Kontantbeholdning
Kontantbeholdninger refererer til pengene et selskap eller enkeltperson holder på for å dekke kortsiktige og nødfinansieringsbehov. Kortsiktige investeringer som gjør det mulig for kunder å raskt få tilgang til pengene sine, ofte i bytte mot lavere avkastning, kan også kalles kontantreserver. Eksempler inkluderer pengemarkedsfond og statskasseveksler (T-regninger).
Viktige takeaways
- Kontantbeholdninger refererer til pengene et selskap eller en enkeltperson holder på for å dekke nødfinansieringsbehov.
- Kortsiktige, meget likvide investeringer, for eksempel pengemarkedsfond og statskasseveksler, kan også kalles kontantreserver.
- Kontantreserver er nyttige når det trengs penger med en gang for et stort kjøp eller for å dekke uventede betalinger.
- Det er ofte skadelig å hamre for mye penger, da pengene vanligvis kan brukes til bedre arbeid andre steder.
Hvordan kontantbeholdninger fungerer
Å ha betydelige kontante reserver gir en enkeltperson, en gruppe personer eller firma muligheten til å gjøre et stort kjøp umiddelbart. Det skal også sikre at de er i stand til å dekke seg selv når de går gjennom en grov lapp økonomisk og trenger å gjøre plutselige, uventede betalinger.
selskaper
Bedrifter har kontante reserver for å dekke alle forventede og uventede kostnader på kort sikt, samt å finansiere potensielle investeringer. Kontanter er den mest likvide formen for formue, men kortsiktige eiendeler, for eksempel tre måneders statskasseveksler (T-Bills), regnes også som kontantreserver på grunn av deres høye likviditet og korte løpetid.
Noen selskaper, inkludert Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) og Microsoft Corp. (MSFT), har for tiden milliarder av kontanter. Behovene varierer, men generelt anbefaler eksperter at virksomheter har tre til seks måneders driftsutgifter bundet i kontanter eller svært likvide eiendeler.
Corporate America's kontanter haug har falt siden skattereformer ble innført i slutten av 2017. Før da toppet den på nær 2 billioner dollar, ifølge Moody's.
banker
Bankene er underlagt krav til mengden kontantbeholdning de må ha, som pålagt av den amerikanske sentralbanken (FED). Dette beløpet bestemmes som en prosentandel av innskuddsforpliktelsene, kalt nettotransaksjonskontoer, som faktisk er pengene som folk og selskaper legger i banker som må tilbakebetales på et tidspunkt i fremtiden.
Reserveringsgraden på netto transaksjonskontoer avhenger av mengden netto transaksjonskontoer ved depositaren. For eksempel må en depositar ha 10% reserve av forpliktelsene hvis den har mer enn $ 124, 2 millioner netto transaksjonskontoer.
Disse reservene må holdes i form av enten valvekontanter eller innskudd i en Federal Reserve Bank (FED). Siden 27. desember 1990 er ikke-personlige tidsinnskudd og eurocurrency forpliktelser ikke underlagt noe kontantbehov.
Viktig
Når økonomien trenger et løft, vil FED noen ganger redusere reservekravet for å oppmuntre bankene til å låne mer.
personer
Enkeltpersoner anbefales å ha nok kontanter i reserven til å vare minst tre til seks måneder i tilfelle en nødsituasjon. De har kontantbeholdningen på bankkontoer eller i kortsiktige stabile investeringer som sannsynligvis ikke vil miste verdi. På den måten kan de ta ut disse nødfondene eller selge disse investeringene når som helst uten å tape penger, uavhengig av hvor godt aksjemarkedet presterer.
En persons kontantbeholdning kan bestå av penger på en brukskonto, sparekonto, pengemarkedsfond eller pengemarkedsregnskap, så vel som kortsiktige statskasseveksler (T-Bills) og innskuddsbevis (CDer). Personer og virksomheter som mangler tilstrekkelig med kontante reserver kan ty til kreditt eller i ekstreme tilfeller kan bli tvunget til konkurs.
Ulemper ved kontantbeholdning
Å sitte på masse kontanter høres bra ut, riktig "> kontantstrøm problemer og penger kreves for noe umiddelbart. Det er imidlertid viktig å oppnå den rette balansen, da for mye kan være skadelig.
Innsamling av overskytende kontanter kan føre til tapte muligheter. Høyere avkastning kunne ha blitt generert ved å investere noen av de ekstra pengene tilbake i virksomheten. I teorien skal mengden penger disse investeringene genererer i inntekter lett overgå prisene som en brukskonto betaler.
For enkeltpersoner kan det å være for skadelig å holde for mye penger i kontantreserver også være skadelig. Ja, de er tryggere. Men de gir også mye lavere avkastning enn å si investere i aksjemarkedet. Med årene vil denne forskjellen bli veldig merkbar.