Verdsettelse
Kapitalvurdering er en økning i en investerings markedspris. Kapitalvurdering er forskjellen mellom kjøpesummen og salgsprisen på en investering. Hvis en investor for eksempel kjøper en aksje for $ 10 per aksje, og aksjekursen stiger til $ 12, har investoren tjent $ 2 i kapitalvurdering. Når investoren selger aksjen, blir de tjente 2 dollar en kapitalgevinst.
Viktige takeaways
- Kapitalvurdering er en økning i en investerings markedspris.
- Kapitalvurdering er forskjellen mellom kjøpesummen og salgsprisen på en investering.
- Investeringer designet for kapitalvurdering inkluderer eiendommer, verdipapirfond, ETF eller børshandlede fond, aksjer og råvarer.
Verdsettelse
Forstå kapitalvurdering
Kapitalvurdering refererer til den delen av en investering der gevinsten i markedsprisen overstiger den opprinnelige investeringens kjøpesum eller kostnadsgrunnlag. Kapitalvurdering kan oppstå av mange forskjellige grunner i forskjellige markeder og aktivaklasser. Noen av de økonomiske eiendelene som er investert i for kapitalvurdering inkluderer:
- Eiendommer
- Verdipapirfond eller fond som inneholder et basseng med penger investert i forskjellige verdipapirer
- ETF-er eller børshandlede fond eller verdipapirer som sporer en indeks som S&P 500
- Varer som olje eller kobber
- Aksjer eller aksjer
Kapitalvurdering blir ikke beskattet før en investering er solgt, og gevinsten er realisert, og det er da den blir en kapitalgevinst. Skattesatsene på kapitalgevinster varierer avhengig av om investeringen var en kortsiktig eller langsiktig eierandel.
Imidlertid er kapitalstigning ikke den eneste kilden til investeringsavkastning. Utbytte og renteinntekter er to andre viktige inntektskilder for investorer. Utbytte er vanligvis kontantutbetalinger fra selskaper til aksjonærer som en belønning for å investere i selskapets aksje. Renteinntekter kan opptjenes gjennom rentebærende bankkontoer som innskuddsbevis. Renteinntekter kan også komme fra å investere i obligasjoner, som er gjeldsinstrumenter utstedt av myndigheter og selskaper. Obligasjoner betaler vanligvis en avkastning eller en fast rente. Kombinasjonen av kapitalvurdering med utbytte eller renteavkastning blir referert til som totalavkastningen.
Årsaker til kapitalvurdering
Verdien av eiendeler kan øke av flere grunner. Det kan være en generell tendens for at kapitalverdiene øker, inkludert makroøkonomiske faktorer som sterk økonomisk vekst eller Federal Reserve-politikk som å senke renten, noe som stimulerer låneveksten og skyver inn penger i økonomien.
På et mer granulært nivå kan en aksjekurs øke fordi det underliggende selskapet vokser raskere enn konkurrerende selskaper innen sin bransje eller i en raskere takt enn markedsdeltakerne hadde forventet. Verdien av eiendommer som et hus kan øke på grunn av nærhet til nye utbygginger som skoler eller kjøpesentre. En sterk økonomi kan føre til økende etterspørsel etter bolig siden folk har stabile arbeidsplasser og inntekter.
Investering for kapitalvurdering
Kapitalvurdering er ofte et uttalt investeringsmål for mange aksjefond. Disse fondene ser etter investeringer som vil stige i verdi basert på økt inntjening eller andre grunnleggende beregninger. Investeringer som er målrettet mot kapitalvurdering har en tendens til å ha større risiko enn eiendeler valgt for kapitalbevaring eller inntektsgenerering, for eksempel statsobligasjoner, kommunale obligasjoner eller utbyttebetalende aksjer. Som et resultat anses kapitalvurderingsfond som mest passende for risikotolerante investorer. Vekstfond karakteriseres vanligvis som kapitalvurderingsfond siden de investerer i aksjene til selskaper som vokser raskt og øker verdien. Kapitalvurdering benyttes som en investeringsstrategi for å tilfredsstille investorens økonomiske mål.
Kapitalvurderingsobligasjon
Kapitalvurderingsobligasjoner er støttet av lokale myndigheter og er derfor kjent som kommunale verdipapirer. Disse obligasjonene fungerer ved å blande renter til forfall, som er når investoren mottar et engangsbeløp som inkluderer verdien av obligasjonen og den totale påløpte rente. Verdsettelsesobligasjoner skiller seg fra tradisjonelle obligasjoner, som vanligvis betaler rentebetalinger hvert år.
Eksempel på kapitalvurdering
En investor kjøper en aksje for $ 10, og aksjen betaler et årlig utbytte på $ 1, tilsvarer et utbytte på 10%. Et år senere handles aksjen til $ 15 per aksje, og investoren har mottatt utbyttet på $ 1. Investoren har en avkastning på $ 5 fra kapitalvurderingen da prisen på aksjen gikk fra kjøpesummen eller kostnadsgrunnlaget på $ 10 til en nåværende markedsverdi på $ 15 per aksje. Prosentvis førte økningen i aksjekursen til 50% avkastning fra kapitalstigning. Utbytte av inntekt er $ 1, tilsvarer en avkastning på 10% i tråd med det opprinnelige utbytte. Avkastningen fra kapitalstigning kombinert med avkastningen fra utbyttet fører til en total avkastning på aksjen på $ 6 eller 60%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.