Kan du få en pensjon og en 401 (k)?

Du kan ha pensjon og fortsatt bidra til at en 401 (k) —og en IRA — tar ansvar for pensjonen din. Hvis du har en ytelsesbasert pensjonsordning på jobb, har du ikke noe å bekymre deg for, ikke sant? Kanskje ikke. Mens pensjoner pleide å være en grunnleggende ingrediens i oppskriften på pensjonsplanlegging, tilbyr færre selskaper i dag dem. Dessuten er fordelene ikke så pålitelige som de pleide å være.

Viktige takeaways

• En pensjon gir en fast månedlig ytelse ved pensjonering resten av livet.
• 401 (k) s og IRAs gir inntekt i pensjon. Men beløpet avhenger av hvor mye du bidrar og hvor bra investeringene dine presterer.
• En god pensjonsstrategi er å bidra til en rekke pensjonsinvesteringer, inkludert 401 (k) s og IRA-er, selv om du allerede har pensjon.

Nå er det et godt tidspunkt å begynne å tenke på hvor pensjonen din passer inn i din overordnede pensjonsplan. Det er farlig å stole på pensjon - til og med en sjenerøs pensjon - for å dekke alle pensjonsbehovene dine.

Tradisjonelle pensjonsplaner: En eksplosjon fra fortiden

Pensjoner er kjempefint hvis du er heldig nok til å fortsatt ha en. Fram til 1970-tallet hadde de fleste arbeidstakere ytelsespensjoner. De ble opprinnelig designet for å oppmuntre ansatte til å være hos ett selskap i lang tid. Den ansatte ble belønnet for lojalitet, og selskapet hadde godt av å ha en stabil, erfaren arbeidskraft.

Som navnet tilsier, gir disse planene en fast ("definert") betaling under pensjonisttilværelsen - så lenge du lever. Hvis du heller vil ha en enkelt betaling, kan du selvfølgelig velge en engangsfordeling. Du kan til og med velge en kombinasjon av disse to alternativene.

Uansett er fordelene dine basert på beregninger, for eksempel alder, inntjeningshistorie og tjenesteår. Arbeidsgiveren din finansierer pensjonen og tar på seg investeringsrisikoen. De bærer også levetidsrisikoen. Det er risikoen for at deltakerne i planen vil leve lenger - og samle inn mer penger - enn selskapet forventet.

16%

Prosentandelen av Fortune 500-selskaper som tilbød en ytelsesplan til nyansatte i 2017. Tjue år tidligere gjorde 59% av disse selskapene det.

I disse dager er ytelsesplaner fremdeles ganske vanlige i offentlig sektor (dvs. offentlige arbeidsplasser). Men de har stort sett forsvunnet fra den private arbeidsstyrken, der innskuddsplaner nå gjelder.

Definerte fordeler kontra definerte bidragsplaner

I løpet av 1970-årene opprettet regjeringen flere innskuddsplaner, inkludert 401 (k) s og IRAs. Disse får navnet sitt fordi de er finansiert av ansattes bidrag. Beløpet du mottar ved pensjonering avhenger av hvor mye du bidrar til planen - og hvor bra investeringene dine presterer.

Mens innskuddsplaner var velkomne kreasjoner for selvstendig næringsdrivende, var det få som skjønte den gangen at de til slutt ville erstatte den dyrebare tradisjonelle pensjonen som de ansatte hadde vant til.

Innskuddsplaner er billigere for arbeidsgivere å vedlikeholde og finansiere. De skifter også byrden ved pensjonsplanlegging - og levetidsrisikoen - til den ansatte.

Av disse grunner er tradisjonelle pensjoner ikke lenger en del av pensjonsligningen for de fleste arbeidere.

Offentlige ansatte får fortsatt pensjon

Fortsatt er ytelsesplaner tilgjengelig for de fleste offentlige ansatte, enten de jobber på føderalt, statlig eller kommunalt nivå. Selv om det kan være betryggende å anta at pensjonsbehovet ditt blir oppfylt fullt ut av en offentlig pensjon, er det ikke en god idé.

4, 4 billioner dollar

Beløpet som offentlige pensjoner er underfinansiert av, ifølge nylige estimater fra Moody's Investors Service.

Mange statlige og kommunale ansattes pensjonsplaner har store mangler for å dekke fremtidige forpliktelser. Det betyr at pensjonen din kanskje ikke er så ironclad som du en gang trodde. Selv statsansatte bør legge ytterligere planer for å spare til pensjon.

