Chartered Financial Analyst (CFA)
En chartret finansanalytiker (CFA) er en globalt anerkjent profesjonell betegnelse gitt av CFA Institute, (tidligere AIMR (Association for Investment Management and Research)), som måler og sertifiserer kompetansen og integriteten til finansanalytikere. Kandidatene må bestå tre eksamensnivåer som dekker områder, som regnskap, økonomi, etikk, pengestyring og sikkerhetsanalyse.
Fra 1963 til første halvdel av 2016 har 1.348.103 kandidater deltatt på nivå 1-eksamen, med 209.561 kandidater til slutt som bestått nivå 3-eksamen, som representerer en vektet gjennomsnittlig fullføringsgrad på 15, 5%. I løpet av de siste 10 årene var fullføringsgraden litt lavere på 12, 9%.
Historisk har passeringsrentene på hver eksamen vært under 50%, noe som gjør denne testserien til et av de vanskeligste settene med økonomiske sertifiseringer; minimum 300 timer studium anbefales for hver eksamen.
01:47Hva er en CFA?
Grunnleggende om å bli en chartret finansanalytiker
CFA-charteret er en av de mest respekterte betegnelsene innen finans og anses for å være gullstandarden innen investeringsanalyse. Betegnelsen deles ut av CFA Institute, som er en global ideell organisasjon med mer enn 100 000 charterholdere, porteføljeforvaltere og andre økonomiske fagpersoner i 135 land. Den uttalte oppgaven er å fremme og utvikle et høyt nivå av utdannelsesmessige, etiske og profesjonelle standarder i investeringsbransjen.
Før han blir CFA-charterholder, må en kandidat oppfylle et av følgende utdanningskrav. Kandidaten må ha fire års yrkeserfaring, en bachelorgrad eller være i det siste året av bachelorstudiet, eller en kombinasjon av profesjonell arbeidserfaring og utdanning på til sammen fire år. For bachelorstudiet må bachelorprogrammet gjennomføres før du registrerer deg for nivå II-eksamen. I tillegg til utdanningskravet, må kandidaten ha et internasjonalt pass, fullføre vurderingen på engelsk, oppfylle opptakskriteriene for profesjonell oppførsel og bo i et deltakerland.
Etter å ha oppfylt påmeldingskravene, må kandidaten bestå alle tre nivåene i CFA-programmet i rekkefølge. Kandidaten må da bli medlem av CFA Institute og betale årlige avgifter. Endelig må vedkommende registrere seg årlig for at han / hun følger CFA Institute etiske retningslinjer og standarder for profesjonell oppførsel. Unnlatelse av å overholde etikken og standardene er grunnlag for mulig tilbakekall av levetid av CFA-charteret.
Å bestå eksamener i CFA-programmet krever sterk disiplin og en omfattende mengde studier. De tre eksamenene kan avlegges en gang i året i juni, med unntak av nivå I, som også kan tas i desember. I 2019 blir nivå I, II og III eksamener avlagt 19. juni. Nivå I blir også tilbudt 9. desember.
Selv om eksamenene kan avlegges så mange ganger som nødvendig, krever hver eksamen typisk at kandidater studerer i over 300 timer. Gitt den betydelige tiden det må brukes på å studere, blir mange kandidater avskåret fra å fortsette CFA-programmet etter å ha mislyktes på et av nivåene. For å motta et charter, må hver kandidat bestå alle tre eksamenene og ha fire års kvalifisert arbeidserfaring i beslutningsprosesser for investeringer.
Eksamenene er vanskelige. Bare 43% besto nivåeksamen i juni 2018, noe som tilsvarer tidligere år. Å ha riktig plan og disiplin for å følge planen er essensielle ferdigheter for å bestå alle tre eksamenene. Spesielt sett 2018 et rekordmessig antall testtakere, ifølge CFA Institute. Instituttet sa at mer enn 77 000 mennesker satt sin nivå 1-test i desember, en økning på 13% fra 2017. Økningen i testtakere kom først og fremst fra Asia. Instituttet har nå testopptakssentre i 43 land rundt om i verden.
- CFA-charteret er en av de mest respekterte betegnelsene innen finans og anses for å være gullstandarden innen investeringsanalyse.
- For å bli charterholder må kandidater bestå tre vanskelige eksamener, ha en bachelorgrad og ha minst fire års relevant yrkeserfaring. Å bestå eksamener i CFA-programmet krever sterk disiplin og en omfattende mengde studier.
