Kan 401 (k) påvirke trygdeytelsene dine?

Nei. Inntektene du mottar fra 401 (k) eller annen kvalifisert pensjonsordning påvirker ikke mengden pensjonsytelser du mottar hver måned. Det kan imidlertid hende at du blir pålagt å betale skatt på noen eller alle fordelene dine hvis din årlige inntekt overstiger en viss terskel - og dine 401 (k) -fordelinger kan føre til at det gjør det.

Viktige takeaways

• Pensjonsytelse for trygd endres ikke basert på andre pensjonsinntekter, for eksempel fra 401 (k) planmidler.
• Trygdeinntekter beregnes i stedet av livstidsinntektene dine og alderen du velger å begynne å ta trygdeytelser.
• Fordelinger fra en 401 (k) kan imidlertid øke den totale årlige inntekten til et punkt at trygdeinntekten blir belastet med skatter.

Hvorfor påvirker ikke inntekt 401 (k) sosial trygghet?

Din trygdeytelse bestemmes av hvor mye penger du tjente i løpet av dine arbeidsår - år hvor du betalte inn i systemet via trygdeskatter. Siden bidrag til dine 401 (k) ytes med kompensasjon mottatt fra ansettelse av et amerikansk selskap, har du allerede betalt skatt for de dollar.

Men vent - var ikke bidragene til 401 (k) -kontoen din gjort med dollar før skatt? Ja, men denne skattefunksjonen gjelder bare føderal og statlig inntektsskatt, ikke trygd. Du betaler fortsatt trygdeskatt for hele kompensasjonsbeløpet det året du tjente det.

"Bidrag til en 401 (k) er underlagt sosial sikkerhet og Medicare-skatter, men er ikke underlagt inntektsskatt, med mindre du gir et bidrag fra Roth (etter skatt), " bemerker Mark Hebner, grunnlegger og president av Index Fund Advisors Inc. i Irvine, California, og forfatter av Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.

I et nøtteskall er det grunnen til at du skylder inntektsskatt på 401 (k) utdelinger når du tar dem, men ikke noen trygdeavgift. Og størrelsen på trygdeytelsen din påvirkes ikke av din skattepliktige inntekt på 401 (k).

Skatteeffekten av besparelser på 401 (k)

Ofte skylder du ikke skatt på trygdeytelser av årsaken beskrevet ovenfor: Du betalte kontingent i løpet av dine arbeidsår. Men det kan hende du må betale inntektsskatt på noen av fordelene dine hvis den samlede årlige inntekten overstiger et visst beløp.

Inntektstersklene er basert på din "samlede inntekt", som er lik summen av den justerte bruttoinntekten (AGI), som inkluderer opptjent lønn, uttak fra eventuelle pensjonssparekontoer (som IRA og 401 (k) s), eventuelle ikke-skattede renter opptjent, og halvparten av dine trygdeytelser. Hvis du tar store utdelinger fra de tradisjonelle 401 (k) i et gitt år som du mottar fordeler - og husk at du må begynne å ta dem fra alle 401 (k) når du fyller 70½ - er det mer sannsynlig at du overskrider inntektsgrensen og øke skatteplikten din for året.

I følge Social Security Administration, i 2019, hvis din totale inntekt for året er mindre enn $ 25 000 og du registrerer deg som person, vil du ikke bli pålagt å betale skatt for noen del av trygden din. Hvis du arkiverer i fellesskap som et ektepar, økes denne grensen til $ 32.000.

Du kan bli pålagt å betale skatt på opptil 50% av fordelene dine hvis du er en person med inntekt mellom $ 25.000 og $ 34.000, eller hvis du registrerer i fellesskap og har inntekt mellom $ 32.000 og $ 44.000. Opptil 85% av fordelene kan være skattepliktige hvis du er singel og tjener mer enn $ 34 000 eller hvis du er gift og tjener mer enn $ 44 000. Hvis du er gift, men leverer en egen avkastning, vil du sannsynligvis være ansvarlig for inntektsskatt på det totale beløpet til fordelene dine, uavhengig av inntektsnivå.

