Kostnadsbasis 101: Hvordan forstå det

Kostnadsgrunnlag er den opprinnelige verdien eller kjøpesummen for en eiendel eller investering for skatteformål. Kostnadsbasisverdien brukes i beregningen av gevinst eller tap, som er forskjellen mellom salgspris og kjøpesum.

Beregning av det totale kostnadsgrunnlaget er avgjørende for å forstå om en investering er lønnsom eller ikke, og eventuelle skattemessige konsekvenser. Hvis investorer ønsker å vite om en investering har gitt de etterlengtede gevinstene, må de følge med på investeringens resultater.

Kjenn til aksjekostnadsgrunnlaget

Forstå kostnadsgrunnlag

Kostnadsgrunnlag starter som den opprinnelige kostnaden for en eiendel for skatteformål, som i utgangspunktet er den første kjøpesummen. Men den innledende kjøpesummen er bare en del av de totale kostnadene for en investering. Når tiden går videre, vil dette kostnadsgrunnlaget bli justert for finansiell og bedriftsutvikling som aksjesplitter, utbytte og avkastning av kapitalutdelinger. Det siste er vanlig med visse investeringer som Master Limited Partnerships (MLPs).

Kostnadsgrunnlag brukes til å bestemme skattemessige gevinstgevinster, som er lik forskjellen mellom eiendelets kostnadsgrunnlag og dagens markedsverdi. Selvfølgelig utløses denne satsen når en eiendel selges, eller gevinsten eller tapet realiseres. Skattegrunnlaget gjelder fortsatt for urealiserte gevinster eller tap når verdipapirer holdes, men ikke offisielt er solgt, men skattemyndighetene vil kreve en fastsettelse av kapitalgevinsten, som kan være på kort eller lang sikt.

Viktige takeaways

• Kostnadsgrunnlag er den opprinnelige verdien eller kjøpesummen for en eiendel eller investering for skatteformål.
• Kostnadsgrunnlag brukes til å beregne skattemessige kursgevinster, som er forskjellen mellom eiendelets kostnadsgrunnlag og nåværende markedsverdi.
• Skattemyndighetene krever den første inn, først ut (FIFO) metoden for å beregne skatter og kostnadsgrunnlag, noe som betyr at de eldste eierandelene blir solgt først.

Kostnadsgrunnlag for skatterapportering

Selv om meglerforetak er pålagt å rapportere prisen som er betalt for avgiftspliktige verdipapirer til skattemyndighetene, for noen verdipapirer, for eksempel de som er holdt i en lengre periode eller de som er overført fra et annet meglerfirma, må det historiske kostnadsgrunnlaget tilveiebringes av investor. Alt dette legger vekt på nøyaktig kostnadsrapportering til investorer.

Det er veldig greit å bestemme utgangspunktkostnadsgrunnlaget for verdipapirer og finansielle eiendeler for bare et første kjøp. I realiteten kan det være påfølgende kjøp og salg når en investor tar beslutninger om å implementere spesifikke handelsstrategier og maksimere gevinstpotensialet for å påvirke en samlet portefølje. Med alle de forskjellige investeringene, inkludert aksjer, obligasjoner og opsjoner, kan det bli komplisert å beregne kostnadsgrunnlaget nøyaktig for skatteformål.

I enhver transaksjon mellom kjøper og selger vil den opprinnelige prisen som er betalt i bytte for et produkt eller en tjeneste kvalifisere som kostnadsgrunnlaget. Egenkostnadsgrunnlaget er den totale kostnaden for en investor; dette beløpet inkluderer kjøpesummen per aksje pluss reinvestert utbytte og provisjoner. Egenkapitalkostnadsbasis kreves ikke bare for å bestemme hvor mye, om noen, skatter som må betales på en investering, men er avgjørende for å spore gevinstene eller tapene på investeringen for å ta informerte kjøps- eller salgsbeslutninger.

Beregning av kostnadsgrunnlag

Som nevnt tidligere, er kostnadsgrunnlaget for enhver investering lik den opprinnelige kjøpesummen for en eiendel. Hver investering vil begynne med denne statusen, og hvis det ender med å være det eneste kjøpet, er det bare den opprinnelige kjøpesummen å bestemme kostnadene. Merk at det er tillatt å inkludere kostnadene for en handel, for eksempel en aksjehandelskommisjon, som også kan brukes til å redusere den eventuelle salgsprisen.

