Gravforsikring vs. livsforsikring: Hva er forskjellen?

Enten det har et mildt navn, som "endelig utgift", "minnesmerke" eller "forhåndsbehovsforsikring", eller om det er åpenbart kalt gravforsikring, er det en rekke planer som blir solgt til folk som vil forsikre seg om at de har bundet opp alle sine økonomiske løse ender før de forlater dette livet. Gravforsikring er faktisk en form for livsforsikring, og kan være en betegnelse eller permanent livspolicy. Mange forsikringsselskaper selger det, og det er noen ganger inkludert i pakker med behov for begravelsesbyråer.

Viktige takeaways

• Gravforsikring markedsføres ofte til eldre som noe avgjørende som de bør kjøpe for å beskytte kjære fra store utgifter etter at de er borte, men det er faktisk bare en form for livsforsikring.
• Gravforsikring er lett å få, med noen selskaper som ikke trenger medisinsk undersøkelse; det er billig og blir presentert som en godhet en aldrende person kan overlate til sine kjære.
• Gravforsikring tilbyr middels fordeler for mottakere, sammenlignet med hva livsforsikring betaler ut; i mellomtiden er premiene for begge omtrent det samme beløpet, avhengig av hvilken tid du velger.
• Mange mennesker, også de med dårlig helse, kvalifiserer for livsforsikring; Hvis du velger en forsikringssikring, kan det hende du har problemer med å fornye seg når termin er slutt, men med permanent forsikring vil du ikke ha slike problemer.
• Å sette opp en sparekonto for det uttrykkelige formålet med å håndtere gravferdskostnader er et annet alternativ for personer som er eldre eller syke og ønsker å hjelpe familien med utgifter.

Gravforsikringen selger

Ofte markedsført til eldre, taler gravforsikring til mange kraftige praktiske og emosjonelle behov.

Lett å få

Du kan kjøpe policyen online eller på telefon uten å bli undersøkt lege. Søkere blir spurt om alder, røykehistorie og om de for øyeblikket har noen alvorlige forhold, og for noen retningslinjer er aksept garantert. Noen krever en to-årig premiebetalingsperiode før du kan samle inn og bare forsikre deg til 100 år. Dette kan ikke virke som et problem, men en av 10 personer som overlever til 65 år forventes nå å leve forbi 95.

Tilsynelatende billig

Gravforsikring kan kjøpes for små beløp, for eksempel $ 5000 eller $ 10.000, mens andre hele eller langsiktige livsforsikringer kan kreve vesentlig større minstedekning. Som et resultat kan premiene for gravforsikring virke som en god avtale, men se nøye før du bestemmer deg for at det er et godt kjøp.

Et kjøretøy av kjærlighet

Annonsene kan være rørende, og viser gravforsikring som en av de viktigste tingene du kan gjøre for familien din, slik at de ikke trenger å slite med å betale for begravelsen og betale regningene dine. Dette er et verdig mål, men gravforsikring er verken den eneste - eller nødvendigvis den beste - måten å oppnå den på.

Hvis din bekymring er å sikre at dine ønsker om begravelse, kremering og / eller minnestund blir finansiert og fulgt, og bortgangen forventes i løpet av de neste årene, bør du vurdere å ordne forhåndsbetalte, forhåndsbetalte ordninger med et begravelsesbyrå.

Livsforsikring: Lignende kostnader, mye høyere fordeler

Forbrukerforkjemperne har reist røde flagg om gravforsikring. Det er "en rov type forsikring, " ifølge J. Robert Hunter, forsikringsdirektør i Consumer Federation of America. Folk som kjøper det har en tendens til å være mindre utdannet, minoritets- og lavinntekt, og de får en dårlig avtale. Hunter rapporterer at han nylig hjalp en kvinne med å kjøpe en 20-årig livspolicy med 75.000 dollar i dekning for samme premie som en gravleggingspolicy på $ 5000.

Her er hvorfor gravforsikring vanligvis er en dårlig avtale. Det faktum at en medisinsk undersøkelse ikke er nødvendig og aksept er garantert, betyr at du blir forsikret som en del av en høyrisikopulje av mennesker. For at forsikringsselskapet skal tjene penger, må premiene være høye i forhold til fordelen.

Likevel er de fleste, selv med alvorlige helseproblemer, kvalifisert for politikk mange ganger bedre enn gravforsikring. Ikke anta at dårlig helse sperrer deg for garanti eller permanente livsforsikringer. Livsforsikringstid utløper etter en angitt periode, og det kan hende du må gå gjennom prosessen på nytt og ikke være kvalifisert på det tidspunktet, så finn ut hva alternativene er når begrepet utløper. Permanent livsforsikring, som navnet tilsier, er garantert å dekke deg så lenge du betaler premiene.

$ 5.000 til $ 25.000

Den typiske dødsstønaden eller beløpet utbetalt til mottakerne som er nevnt i gravforsikringspolicyer.

Et tredje alternativ

En annen strategi for å sørge for at de overlevende har penger til å betale for de endelige kostnadene er å regelmessig bidra til en sparekonto for det formålet, opprettet enten som en tillit eller bare som en felleskonto med din utpekte overlevende. Disse pengene kan tas ut umiddelbart hvis det er nødvendig etter at du dør, så de overlevende slipper å vente på forsikringssjekken eller skifteretten.