Herdinstinkt

Hva er Herd Instinct?

Besetningsinstinkt i finans er fenomenet der investorer følger det de oppfatter andre investorer gjør, snarere enn sin egen analyse. Med andre ord, en investor som utstiller flokkinstinkt, vil trekke mot de samme eller lignende investeringene nesten bare basert på det faktum at mange andre kjøper verdipapirene.

01:23

Trade Forex On Herd Instinct

Forstå Herd Instinct

Herdinstinkt er en mentalitet som utmerker seg ved mangel på individuell beslutningstaking eller introspeksjon, noe som får folk til å tenke og oppføre seg på lignende måte som de rundt seg. Frykten for å gå glipp av en lønnsom investeringsidee er ofte drivkraften bak flokkinstinktet.

Viktige takeaways

• Besetningsinstinkt i finans er fenomenet der investorer følger det de oppfatter andre investorer gjør i stedet for sin egen analyse.
• Herdinstinktet har en historie med å starte store, ubegrunnede markedsstevner og salgssalg som ofte er basert på mangel på grunnleggende støtte for å rettferdiggjøre heller.
• Dotcom-boblen på slutten av 1990-tallet og begynnelsen av 2000-tallet er et utmerket eksempel på konsekvensene av flokkinstinktet i veksten og påfølgende sprengningen av den bransjens boble.

Besetningsinstinkt, også kjent som gjeting, har en historie med å starte store, ubegrunnede markedsstevner og salgssalg som ofte er basert på mangel på grunnleggende støtte for å rettferdiggjøre heller. Herdinstinkt er en betydelig driver av aktivakilder i finansmarkedene. Dotcom-boblen på slutten av 1990-tallet og begynnelsen av 2000-tallet er et utmerket eksempel på konsekvensene av flokkinstinktet i veksten og påfølgende sprengningen av den bransjens boble.

Av natur ønsker mennesker å være en del av et fellesskap av mennesker med delte kultiverte og sosioøkonomiske normer. Likevel verner folk fremdeles sin individualitet og tar ansvar for sin egen velferd. Investorer kan noen ganger bli indusert til å følge besetningen, enten de er ved å kjøpe på toppen av et markedsstevne eller hoppe av skipet i en markedsutsalg. Atferdsøkonomisk teori tilskriver denne oppførselen til den naturlige menneskelige tendensen til å bli påvirket av samfunnsmessige påvirkninger som utløser frykten for å være alene eller frykten for å gå glipp av.

Hyrde- og investeringsbobler

En investeringsboble oppstår når sprudlende markedsatferd driver en rask opptrapping i prisen på en eiendel utover dens egenverdi. Boblen fortsetter å blåse opp til formuesprisen når et nivå utover grunnleggende og økonomisk rasjonalitet. På dette stadiet i en bobles eksistens, er ytterligere økninger i kostnaden for eiendelen ofte betinget av at investorer fortsetter å kjøpe inn til den høyeste prisen. Når investorer ikke lenger er villige til å kjøpe på det prisnivået, begynner boblen å kollapse. I spekulative markeder kan utbruddet gi anledning til vidtrekkende konsekvenser.

Noen bobler oppstår organisk, drevet av investorer som blir overvunnet med optimisme om en sikkerhets prisøkning og frykt for å bli etterlatt når andre innser betydelige gevinster. Spekulanter trekkes frem for å investere, og får dermed sikkerhetsprisen og handelsvolumet til å stige enda høyere. Den irrasjonelle frodigheten over dotcom-aksjer på slutten av 1990-tallet var drevet av billige penger, lett kapital, markedets overtillit og overspekulering. Det gjorde ikke noe for investorene at mange dotcoms genererte ingen inntekter, mye mindre fortjeneste. Hyrdeinstinktene til investorene gjorde dem ivrige etter å satse på det neste innledende offentlige tilbudet (IPO) mens de fullstendig overser tradisjonelle grunnleggende investeringer. Akkurat da markedet toppet seg, begynte investeringskapitalen å tørke opp, noe som førte til at bobla sprengte og bratte investeringstap.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Lemming Definisjon En lemming er en nedslående betegnelse for en investor som viser flokkmentalitet og investerer uten å gjøre egen forskning, noe som ofte fører til tap. mer Housing Bubble Definisjon En boligboble er en oppkjøring i boligprisene drevet av etterspørsel, spekulasjoner og sprudler, som sprenger når etterspørselen faller mens tilbudet øker. mer Atferdsøkonomi Atferdsfinansiering er et finansfelt som foreslår psykologibaserte teorier for å forklare anomalier i aksjemarkedet. mer Lær om en boble i økonomi En boble er en økonomisk syklus preget av rask ekspansjon etterfulgt av en sammentrekning. mer Bubble Theory Definition Bubble theory er en økonomisk hypotese om at irrasjonelle investorer genererer stupbratte stigninger i formuesprisene, noe som fører til overvurdering. mer Definisjon av etterpåklokskap Definisjon Bakspenningsskjevhet er et psykologisk fenomen der tidligere hendelser ser ut til å være mer fremtredende enn de dukket opp mens de skjedde. mer Partnerkoblinger