Når påfølgende kjøp er gjort, oppstår behovet for å spore hver kjøpsdato og verdi. For skatteformål er metoden som er brukt av Internal Revenue Service (IRS) først inn, først ut (FIFO) for de som er kjent med metoden for lagersporing av virksomheter. Med andre ord, når et salg blir gjort, vil kostnadsgrunnlaget for det opprinnelige kjøpet først bli brukt og ville følge en progresjon gjennom kjøpshistorikken.

La oss for eksempel anta at Lawrence kjøpte 100 aksjer av XYZ for $ 20 per aksje i juni og deretter foretar et ekstra kjøp av 50 XYZ-aksjer i september for $ 15 per aksje.

Hvis han solgte 120 aksjer, ville kostnadsgrunnlaget ved å bruke FIFO-metoden være (100 x $ 20 per aksje) + (20 x $ 15 per aksje) = 2.300 dollar. Gjennomsnittlig kostmetode kan også være aktuelt og representerer det totale dollarbeløpet for kjøpte aksjer, delt på det totale antall kjøpte aksjer. Hvis Lawrence solgte 120 aksjer, ville hans gjennomsnittlige kostnadsgrunnlag være 120 x [(100 x $ 20 per aksje) + (50 x $ 15 per aksje)] / 150 = $ 2.200.

IRS-publikasjoner, for eksempel Publikasjon 550, kan hjelpe en investor med å lære seg hvilken metode som er relevant for visse verdipapirer. Ellers kan en regnskapsfører være med på å bestemme det beste handlingsforløpet. Det er også forskjeller mellom verdipapirer, men det grunnleggende konseptet om hva kjøpesummen blir brukt. Vanligvis dekker de fleste eksempler aksjer. Imidlertid er obligasjoner noe unike ved at kjøpesummen over eller under pari må amortiseres til forfall. For aksjefond må gevinster utbetales årlig til aksjonærene, noe som utløser en skattepliktig hendelse i skattepliktige (ikke-kvalifiserte) kontoer. Alle beløp vil bli sporet av en forvalter, eller veiledning vil bli gitt av aksjefondsselskapet.

Hvorfor er kostnadsgrunnlag viktig?

Behovet for å spore kostnadsgrunnlaget for investeringer er hovedsakelig nødvendig for skatteformål. Uten dette kravet er det en solid sak å gjøre at de fleste investorer ikke ville bry seg med å holde så detaljerte poster. Og fordi skatten på kapitalgevinster kan være så høye som vanlige inntektsrater (i tilfelle av den kortsiktige skattemessige gevinsten), lønner det seg å minimere dem hvis det er mulig. Å holde verdipapirer i mer enn ett år kvalifiserer investeringen som en langsiktig investering, som har en mye lavere skattesats enn ordinær inntektsrate og synker basert på inntektsnivå.

I tillegg til IRS-kravet om å rapportere kapitalgevinster, er det viktig å vite hvordan en investering har prestert over tid. Kyndige investorer vet hva de har betalt for en sikkerhet og hvor mye skatt de vil måtte betale hvis de selger det. Sporing av gevinster og tap over tid fungerer også som et målkort for investorer og lar dem få vite om deres handelsstrategier gir overskudd eller tap. En jevn rekke tap kan indikere et behov for å revurdere investeringsstrategien.

utbytte

Egenkostnadsgrunnlaget for en aksje som ikke betaler utbytte beregnes ved å legge til kjøpesummen per aksje pluss gebyrer per aksje. Å reinvestere utbytte øker beholdningsprisets grunnlag fordi utbytte brukes til å kjøpe flere aksjer.

La oss for eksempel si at en investor kjøpte 10 aksjer i ABC-selskapet for en total investering på $ 1000 pluss $ 10 handelsgebyr. Investoren fikk utbetalt utbytte på $ 200 i år ett og $ 400 i år to. Kostnadsgrunnlaget vil være $ 1.610 ($ 1000 + $ 10 gebyr + $ 600 i utbytte). Hvis investoren solgte aksjen i år tre for $ 2000, ville den skattepliktige gevinsten være $ 390.

