Gjeld tilgivelse: Unngå studentene dine

Studielånsgjelden er kraftig stigende. Faktisk er det ansett for å være den nest høyeste typen gjeld, rett bak pantelån. Studentene lånte på astronomiske nivåer for å finansiere utdannelsen. Omtrent 44 millioner mennesker tok til studielån, og Forbes rapporterte at de skyldte rundt 1, 52 billioner dollar innen utgangen av 2017.

Det er et dystert bilde for gjeldssadlede studenter og nyutdannede, mange som er desperate etter enhver strategi som kan hjelpe dem å slippe unna denne byrden. For mange kan utsiktene til tilgivelse av gjeld virke som en drøm. I virkeligheten er det bare noen låntakere som er kvalifisert for tilgivelse - og nye regler som kan stramme inn det som kan tilgis har blitt diskutert. ( Se Tilgivelse av studielån: Hvordan fungerer det? )

Grunnleggende om studieflans tilgivelse

Byrden med studielån kan være ganske overveldende. Mange studenter som fullfører college må bekymre seg for å betale tilbake lånene sine når de prøver å starte yrkeskarrieren mens de sjonglerer med deres personlige liv. La oss innse det, det kan være ganske skremmende. Men det er et lys i enden av tunnelen - og for noen kan det komme i form av tilgivelse av studielån. Det er flere måter du kan dra nytte av dette alternativet. Du kan gjøre det ved å jobbe i regjeringen eller ideell sektor, søke om den inntektsbaserte tilbakebetalingsplanen, delta i militæret eller jobbe i et bestemt yrke som undervisning eller sykepleie. Husk at disse kommer med visse betingelser, krav og begrensninger, så det er en god idé å gjennomgå dem på forhånd. Og husk at ingen av disse alternativene er alltid enkle eller raske.

Hvordan sparer og investerer jeg med gjeld? Nashville

Tilgivelsesplan for offentlig tjeneste

Dette programmet startet i oktober 2007. For å få tilgivet gjeld under dette programmet, må du jobbe i en offentlig tjenestejobb. Utvalget er ganske bredt, så det er ikke nødvendigvis jobben, men hvem du jobber for som teller. Dette kan være for regjeringen eller en ideell organisasjon. Du må utføre 120 betalinger (som ikke trenger å være sammenhengende) for å oppfylle kravene til kvalifisering. Dette alternativet er definitivt ikke for den nyutdannede, fordi du må ha betalt lånet tilbake i minst 120 måneder - eller ti år - før du kan kvalifisere deg. Ikke alle typer lån kvalifiserer, så du bør ta kontakt med Institutt for utdanning om ditt er på listen.

I følge Student Loan Hero mottok den føderale utdanningsavdelingen 7500 søknader fra januar 2018. Avdelingen sa imidlertid at omtrent 1000 mennesker var forventet å få lettelse under tilgivelsesprogrammet for offentlig tjeneste.

Inntektsbasert tilbakebetalingsplan

Dette programmet gjør at du strekker ut utbetalinger mellom 20 og 25 år og gir betalingene mellom 10 og 15% av hjemlønnen. Etter dette løpetiden blir det tilgitt hvilken som helst saldo på lånet. Dette er et godt alternativ for folk som befinner seg i lavt betalte felt, men som typisk vil ha høyere studielånegjeld. Men hvis inntektsnivået endres, må deltakerne varsle lånetilbyderen eller tjenestene sine. Og som det offentlige tjenesteprogrammet, er ikke alle lån kvalifisert, så det er lurt å sjekke før du søker. Søknader kan gjøres via nettstedet StudentLoans.gov. Studenter kan bli pålagt å sende inn ytterligere dokumenter, inkludert bevis på inntekt, så vel som deres siste selvangivelser.

