Hva er panikk selger og hvordan tjene på det

Panikksalg skjer når en aksjekurs raskt synker på høyt volum. Dette skjer ofte når noen hendelser tvinger investorer til å revurdere aksjens egenverdi, eller når kortsiktige handelsmenn er i stand til å tvinge aksjekursen langt nok til å utløse langsiktige stopp-tap.

Hele prosessen skaper en enorm mulighet for bunnfiskere til å sette i gang lange stillinger, spesielt hvis hendelsen bak panikksalg var ikke-materiell eller spekulativ i sin natur (for eksempel en undersøkelse fra SEC eller en analytikers mening). Her kaster vi lys over panikk-salgsprosessen og introduserer en modell som kan hjelpe deg å forutsi riktig tidspunkt å ta en lang stilling etter at panikksalg inntreffer.

Hvordan oppstår panikksalg?

Paniksalg skjer i flere faser. Figur 1 illustrerer et typisk scenario for panikksalg som skjedde som et resultat av en SEC-undersøkelse. Selskapet i dette eksemplet er Doral Financial, et selskap hvis primære virksomhet var pantebank før de sviktet i 2015. Dette diagrammet kan leses som en generell illustrasjon av hva som skjer i panikksalgsituasjoner.

Figur 1

Kilde: Tradecision

La oss fordele hva som skjer på hvert nummererte trinn i diagrammet:

Trinn 1 - Det oppstår noe som får aksjekursen raskt til å synke på høyt volum.

Trinn 2 - Etter hvert inntreffer en dag med høyt volum når kjøpere og selgere kjemper for kontroll over trenden. Vinneren tar deretter trenden på lavt oppfølgingsvolum.

Trinn 3 - Hvis ingen vesentlig trendendring skjer ved punkt 2 (dvs. en fortsettelse), er det typisk et annet punkt med høyt volum der en betydelig reversering (lang eller kort sikt) kan forekomme.

Trinn 4 - Denne prosessen fortsetter til en langsiktig trend er etablert og bekreftet med tekniske eller grunnleggende faktorer.

Nå skal vi se på hvordan vi kan forutsi når en trendendring kommer til å skje.

Den utmattede selgende modellen

Den utmattede salgsmodellen (ESM) ble utviklet for å bestemme når et prisgulv er nådd. Dette gjøres ved å bruke en kombinasjon av følgende trend-, volum- og snuoperasjonsindikatorer:

• Trendlinjer
• Volum
• Rørende gjennomsnitt
• Kartmønstre

Figur 2 illustrerer hvordan denne modellen fungerer.

Figur 2: Utmattet salgsmodell

Kilde: ChartSetups.com

Legg merke til at en rekke indikatorer brukes for å bekrefte at trenden har endret seg. Som næringsdrivende kan du velge hvor mange bekreftelsesindikatorer du vil bruke. Jo færre bekreftelsesindikatorer som brukes, desto høyere er risikoen og jo høyere belønningen (som betyr at jo lenger du venter på bekreftelse, jo mindre potensiell gevinst vil det være for deg å fange opp), og omvendt.

Reglene for bruk av ESM er:

• Aksjekursen må først raskt synke på høyt volum.
• En volumspike vil oppstå, skape en ny lav, og ser ut til å snu trenden. Se etter lysestake mønstre som viser en kamp mellom kjøpere og selgere her (dvs. kryssmønstre eller oppslukninger).
• En høyere lav bølge må forekomme.
• Et brudd på den dominerende nedadgående trendlinjen må oppstå.
• 40- og / eller 50-dagers glidende gjennomsnitt må brytes.
• Det bevegelige gjennomsnittet på 40 og / eller 50 dager må deretter testes på nytt og holdes.

Vær oppmerksom på at du kan bruke andre glidende gjennomsnitt - ideelt sett de som kobler til høyden eller nedgangen. Typisk er et brudd med et større glidende gjennomsnitt mer indikasjon på en trendbrudd enn mindre glidende gjennomsnitt.

Som du ser, kombinerer ESM flere teknikker for å sikre at trenden har endret seg på lang sikt.

La oss ta en titt på figur 3, som viser ESM i praksis.

Chicago Bridge & Iron (CBI) kunngjorde at inntektene ville bli forsinket, noe som sendte aksjen ned 16 prosent på få timer. Først kan vi se at det lave ble gjort på høyt volum rett før kl. 11:26. Neste, beveger prisen seg litt opp, men til slutt danner en synkende trekant, hvor vi tegnet en trendlinje (angitt her med den røde streken). Dernest bryter prisen gjennom trendlinjen og glidende gjennomsnitt (indikert med den grønne prikken til venstre). Den går deretter tilbake til bevegelige gjennomsnitt (vist med den grønne prikken til høyre) før den beveger seg oppover.

Figur 3

Kilde: ChartSetups.com

Endelig kan vi se at CBI snur seg og går tilbake til sine tidligere nivåer etter at alle bekreftelsene er til stede. Merk at hvis du ville kommet inn etter bare en eller to av indikatorene, ville du ha tjent mer, men økt risikoen for handelen.

Bunnlinjen

Paniksalg skaper naturlig nok gode kjøpsmuligheter for velinformerte handelsmenn og investorer. De som vet når salget er over, kan dra nytte av de omskrivinger / snuoperasjoner som ofte skjer etterpå. ESM forklart her gir en sikker og effektiv metode for å bestemme hvor det beste inngangspunktet er, og ESMs bruk av flere indikatorer kan hjelpe deg med å unngå dyre feil.

(For mer, les hvordan massenes kraft driver markedet.)