En av grunnene til at investorene må inkludere reinvestert utbytte i kostnadsgrunnlaget totalt er fordi utbytte beskattes i det mottatte året. Hvis mottatt utbytte ikke er inkludert i kostnadsbasis, vil investoren betale skatt to ganger. For eksempel, i eksempelet ovenfor, hvis utbytte ble ekskludert, ville kostnadsgrunnlaget være $ 1 010 ($ 1000 + $ 10 Gebyr). Som et resultat ville den skattepliktige gevinsten være $ 990 ($ 2.000 - $ 1.010 kostnadsgrunnlag) mot $ 390 hvis utbytteinntektene ble inkludert i kostnadsgrunnlaget.

Investorer betaler med andre ord skatt på kapitalgevinsten basert på salgspris og kostnadsgrunnlag. Imidlertid beskattes utbytte som inntekt i året de betales til investoren, uavhengig av om utbyttet ble reinvestert eller utbetalt som kontanter.

Eksempler på kostnadsbasis

Beregning av kostnadsgrunnlaget blir mer komplisert som et resultat av bedriftens handlinger. Foretakshandlinger inkluderer elementer som justering for aksjesplittering og regnskap for spesiell utbytte, konkurser og kapitalutdelinger, samt fusjons- og oppkjøpsaktivitet og selskapsspinff. En aksjesplitt, for eksempel en to-for-en-splitt der et selskap utsteder en tilleggsandel for hver aksje en investor eier, endrer ikke det totale kostnadsgrunnlaget. Men det betyr at kostnaden per aksje blir delt med to, eller uansett hva aksjeutvekslingsgraden ender med å følge splittelsen.

I følge CCH Capital Change, en ledende myndighet når det gjelder å hjelpe skattemyndighetene og investorene med å spore kostnadsgrunnlaget for bedriftens handlinger, er det mer enn en million virksomhetsaktiviteter hvert år. Å bestemme virkningen av bedriftens handlinger er ikke altfor komplisert, men det kan kreve sleutingferdigheter som å finne en CCH-manual fra et lokalt bibliotek eller gå til investor relations-delen på et selskaps nettsted. Disse kildene gir vanligvis mange detaljer om M & A-aktivitet eller spinoff.

fusjoner

Når et selskap du eier er kjøpt av et annet selskap, vil det overtakende selskapet utstede aksjer, kontanter eller en kombinasjon av begge deler for å fullføre kjøpet. Betalinger for kontanter vil føre til at du må realisere en del som gevinst og betale skatt på den. Utstedelse av aksjer vil sannsynligvis holde kapitalgevinster eller -tap som urealiserte, men det vil være nødvendig å spore den nye kostnaden. Bedrifter gir veiledning om prosenter og fordeler. De samme reglene gjelder også når et selskap spinner ut en divisjon i sitt eget nye selskap. Noen av skattekostnadene vil gå med det nye firmaet, og det vil være nødvendig for investoren å bestemme prosentandelen som selskapet vil gi.

For eksempel, hvis XYZ-selskap kjøper ABC-selskap og utsteder to aksjer for hver aksje som tidligere var eid, eier investoren som er nevnt i forrige eksempel nå 20 aksjer i XYZ-selskap. Bedrifter må sende inn skjema S-4 hos Securities and Exchange Commission (SEC), som skisserer fusjonsavtalen og hjelper investorer med å bestemme det nye kostnadsgrunnlaget.

konkurser

Konkurssituasjoner er enda mer kompliserte. Når selskaper erklærer konkurs, varierer virkningen på aksjer. Å erklære konkurs indikerer ikke alltid at aksjer er verdiløse. Hvis et selskap erklærer kapittel 7, slutter selskapet å eksistere, og aksjene er verdiløse.

Imidlertid, hvis et selskap erklærer kapittel 11, kan aksjen fremdeles handle på børs eller over disk (OTC) og fortsatt beholde en viss verdi. Derfor gjelder de grunnleggende kostnadsberegningene. OTC er et megler-forhandlernettverk som handler verdipapirer som ikke er børsnotert.

Imidlertid, hvis obligasjonseieren i et selskap som kommer fra kapittel 11, gis felles aksje i bytte for noen av obligasjonene som holdes før konkurserklæring, blir kostnadsgrunnlaget mer komplisert. Kostnadsgrunnlaget vil typisk bli vurdert til virkelig markedsverdi av den vanlige aksjen på ikrafttredelsesdatoen; denne verdien er beskrevet i kapittel 11 fremvekstplaner.