Andre faktorer som påvirker ytelsene til trygden

I noen tilfeller kan andre typer pensjonsinntekter påvirke stønadsbeløpet ditt, selv om du samler fordeler på ektefellens konto. Fordelene dine kan bli redusert til å utgjøre inntektene du mottar fra en pensjon, basert på inntekter fra en offentlig jobb eller fra en annen jobb som inntektene dine ikke var belastet med skatter for trygd. Dette berører først og fremst personer som jobber i statlige eller lokale myndighetsstillinger, den føderale siviltjenesten eller de som har jobbet for et utenlandsk selskap.

Hvis du jobber i regjeringsposisjon og mottar pensjon for arbeid som ikke er avgiftspliktig, reduseres trygdeytelsene du mottar som ektefelle eller enke eller enkemann med to tredjedeler av pensjonsbeløpet. Denne regelen kalles GPO (Government Offset Offset Offset). For eksempel, hvis du er kvalifisert til å motta $ 1200 i trygd, men også motta $ 900 per måned fra en offentlig pensjon, reduseres trygdeytelsene dine med $ 600 for å utgjøre pensjonsinntekten. Dette betyr at trygden på trygden reduseres til $ 600, og at den totale månedlige inntekten er $ 1500.

Bestemmelsen om eliminering av vindfall (WEP) reduserer den urettferdige fordelen som gis til de som mottar ytelser for egen regning og mottar inntekt fra en pensjon basert på inntekt som de ikke betalte skatter for trygde for. I disse tilfellene reduserer WEP ganske enkelt ytelsene til trygden med en viss faktor, avhengig av søkerens alder og fødselsdato.

Hva bestemmer fordelen for trygden din?

Ytelsesbeløpet for trygden bestemmes i stor grad av hvor mye du tjente i løpet av dine arbeidsår, din alder når du går av med pensjon og din forventede levetid.

Den første faktoren som påvirker fordelsbeløpet ditt er det gjennomsnittlige beløpet du tjente mens du jobbet. I hovedsak, jo mer du tjente, jo høyere vil fordelene være. SSAs årlige faktablad viser at arbeidstakere som går av med pensjonsalder, vil motta et maksimalt stønadsbeløp på 2 861 dollar for 2019. Social Security Administration beregner et gjennomsnittlig månedlig stønadsbeløp basert på gjennomsnittlig inntekt og antall år du forventes å leve.

I tillegg til disse faktorene, spiller alderen din når du blir pensjonist også en avgjørende rolle i å bestemme fordelsbeløpet. Mens du kan begynne å motta trygdeytelser allerede i 62-årsalderen, reduseres stønadsbeløpet for hver måned du begynner å samle før du er full pensjonsalder. (Full pensjonsalder er 66 og seks måneder for de som fyller 62 år i 2019. Den øker med to måneder hvert år til den treffer 67; for alle som er født i 1960 eller etter, vil full pensjonsalder være 67.)

Motsatt kan ytelsesbeløpet ditt økes hvis du fortsetter å jobbe og forsinker mottak av ytelser utover full pensjonsalder. I 2019 er for eksempel det maksimale månedlige stønadsbeløpet for de som går av med pensjonsalder på 2 861 dollar. For de som går av med pensjon tidlig, i en alder av 62, faller maksimumsnivået til $ 2 209, mens de som venter til 70 år - det siste du kan utsette - kan få en fordel på $ 3707 per måned.

Bunnlinjen

Inntekter fra en 401 (k) påvirker ikke mengden av trygdeytelsene dine, men det kan øke din årlige inntekt til et punkt der de vil bli beskattet eller skattlagt til en høyere sats. Dette kan være en conundrum for noen som er i en alder der de er pålagt både å trekke seg fra 401 (k) og å begynne å samle trygd. Forsikre deg om at du er klar over årlige endringer i inntektsgrenser for trygd og faktor i skatteforpliktelser når du planlegger pensjon eller bestemmer hvor stor en 401 (k) fordeling du skal ta.