Kapitalbuffer
En kapitalbuffer er obligatorisk kapital som finansinstitusjoner er pålagt å ha i tillegg til andre minstekapitalkrav. Forskrifter som retter seg mot opprettelsen av tilstrekkelige kapitalbuffere er utformet for å redusere den proykliske karakteren av utlån ved å fremme opprettelsen av motsykliske buffere som angitt i Basel III-regulatoriske reformer opprettet av Basel-komiteen for banktilsyn.
Viktige takeaways
- En kapitalbuffer er obligatorisk kapital som finansinstitusjoner er pålagt å ha.
- Kapitalbuffere fikk mandat under Basel III regulatoriske reformer, som ble implementert etter finanskrisen 2007-2008.
- Kapitalbuffere er med på å sikre et mer spenstig globalt banksystem.
Slik fungerer en kapitalbuffer
I desember 2010 slapp Basel-komiteen for banktilsyn offisielle regulatoriske standarder for å skape et mer spenstig globalt banksystem, særlig når det gjaldt likviditetsspørsmål. Kapitalbuffere identifisert i Basel III-reformer inkluderer motsykliske kapitalbuffere, som bestemmes av Basel-komiteens jurisdiksjoner og varierer i henhold til en prosentandel av risikovektede eiendeler, og kapitalbesparende buffere, som er bygd opp utenfor perioder med økonomisk stress.
Bankene utvider utlånsaktivitetene i perioder med økonomisk vekst og utlån til kontrakt når økonomien bremser. Når banker uten tilstrekkelig kapital får problemer, kan de enten skaffe mer kapital eller kutte ned på utlån. Hvis de kutter ned utlånet, kan virksomheter finne finansiering dyrere å få eller ikke er tilgjengelig.
Historie om hovedstadsbuffere
Finanskrisen 2007-2008 utsatte svakheter i balansen til mange finansinstitusjoner over hele kloden. Bankutlånspraksis var risikabelt, for eksempel med utstedelse av subprime pantelån, mens bankkapital ikke alltid var nok til å dekke tap. Noen finansinstitusjoner ble kjent som for store til å mislykkes fordi de var systematisk viktige for den globale økonomien.
Rask fakta
For å gi bankene tid til å opprette tilstrekkelige kapitalbuffere, kunngjør Baselkomiteens medlems jurisdiksjoner planlagte økninger 12 måneder i forveien; hvis forholdene tillater kapitalbuffer reduseres, skjer de på en gang.
Svikt i disse nøkkelinstitusjonene vil bli betraktet som katastrofalt. Dette ble demonstrert under konkursen fra Lehman Brothers, noe som resulterte i et fall på 350 poeng i Dow Jones industrielle gjennomsnitt (DJIA) innen mandag etter kunngjøringen. For å redusere sannsynligheten for at banker skulle komme i trøbbel under økonomiske nedgangstider, begynte regulatorer å kreve at bankene bygde opp kapitalbuffere utenfor perioder med stress.
Spesielle hensyn
Rammene for motsyklisk kapitalbuffer (CCyB) sier at utenlandske institusjoner bør matche CCyB-renten til innenlandske institusjoner når utlån skjer over internasjonale grenser. Dette åpner for en prosess som blir referert til som anerkjennelse eller gjensidighet med hensyn til utenlandske eksponeringer fra innenlandske institusjoner.