Program for militær tilgivelse

Hvis du planlegger å melde deg inn i militæret, kan du bli overrasket. Studielån kan tilgis med så mye som $ 65 000 gjennom Military College Loan Repayment Program (MCLRP.) Dette tallet avhenger av hvor lang tid du tjener kontrakten din med militæret, og tilgivelsesnivået avhenger av hvilken gren av militæret du bli med. For å kvalifisere deg til MCLRP, må du være en nyrekruttering eller du må registrere på nytt. Ta kontakt med rekrutteringskontoret for å se hvilke lån som kvalifiserer for dette programmet.

Tilgivelse for profesjonelle

Visse lånetilgivelsesprogrammer er skreddersydd for å bidra til å løse en mangel på arbeidskraft på spesifikke felt. Disse inkluderer undervisning og sykepleie. For at lærere skal kvalifisere seg, må de jobbe i en deltakende skole i minst fem år. Dette må være påfølgende års tjeneste, slik at du ikke kan ta deg en pause. Størrelsen på tilgivelse avhenger av undervisningsnivået du gjennomfører, så grunnskolelærere vil få et lavere tilgivelsesnivå sammenlignet med videregående lærere. Lån som ble utstedt før oktober 1998 kvalifiserer ikke. Og du må være lisensiert eller sertifisert for å undervise.

Sykepleiere derimot kvalifiserer for så mye som 60% tilgivelse hvis de jobber i et kvalifiseringsområde i to år på rad. Hvis dette utvides til tredje år, tilgir programmet ytterligere 25% av studentgjelden. Forbeholdet er at du må jobbe i et område som har veldig høyt behov for trente sykepleiere og har lisens til å praktisere sykepleie.

Det er andre yrker som også kvalifiserer for tilgivelse av lån, så ta kontakt med ditt økonomiske hjelpekontor for å se hvilke andre alternativer som er der ute.

Andre tilgivelsesalternativer

Institutt for utdanning har en liste over andre tilgivelsesprogrammer på plass for studielån. Noen av disse inkluderer det inntektsbetingede tilbakebetalingsprogrammet. Betalinger beregnes på nytt hvert år basert på brutto inntekt, familiestørrelse og føderal lånesaldo. Tilgivelsesberettigelse etter 25 år med kvalifiserte betalinger. Når du tjener (PAYE) tilbakebetalingsprogram, vil maksimale månedlige utbetalinger være 10% av skjønnsmessig inntekt. Tilgivelsesberettigelse etter 20 års kvalifisert betaling.

Potensielle fallgruver av tilgivelse

Eksperter og lovgivere frykter at det nå kan være en utilsiktet konsekvens av disse planene, ved at låntakere vil ta tilgivelse for gitt og med vilje ta mer gjeld enn de har råd til å betale tilbake. Samtidig er det bekymring for at høyskoler vil dra nytte av denne tankegangen og belaste studentene mer eller tvinge dem til å ta på seg gjeld ved å markedsføre disse tilgivelsesprogrammene.

Det er også viktig å merke seg at det kan være skatteforpliktelser knyttet til all tilgivelse av lån. For eksempel kan enhver saldo som utslettes gjennom den inntektsbaserte tilbakebetalingsplanen, betraktes som inntekt og vil bli skattlagt. Så det er viktig å vite hva du får til før du ender med en stor og uventet skatteregning.

Hvilke lån er kvalifiserte?

Bare direkte lån gitt av den føderale regjeringen er kvalifisert for tilgivelse. Hvis du har andre føderale lån, kan det hende du kan konsolidere dem til ett direkte konsolideringslån som vil gjøre deg kvalifisert. Ikke-føderale lån (lån som håndteres av private långivere og låneselskaper) er ikke en del av dette programmet. Som med alt annet, er det best å lese med liten skrift eller ta kontakt med det lokale kontoret for finansiell hjelp, din leverandør av lånetjenester eller utdanningsavdelingen for å se om lånet ditt kvalifiserer for tilgivelse.

Bunnlinjen

Tilgivelse av studielån kan være en kjærkommen mulighet, og tilbyr litt lettelse for studielånere mot slutten av tilbakebetalingsperioden, men fremtiden er usikker. Studentene skal være på vakt mot å pådra seg gjeld utover sine midler basert på antagelsen om at en god del av den vil bli tilgitt.