Obligasjoner kontra faste innskudd: Hva er forskjellen?

Obligasjoner og faste innskudd er to forskjellige måter å investere penger på med relativt lav risiko finansielle instrumenter. En obligasjon er en usikret obligasjon. I hovedsak er det en obligasjon som ikke er støttet av en fysisk eiendel eller sikkerhet.

Et fast innskudd er en ordning med en bank der en innskyter plasserer penger i banken og mottar et vanlig rentefortjeneste.

obligasjonslån

En obligasjon er en type obligasjon. Begrepet obligasjon gjelder imidlertid bare en usikret obligasjon. Derfor kan alle obligasjoner være obligasjoner, men ikke alle obligasjoner er obligasjoner. I finansiering av bedrifter eller bedrifter er usikrede obligasjoner typisk mer risikable som krever betaling av høyere kuponger. Selskaper foretrekker ofte å utstede sikrede obligasjoner fordi de kan betale en lavere kupongrente.

En usikret selskapsobligasjon utstedt fra Apple ville være et eksempel på et obligasjonslån. Et selskapets pantelån som er utstedt til en valgt gruppe kreditorer som inkluderer en sikkerhetsstillelse for eiendommen, vil være et eksempel på et sikret obligasjon som ikke regnes som obligasjon.

Noen ganger blir obligasjoner utstedt med bestemmelser som gjør at innehaveren kan bytte obligasjonslån for selskapets aksjer. Ikke-konvertible obligasjoner er usikrede obligasjoner som ikke kan konverteres til egenkapital eller aksje. Ikke-konvertible obligasjoner har vanligvis høyere rente enn konvertible obligasjoner.

Alle obligasjoner har spesifikke funksjoner. For det første blir det utarbeidet en tillitsfordeling, som er en avtale mellom det utstedende selskapet og tilliten som forvalter investorenes interesse. Deretter avgjøres kupongrenten, som er renten som selskapet skal betale obligasjonsinnehaveren eller investoren. Denne kursen kan være fast eller flytende avhengig av selskapets kredittrating eller obligasjonens kredittrating.

Viktig: Obligasjoner utstedes gjennom meglere og syndikater. Faste innskudd er en type produkt som tilbys gjennom en bank.

For ikke-konvertible obligasjoner er forfallsdatoen også en viktig funksjon. Denne datoen dikterer når det utstedende selskapet må betale tilbake obligasjonshaverne. Den vanligste formen for tilbakebetaling kalles innløsning av kapital. Gjennom denne innløsningen foretar det utstedende selskapet en engangsbetaling på forfallstidspunktet.

En vesentlig del av obligasjonene som omsettes på standard obligasjonsplattformer er obligasjoner. Dermed kan obligasjoner være lettere å investere i enn sikrede obligasjoner. Mange sikrede obligasjoner utstedes til en valgt gruppe investerende kreditorer. Noen sikrede obligasjoner kan også kjøpes gjennom meglerplattformer, men mange krever megler med full service.

Fast innskudd

Et fast innskudd, også kjent som et tidsinnskudd, er en type produkt som tilbys gjennom banker. Når en innskyter plasserer penger i et fast innskudd, blir beløpet for fortjeneste eller renter som er betalt på investeringen, fast. Satsen vil ikke øke eller synke på noe tidspunkt uavhengig av svingninger i rentene. Renten som tilbys av faste innskudd settes vanligvis av gjeldende lavrisikomarkedsstandarder som London Interbank Offered Rate (LIBOR) eller statsrenten.

Faste innskudd kan ha løpetid fra to uker til fem år. Faste innskudd kan ikke innløses tidlig. Med andre ord, penger kan ikke tas ut av en eller annen grunn før tidsvarigheten på innskuddet er utløpt. Hvis penger trekkes tidlig, kan banken kreve straff eller gebyr for tidlig uttak.

Et veldig vanlig eksempel på en innskuddskonto er et innskuddsbevis (CD).

Både individuelle investorer og bedrifter kan velge å investere i faste innskuddsprodukter. For retailinvestorer tilbys CDer med faste innskudd av mange forskjellige bankinstitusjoner. For selskaper vil forhandlings- og investeringskontoprosedyrene vanligvis variere og inkluderer vanligvis spesielle bestemmelser som er spesifikke for virksomhetens behov.

Viktige forskjeller

Obligasjoner og faste innskudd har flere viktige forskjeller. Obligasjoner kan bare utstedes av virksomheter og brukes til å skaffe kapital. En investor som investerer i et obligasjonslån, investerer i et selskap og bør forstå at selskapets spesifikke risikoer.

Investering i et fast depositum kan gjøres av både enkeltpersoner og institusjoner. Å investere i et fast depositum innebærer å forstå bestemmelsene i produktet, men innebærer vanligvis ikke en høy risiko forbundet med aktivitetene til den tilbudende banken, da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikrer de fleste faste innskudd.

Viktige takeaways

• Obligasjoner er usikrede gjeldsinstrumenter utstedt av virksomheter for å skaffe kapitalfinansiering.
• Obligasjoner er obligasjoner med mer komplekse struktureringsavsetninger enn faste innskudd.
• Obligasjonen kan inneholde fast eller flytende rente, og de kan være konvertible eller ikke konvertible.
• Faste innskudd er en type produkt som tilbys av en bank med en fast renteutbetaling.