CD-stiger
En CD-stige er en strategi der en investor deler inn mengden som skal investeres i like store beløp i innskuddsbevis (CD-er) med forskjellige forfallsdato. Denne strategien reduserer både rente- og re-investeringsrisiko.
Viktige takeaways
- En CD-stige kan redusere både rente- og re-investeringsrisiko for CD-er.
- Stigen opprettes ved å tildele samme mengde midler på CD-er med forskjellige løpetider.
- Med en stigen CD-portefølje kan en investor fortsatt oppnå kvartalsvise betalinger, men med en mye høyere total portefølje avkastning.
A Certificate of Deposit (CD) er et investeringsprodukt som tilbyr en fast rente for en spesifikk tidsperiode. De investerte midlene, som er forsikret opp til $ 250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), er innelåst av den utstedende banken frem til forfallsdatoen for CD-en. Forfallsdatoer for disse sparemidlene er vanligvis satt til tre måneder, seks måneder, ett år eller fem år. Jo høyere løpetid som midler er forpliktet til, jo høyere er betalte renter. For å dra nytte av de forskjellige rentene som tilbys i forskjellige perioder, kan investorer følge en strategi kjent som CD-stigen.
01:35Hva er en CD-stige?
Slik bygger du en CD-stige
La oss si at en investor har 20 000 dollar å investere og ønsker å bygge en fire år lang CD-stige.
Trinn 1: Åpne separate CD-er
I stedet for å plassere hele midlene på en CD, legger investoren $ 5000 i hver av fire CD-er som modnes om ett, to, tre og fire år. Investoren ser ut til å finne banker med de beste prisene på CDer før de investerer midlene. Det investoren starter med er:
- 5 000 dollar på en 1-års CD
- 5.000 dollar på en 2-årig CD
- 5.000 dollar på en 3-årig CD
- 5.000 dollar på en 4-årig CD
Trinn 2: Forny og konverter hver CD ved forfall
Når hver CD modnes, vil investoren fornye den som en 4-årig CD. Ved å gjøre det, vil investoren etter fire år ha fire, fire-årige CD-er, men med bare en av CD-ene som modnes årlig.
Hvis investoren hadde åpnet alle CDene sine i januar 2019, ville det å se ut stigen se ut:
- Januar 2020: fornye den 1-årige CD-en til en 4-årig CD
- Januar 2021: fornye den 2-årige CD-en til en 4-årig CD
- Januar 2022: fornye den 3-årige CD-en til en 4-årig CD
- Januar 2023: fornye den 4-årige CD-en til en ny 4-årig CD
Dette vil gjøre det mulig for investoren å utnytte de høyere rentene på CD-er på lengre sikt, mens de bygger stigen, og har også tilgang til å trekke ut 25% av midlene fra stigen per år uten straff i kraft av at en CD modnes hvert år.
Mini CD-stiger
En mini-CD-stige er det samme konseptet som en vanlig CD-stige, men med kortere sikt-CD. Du kan bygge en CD-stige av 3-måneders, 6-måneders, 9-måneders og 1-årige CD-plater for å implementere den samme strategien. Husk imidlertid at ved å bygge en stige mot kortere sikt-CD-er som rentene du kan få vil være lavere.
Fordelene med en CD-stige
En CD-stigestrategi følges av investorer som verdsetter sikkerheten til hovedstolen og inntekten. Denne strategien gir også investorer jevn kontantstrøm ettersom CD-ene vil modnes til forskjellige tidspunkter. Ved å spre investeringen over CD-er med varierende løpetid, drar investoren fordel av de høyere rentene på CD-er på lengre sikt og trenger ikke gjentatte ganger å fornye et kortvarig innskuddsbevis som har alle midlene.
CDer tilbyr også FDIC-forsikring mot mislighold dersom en bank blir insolvent. Med unntak av amerikanske statsobligasjoner, som også er støttet av den føderale regjeringen, tilbyr ingen andre kjøretøy slik beskyttelse for rentebærere.
Ved å stige CDer, kan investorer også tilpasse deres samlede (eller totale) rente, vanligvis på oppsiden. For eksempel kan en investor bare kjøpe CD-er på tre måneder for å produsere kvartalsvise kontantstrømmer, og oppnå en relativt lav avkastning. Med en stiget CD-portefølje kan de imidlertid fortsatt oppnå kvartalsvise utbetalinger, men med en mye høyere total portefølje avkastning, fordi CDer med lengre løpetid generelt betaler høyere renter.
Investorer som legger alle midlene sine på en CD, kan gå glipp av høyere renter som kan føre til mens midlene deres er låst unna. Med en CD-stige kan imidlertid investoren dra nytte av kortsiktige renter ved å reinvestere inntektene fra modning av CD-er til nyere CD-er med høyere rente. På den annen side, hvis rentene faller, nyter CD-eiere fortsatt fordelene med den høye renten som deres eksisterende langvarige CD-er gir. En CD-stige gir således regelmessige muligheter til å reinvestere kontanter etter hvert som CD-ene modnes, samtidig som du reduserer renterisikoen.
I tilfelle det oppstår en nødsituasjon og en investor trenger kontanter, sikrer stigestrategien at investoren konsekvent har en CD-modning, og reduserer dermed likviditetsrisikoen.
Bunnlinjen
Alt i alt, som enhver annen investering, avhenger praksisen med å bruke stige-CD-er helt på dine personlige økonomiske mål. Generelt sett er de gode for folk som vil ha sikkerhet for kapital, forutsigbare kontantstrømmer og enkelhet. CD-er er veldig enkle å forstå, få tilgang til og strukturere for å oppfylle dine økonomiske mål.
På den annen side er avkastningsratene for CD-er generelt lave på grunn av sikkerheten de tilbyr. Videre tilbyr de ingen spesiell skattebehandling for å spare penger på lokale, statlige eller føderale skatter; Derfor, hvis du er i en høy skatteklasse, er de vanskelige å rettferdiggjøre. Hvis du er i et lavskatteklasse, gir de mye mer mening.
Bare husk at den sikreste handlingen med CD-er er å gå gjennom banken din og sørge for at innskuddene dine er dekket av FDIC-forsikringsgrenser. Hvis du bestemmer deg for å gå gjennom et meglerhus, må du forstå at du har introdusert en rekke risikable variabler som provisjoner, de tvilsomme motivasjonene fra selgere (megleren) og potensielt tap av hovedstolen. Hold det enkelt og høste fordelene.