Lager splitter

Heldigvis kompliserer ikke alle virksomhetshandlinger kostnadsbasisberegninger; Å erklære en aksjesplitt er en slik handling. For eksempel, hvis et selskap erklærer en splitt på 2 for 1, i stedet for å eie 10 aksjer i ABC-selskap, ville en investor eie 20 aksjer. Startkostnadene på $ 1000 forblir imidlertid den samme, slik at de 20 aksjene vil ha en pris på $ 50 i stedet for $ 100 per aksje.

Arvede aksjer og gaver

I tillegg til bedriftens handlinger, kan andre situasjoner påvirke kostnadsgrunnlaget; en slik situasjon er å motta en aksje gave eller arv. Beregning av kostnadsgrunnlaget for arvet lager gjøres ved å ta gjennomsnittsprisen på datoen for velgjørens død.

Motsatt er en begavet aksje mer komplisert. Hvis en investor selger aksjen, blir kostnadsgrunnlaget kjøpesummen på datoen gifteren kjøpte aksjen, med mindre prisen er lavere på datoen for gaven. Hvis dette er tilfelle, kan skattekostnaden reduseres, siden aksjen har hatt et verditap.

Holder det enkelt

Flere metoder kan bidra til å minimere papirene og tiden som trengs for å spore kostnadsgrunnlaget. Selskaper tilbyr planer for reinvestering av utbytte (DRIPs) som lar utbytte brukes til å kjøpe ytterligere aksjer i firmaet. Hvis mulig, hold disse programmene på en kvalifisert konto der gevinst og tap ikke trenger å spores. Hvert nye DRIP-kjøp resulterer i et nytt skatteparti. Det samme gjelder automatiske reinvesteringsprogrammer, som å investere $ 1000 hver måned fra en brukskonto. Nye kjøp betyr alltid nye skattepartier.

Den enkleste måten å spore og beregne kostnadsgrunnlag er gjennom meglerfirmaer. Enten en investor har en online eller tradisjonell meglerkonto, har firmaer veldig sofistikerte systemer som fører journal over transaksjoner og bedrifters handlinger relatert til aksjer. Imidlertid er det alltid lurt for investorer å opprettholde sine egne poster ved å selvspore for å sikre nøyaktigheten av meglerfirmaets rapporter. Selvsporing vil også lindre eventuelle fremtidige problemer hvis investorer bytter firma, gavebeholdning eller overlater aksjer til en mottaker som en arv.

For aksjer som har vært holdt over mange år utenfor et meglerfirma, kan investorer måtte se opp historiske priser for å beregne kostnadsgrunnlag. Historiske priser er lett å finne på internett. For investorer som kan spore aksjer, kan økonomisk programvare som Intuit's Quicken, Microsoft Money eller ved å bruke et regneark som Microsoft Excel, brukes til å organisere dataene. Til slutt er nettsteder som GainsKeeper eller Netbasis tilgjengelige for å gi kostnadsbasis og andre rapporteringstjenester for investorer. Alle disse ressursene gjør sporing og vedlikehold av nøyaktige poster enklere.

Bunnlinjen

Aksjekostnadsgrunnlag er viktig for investorer å beregne og spore når de forvalter en portefølje og for skatterapportering. Beregning av egenkapitalkostnadsbasis er vanligvis mer komplisert enn å summere kjøpesummen med gebyrer. Kontinuerlig overvåking av selskapets handlinger er viktig for å sikre at investorer forstår gevinst- eller tapsprofilen til en aksjeposisjon, samt for å sikre at kapitalgevinster og tap rapporteres nøyaktig. Selv om meglerfirmaer har en tendens til å spore og rapportere denne informasjonen til skattemyndighetene, er det situasjoner der de ikke har den, for eksempel når det gjelder en begavet aksje. I tillegg til meglerfirmaer, er det mange andre online ressurser tilgjengelig for å hjelpe til med å opprettholde nøyaktig grunnlag.

Kostnadsbasisbegrepet er ganske greit, men det kan bli komplisert. Sporingskostnadsbasis er påkrevd for skatteformål, men er også nødvendig for å spore og bestemme suksess for investeringer. Det er viktig å føre gode poster og forenkle investeringsstrategien der det er mulig.