Vil pensjonen min være nok?

Hvis du har en tradisjonell pensjonsplan, kan du kontakte HR-avdelingen din for å finne ut hvilke fordeler du kan forvente ved pensjonisttilværelsen. Dette er vanligvis basert på en prosentandel av inntekten din som øker med antall år du jobber for arbeidsgiveren din.

Det avhenger også av om du har jobbet lenge nok i firmaet ditt til å være "fordelt" i pensjonen. La være før den magiske datoen og pensjonsrettighetene dine forsvinner.

For å finne ut om pensjonen din vil være nok til å trekke seg komfortabelt, legger du til den forventede pensjonsutbetalingen til den forventede månedlige trygdeytelsen. Hvis det ikke er nok - eller hvis det bare knapt nok - må du se på definerte bidrag-alternativer, for eksempel en 401 (k), tradisjonell IRA og Roth IRA, for å gjøre opp underskuddet.

Selv om det ser ut som om du er på vei til pensjon, bør du selvfølgelig finansiere minst en annen type konto - for eksempel en 401 (k). Du vet aldri hva som vil skje med pensjonen din. Det er lurt å ha minst en del av pensjonsinntekten under kontroll.

Se opp for inflasjon

Inflasjon er "X-Factor" i pensjonsplanlegging. De fleste private arbeidsgiverpensjonsplaner oppretter en fast månedlig ytelse ved begynnelsen av pensjonen og utbetaler beløpet for resten av livet.

Selv om det kan være veldig sjenerøst i de første pensjonsårene, vil du begynne å føle klypen om ti år eller så når den månedlige fordelen ikke kjøper så mye som den pleide å gjøre.

For å håndtere dette har offentlige pensjoner vanligvis en eller annen type levekostnadsregulering (COLA). Likevel kan det hende at COLA ikke dekker dine spesifikke behov.

COLAer er vanligvis basert på Consumer Price Index (CPI), en generell indeks. Imidlertid kan det fungere mot eldre. For eksempel er helsetjenester en viktig del av pensjonistenes husholdningsbudsjett. Prisnivået i den sektoren stiger mye raskere enn i den generelle økonomien. Hvis KPI er 2%, men din personlige inflasjonsrate er 5%, vil du falle bak, selv med en COLA-bestemmelse.

Du bør ha en slags sikkerhetskopi - for eksempel en 401 (k) - selv om du forventer en statlig sponset, COLA-justert pensjonsplan.

Du kontrollerer ikke arbeidsgiverens pensjonsplan

En pensjon som ser bra ut nå kan endre seg - spesielt hvis den ikke er en del av en fagforeningskontrakt eller annet mandat.

Din arbeidsgiver har absolutt kontroll over en ytelsesplan (med forbehold om føderal lov og eventuelle kontrakter). Det betyr at selskapet ditt generelt kan endre fordelsberegninger, redusere fordelene eller til og med si opp planen.

I så fall kan arbeidsgiveren din ordne en utbetaling til arbeidstakerne for deler av planen til dags dato. I noen tilfeller blir midlene imidlertid liggende på en dårlig administrert konto som betaler små fordeler til den siste pensjonerte ansatte dør. Uansett vil du ikke få de forventede månedlige fordelene.

Det er også en sjanse for at selskapets pensjonsplan kan mislykkes. Det er noen beskyttelse på plass for å bevare en del av pensjonsplanen din - men ikke det hele.

Når det er mulig, sørg for at pensjonen bare representerer en del av forventet pensjonsinntekt - ikke alt.

Bunnlinjen

Fremtiden for ytelsesbaserte pensjoner er i beste fall tynn. I tillegg til pensjonen din, er det en god idé å finansiere en pensjonsordning med innskuddspensjon - for eksempel en 401 (k) eller 403 (b) - hvis arbeidsgiveren din tilbyr en. Tradisjonelle og Roth IRA er andre gode valg. Og du kan maksimere bidragene dine til både en innskuddsplan og en IRA i løpet av samme år.

Andre måter å forberede seg på pensjonering inkluderer å bygge opp investeringer som ikke er pensjonisttilværelse (aksjer, aksjefond, investeringseiendommer), arbeide for å komme ut av gjeld og til og med undersøke karrieremuligheter etter pensjonering.

En tradisjonell pensjon er bra hvis du har en, men antar aldri at arbeidsgiveren din har pensjonen helt dekket. Til syvende og sist er kvaliteten på pensjonen din ditt ansvar.