Coattail Investing

Hva investerer Coattail?

Coattail investering er en investeringsstrategi for å etterligne handelen til kjente og historisk vellykkede investorer. Ved å plassere disse handlene "sykler investorer" på respekterte investorer i håp om å tjene penger på sine egne kontoer.

I dag, gjennom offentlige innleveringer, medieomtale og rapporter skrevet av fondsforvaltere, kan den gjennomsnittlige investoren raskt lære hvor disse store investorene plasserer pengene sine.

Viktige takeaways

• Coattail investering er en investeringsstrategi for å etterligne handelen til kjente og historisk vellykkede investorer.
• Det gjøres mulig ved at forvaltere med over 100 millioner dollar i eiendeler må oppgi sine posisjoner en gang per kvartal med SEC.
• Disse avsløringene er gjort gjennom SEC Form 13F og er offentlig søkbare online.
• Coattail-investering er uten tvil mer egnet for "kjøp og hold" -investorer med lang tidshorisont, fordi slike strategier er mindre påvirket av 90-dagers forsinkelse i 13F-innleveringer.

Hvordan Coattail Investing fungerer

Securities and Exchange Commission (SEC) krever at investorer som forvalter mer enn 100 millioner dollar, skal offentliggjøre sine beholdninger en gang på 90 dager. Denne informasjonen er inneholdt i SEC-skjema 13F, som fritt kan få tilgang til online av publikum.

Ved å bla gjennom disse innleveringene kan investorer følge med på investeringsbeslutningene til historisk vellykkede investorer som Warren Buffett eller Carl Icahn. På denne måten bør investorene imidlertid være klar over at de på grunn av 90-dagers forsinkelse med å skaffe ny informasjon, opptrer synkronisert med investoren de ønsker å etterligne.

Investorer som ønsker å implementere en beleggstrategi for coattail bør også være forsiktige når de bestemmer hvilken modellinvestor de skal velge. For eksempel kan langsiktige investorer som ønsker å minimere hyppige endringer i porteføljen, være bedre egnet til å følge Warren Buffett sammenlignet med en aktivistisk investor som Carl Icahn. På den annen side kan det hende at investorer med kort tidshorisont ikke egner seg godt til å følge Buffetts karakteristiske tålmodige investeringsstil.

Fordi timing uten tvil er viktigere for aktivistiske investorer, kan investering i coattail være mer passende for "kjøpe-og-hold" -investorer som har lang tidshorisont.

Ekte verdenseksempel på Coattail Investering

For å illustrere prosessen med belegg-investering, bør du vurdere 13F-arkiveringen som ble gjort 14. august 2019 av Berkshire Hathaway (BRK), Warren Buffetts holdingselskap. Fra denne innleveringen kan vi se at Buffett økte sine stillinger i Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) og Red Hat (RHT) med omtrent 11% for kvartalet som avsluttes 30. juni 2019. Henholdsvis 3, 5%, 2, 5% og 1, 2%. Vi kan også se at han reduserte sin stilling i Charter Communications (CHTR) med i underkant av 5%.

Alle andre posisjoner i Buffetts portefølje var uendret, noe som gjenspeiler hans generelt stabile investeringsstil. Investorer som ønsker å kopiere Buffetts tilnærming, kan rutinemessig gå gjennom selskapets 13F-innleveringer og justere porteføljene deretter.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Slik fungerer en kjøpe-og-hold-strategi Kjøp og hold er en passiv investeringsstrategi der en investor kjøper aksjer og holder dem i en lang periode uavhengig av svingninger i markedet. mer SEC Form 13F SEC Form 13F er en kvartalsrapport innlevert av institusjonelle investeringsforvaltere som avslører deres amerikanske aksjebeholdninger, og som avslører de øverste aksjeplukkene deres. mer Holdings Holdings er verdipapirene som holdes i porteføljen til et verdipapirfond, hedgefond, pensjonsfond eller annen fondstype. mer Hvordan Berkshire Hathaway og Warren Buffett Beat the Market konsekvent Berkshire Hathaway er et holdingselskap for en rekke virksomheter, drevet av styreleder og administrerende direktør Warren Buffett. mer Indeksfond Et indeksfond er en portefølje av aksjer eller obligasjoner som er designet for å etterligne resultatene til en markedsindeks. Disse fondene utgjør ofte kjernebeholdningen i pensjonsporteføljer og tilbyr lavere utgiftsforhold enn aktivt forvaltede fond. mer Investeringsanalyse: nøkkelen til lydporteføljestyringsstrategi Investeringsanalyse innebærer å undersøke og evaluere verdipapirer for å bestemme hvordan de vil prestere og hvor passende de er for en gitt investor. mer Partnerkoblinger