Vanlige IRA rollover-feil

Har du tenkt på å rulle den tradisjonelle IRA fra en finansinstitusjon til en annen? Kanskje leter du etter høyere avkastning, flere investeringsvalg eller bedre service. Hvis du ruller over din tradisjonelle IRA, er det noen vanlige feil du bør unngå. "IRA-regler kan være vanskelige, og noen har til og med endret seg i løpet av årene, så du må være forsiktig, ellers kan du betale inntektsskatt og straff, " sa Dan Stewart, CFA®, president, Revere Asset Management, Inc., i Dallas, Texas.

I denne artikkelen vil vi gi deg en oversikt over IRA-omregningsregler og diskutere hvordan du kan unngå vanlige feil.

60-dagers regelen

Etter at du har mottatt midlene fra IRA, har du 60 dager på å fullføre overgangen til en annen IRA. "Det er 60 dager, ikke to måneder, " sa Marguerita M. Cheng, CFP®, administrerende direktør, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, MD. "Jeg har sett feil skje." Hvis du ikke fullfører rollover innen den tillatte tiden - eller ikke motta dispensasjon eller forlengelse av 60-dagersperioden fra Internal Revenue Service (IRS) - Beløpet vil bli behandlet som alminnelig inntekt av skattemyndighetene.

Det betyr at du må ta med beløpet som inntekt på selvangivelsen, og eventuelle skattepliktige beløp blir beskattet med din nåværende, ordinære skattesats. I tillegg, hvis du ikke var 59, 5 år gammel da fordelingen skjedde, vil du få 10% straff ved uttaket.

Ett års ventende regel

Du kan ikke foreta en annen avgiftsfri omlegging av noen IRA på ett år etter at du har distribuert eiendeler fra IRA og rullert over noen del av det beløpet. Ulempen med dette er at noen banker kan kreve å utstede en sjekk til en annen depotbank når du flytter IRA. Denne grensen for IRA-til-IRA-omlegginger gjelder ikke for kvalifiserte forflytningsdistribusjoner fra en arbeidsgiverplan. Derfor kan du rulle over mer enn en distribusjon fra den samme kvalifiserte planen, 403 (b) eller 457 (b) konto innen et år. Denne ettårsgrensen gjelder heller ikke for overgang fra tradisjonelle IRA-er til Roth IRA-er (dvs. Roth-konverteringer.)

Vanlige IRA rollover-feil

RMD-er er ikke kvalifisert for overgang

Du har lov til å foreta skattefrie overføringer fra IRA-ene dine i alle aldre, men hvis du er 70, 5 år eller eldre, kan du ikke rulle over den årlige nødvendige minimumsfordelingen (RMD) fordi det vil bli betraktet som et overskytende bidrag.

Hvis du blir pålagt å ta en RMD hvert år, må du sørge for å fjerne inneværende års RMD-beløp fra IRA før du implementerer rollover.

Samme eiendomsregel

Din overgang fra en IRA til en annen IRA må bestå av den samme eiendommen. Dette betyr at du ikke kan ta kontantfordelinger fra IRA, kjøpe andre eiendeler med kontanter, og deretter rulle over disse eiendelene til en ny (eller den samme) IRA. Skulle dette skje, vil skattemyndighetene vurdere kontantfordelingen fra IRA som ordinær inntekt. Her er et hypotetisk eksempel på hvordan noen kan bryte den samme eiendomsregelen:

En gründer, 57 år gammel, har bestemt seg for å rulle over IRA fra en finansinstitusjon til en annen. Hun ønsker imidlertid å bruke sine IRA-midler til å kjøpe aksjer i et bestemt selskaps aksje. Hun tar en del av midlene hun fikk fra IRA, kjøper aksjene og plasserer de resterende kontantene i en ny IRA. Deretter setter hun inn aksjene på aksjen hun kjøpte i den samme IRA for å få utsatt skatt.

Skattemyndighetene vil anse den delen av fordelingen som ble brukt til å kjøpe aksjen som vanlig inntekt; derfor ville gründeren skylde skatt til hennes nåværende, ordinære skattesats på enhver avgiftspliktig del av aksjene som ble rullet over. Og fordi hun er yngre enn 59, 5, vil skattemyndighetene vurdere en 10% straff for enhver avgiftspliktig del av beløpet som ble brukt til å kjøpe aksjene.

Forsiktig: Når du ikke skal bruke en rollover

Hvis du bare flytter IRA fra en finansinstitusjon til en annen, og du ikke trenger å bruke midlene, bør du vurdere å bruke overføringsmetoden i stedet for en overgang. En overføring er ikke rapporterbar og kan gjøres et ubegrenset antall ganger i løpet av en hvilken som helst periode. "En overføring fjerner uttaksprosessen for overgangen, noe som sikrer at eiendelene går direkte til deres sluttkonto og investorer fjerner risikoen forbundet med 60-dagers regelen, " sier Mark Hebner, grunnlegger og president av Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatter av "The 12-Step Recovery Program for Active Investors."

"Etter min mening er en direkte overføring den mest optimale løsningen for å flytte midler fra en IRA til en annen, " sa Carlos Dias Jr., formuesforvalter, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Ytterligere poeng

Du kan rulle over midler fra hvilke som helst av dine egne tradisjonelle IRA-er, men du kan også rulle over midler til din tradisjonelle IRA fra følgende pensjonsplaner:

• En tradisjonell IRA du arver fra din avdøde ektefelle.
• En kvalifisert plan.
• En beskyttet livrenteplan.
• En statlig plan for utsatt erstatning (plan 457).

Hvis kvalifiserte beløp fra kvalifiserte planer, 403 (b) planer eller statlige 457 planer blir utbetalt til deg i stedet for å bli behandlet som en direkte rullering til en kvalifisert pensjonsplan, må betaleren holde tilbake 20% av beløpet som er distribuert til deg. Selvfølgelig vil du motta kreditt for skattene som ble holdt tilbake. Hvis du bestemmer deg for å rulle over den totale distribusjonen, må du imidlertid utgjøre 20% av lommen.

Hvis du ønsker å unngå forskuddstrekk og tilhørende rapporteringskrav, er en direkte rullering metoden som skal brukes for å effektivisere avviklingen din fra din kvalifiserte plan, 403 (b) plan eller statlige 457 plankonto. En direkte rollover er rapporterbar, men ikke skattepliktig. I tillegg er det ikke et 60-dagers vindu å bekymre deg for. Husk å ta kontakt med planadministratoren og IRA forvalteren angående deres dokumentasjon og driftskrav for å behandle en direkte rollover på dine vegne.

Du kan også være i stand til å flytte midler i den andre retningen. Det vil si at du kanskje kan ta en distribusjon fra IRA og rulle den inn i en kvalifisert plan. Arbeidsgiveren din er ikke pålagt å godta slike overføringer, så ta kontakt med planens administrator før du distribuerer eiendelene fra IRA. Visse beløp, for eksempel ikke-skattbare beløp og RMD-er, kan ikke rulles fra en IRA til en kvalifisert plan.