- Fra januar 2019 er det mer enn 154 000 registrerte CFA-charterholdere over hele verden i mer enn 165 land og regioner.
- Betegnelsen blir delt ut av CFA Institute, som har åtte kontorer over hele verden og det er 151 lokale medlemsforeninger.
Nivå 1 eksamen
CFA-nivå 1-undersøkelse blir administrert to ganger per år i juni og desember. Det fokuserer på analyse ved hjelp av verktøyene i de 10 emneområdene i kandidatkunnskapen. Disse områdene er etiske og profesjonelle standarder, kvantitative metoder, økonomi, finansiell rapportering og analyse, bedriftsfinansiering, aksjeinvesteringer, rente, derivater, alternative investeringer og porteføljestyring og formuesplanlegging. Eksamensformatet er 240 flervalgsspørsmål som skal fullføres innen 6 timer. Eksamenens godkjenningsgrad på nivå i juni 2018 var 43%.
De 10-årige vektede gjennomsnittlige CFA-passeringstallene for nivå 1 er 40%.
Nivå 2 eksamen
Eksamen på nivå 2 tilbys bare en gang per år i juni. Det fokuserer på verdsettelse av ulike eiendeler og vektlegger anvendelsen av investeringsverktøy og konsepter i kontekstuelle situasjoner. Eksamenspørsmål som refererer til finansiell rapportering og analyse er vanligvis basert på internasjonale finansieringsrapporteringsstandarder (IFRS). Eksamensformatet er 20 varesett (mini casestudier) med 6 flervalgsspørsmål for hvert sett (totalt 120 spørsmål). Gjennomgangsprøven på nivå II i juni 2018 var 45%.
Det 10-årige vektede gjennomsnittet av CFA-nivå 2-bestått er 43%.
Nivå 3 eksamen
Eksamen på nivå 3 tilbys bare en gang per år i juni. Det fokuserer på effektiv formueplanlegging og porteføljestyring ved å kreve at kandidaten skal syntetisere alle konsepter og analysemetoder i hele læreplanen. Eksamensformatet er mellom 8-12 flerdelt strukturerte essayspørsmål og ti flervalgsspørsmål som skal fullføres innen 6 timer. De håndskrevne svarene blir gradert for hånd. Gjennomgangsprisen på nivå 3 i juni 2018 var 56%.
51%
Den 10-årige vektede gjennomsnittspassesatsen for nivå 3 er den høyeste på 51%.
Vellykkede kandidater tar i gjennomsnitt fire år å tjene betegnelsen. Tyngdevekt på hver av eksamenene i alle 10 kunnskapsområder varierer fra 0 til 55%, avhengig av nivå. De nyeste vektingene er tilgjengelige på www.cfainstitute.org.
Begrensninger i CFA-charteret
CFA-charteret er bredt respektert, globalt anerkjent og et vanskelig forpliktelse å oppnå. Imidlertid er det ikke en garantert vei til rikdom og herlighet. Før du tar steget, må du vurdere flere ulemper nøye med å tjene en. CFA er ikke en rask løsning for en syk karriere. Hvis du melder deg på programmet for å starte en stoppende karriere, kan det være lurt å se på andre grunner til at karrieren din ikke kommer videre. Kanskje før du investerer uforholdsmessige mye tid og et betydelig beløp i å bygge din stamtavle, kan du velge å forbedre dine myke ferdigheter, som arbeidsmoral og politisk suveness.
Å bli CFA-charterholder er en enorm investering i tid - et anbefalt minimum 300 timer per år over tre år - eller mer hvis du mislykkes og bestemmer deg for å ta eksamen igjen. Du vil sannsynligvis ofre tid med familie og venner og jakten på hobbyer du liker. Og etter å ha forpliktet deg hele tiden, er det ingen garanti for at du vil tjene charteret.
Selv om kostnadsfaktoren kanskje ikke er et stort hensyn, er det verdt å tenke på. Et nivå jeg kandidat vil betale en engangs programmeldingsavgift pluss et eksamensregistreringsgebyr. Nivå II og III kandidater betaler også registreringsavgift. Det er også kostnadene for bøkene og studiene du må kjøpe. Til sammen bør du regne med å bruke flere tusen dollar hver gang du prøver eksamenene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.