste planer”, der medlemmene kunne bli med når de måtte ønske det.
Historie om bygnings- og låneforeninger
Bygning og lån ble påvirket av de britiske byggesamfunnene som ble utbredt i Storbritannia under den industrielle revolusjonen. De store forskuddsbetalingene og korte tilbakebetalingstidene - ofte fem år eller mindre - som kreves av depositarbanker, viste seg å være et hinder for middelklassehuseierskap. Bygningsselskapene omgått det tradisjonelle banksystemet ved å la medlemmene kjøpe aksjer og låne mot verdien da de kjøpte et hjem.
To engelskfødte fabrikkarbeidere dannet den første amerikanske bygge- og låneforeningen i Philadelphia i 1831. Snart dukket disse lokale kooperativene opp i hele Nordøst- og Midt-Atlanteren. Ved 1870-tallet hadde bygninger og lån dukket opp i flertallet av statene.
Veksten av B&B ble drevet av den økende inntekten til fagarbeidere rundt denne tiden. Selv om de vanligvis ikke hadde råd til den kraftige forskuddsbetalingen som er nødvendig for et banklån, gjorde deres økte inntjening det mulig å kjøpe eiendom om denne alternative kilden til midler.
Bruken av bygnings- og låneforeninger nådde toppen i 1927, da 12 804 av dem var spredt over hele landet og tjente mer enn 11 millioner medlemmer. Innen et tiår ville imidlertid denne innflytelsen bli sterkt redusert.
Bygg og lån vs. sparing og lån
Som svar på den store depresjonen og den resulterende forverring av B&L-balansen, begynte regjeringen å tilby charter for en ny type långiver: føderale sparing- og låneinstitusjoner. Mens industrien var motvillig til å godta føderal regulering med det første, ble fordelene etter hvert tydelige.
For en, kontantbelagt S & Ls kunne låne fra Federal Home Loan Bank Board, opprettet i 1932 av Federal Home Loan Bank Act, for å få opp kapitalen deres. I tillegg hadde Federal Savings and Loan Insurance Corporation, eller FSLIC, som mål å stabilisere fryser ved å garantere innskudd gjort av medlemmene.