Bortfallet av den ytelsesplanen

Det var en gang en tid, etter 25 eller 30 år med å jobbe flittig for arbeidsgiveren din, du kunne forvente å bli belønnet for din lojalitet og harde arbeid med en gullklokke og en jevn strøm av sjekker som varer lengden på pensjonen. Men hvis dagens trender fortsetter, vil de faste sjekkene - som kom med tillatelse av en ytelsesplan - snart være en saga blott. Her ser vi på hva som ser ut til å være et gradvis skifte bort fra ytelsesplaner og mot innskuddsplaner og foreslår måter å sikre at du har en pålitelig inntekt i årene etter arbeidet.

Tidene har endret seg for arbeidsgiverfinansierte planer
Fra ansattes perspektiv er det fine med en ytelsesplan at arbeidsgiveren finansierer planen og den ansatte høster gevinsten ved pensjonering. Ikke bare får ansatte beholde og bruke alle pengene de tjener i lønnsslippene sine, men de kan også enkelt forutsi hvor mye penger de vil motta hver måned under pensjon, fordi utbetalinger fra en ytelsesplan er basert på en fast formel.

Selvfølgelig er det alltid to sider ved hver historie. Fra en arbeidsgivers perspektiv er ytelsesplaner et løpende ansvar. Finansiering av planene må komme fra bedriftens inntjening, og dette har en direkte innvirkning på fortjenesten. Overskudd på driften kan svekke et selskaps konkurranseevne, så en ny bølge av bedriftsaktivitet har forsøkt å løse situasjonen.

I 2006 kunngjorde for eksempel IBM frysing av ytelsesplanen sin, noe som betyr at selskapet slutter å finansiere planen. En frysing er det første skrittet mot eliminering av planen. Rett etterpå tok Verizon, Lockheed Martin og Motorola lignende skritt.

IBM kunngjorde at frysing av ytelsesplanen var en del av den globale strategien for å skifte bort fra arbeidsgiverfinansierte planer og gå mot ansattesfinansierte innskuddsplaner. På det tidspunktet spådde analytikere at det ville spare selskapet 2, 5 til 3 milliarder dollar innen 2010.

I følge en nasjonal kompensasjonsundersøkelse fra mars 2008 (NCS) om ytelser til ansatte, blir en femtedel av arbeidstakere i den private industrien som deltar i en ytelsesplan påvirket av frysing.

Corporate America forsvarer disse grepene med den begrunnelse at Kongressen har gjort en innsats for å tvinge selskaper til å finansiere pensjonsplanene sine fullt ut. I henhold til det nåværende systemet spår firmaer hvor mye penger de vil trenge for å oppfylle sine forpliktelser overfor pensjonister, men de finansierer ikke alltid planene fullt ut. Altfor ofte er ikke pengene der når det trengs, og regjeringen blir tvunget til å kausjonere planene. Denne veien er blitt tatt av flere flyselskaper og en kontingent av stålprodusenter, som alle begjærte konkurs og skiftet ansvaret for deres pensjonsforpliktelser over på den amerikanske regjeringen; regjeringen flyttet på sin side byrden til skattebetalere.

Hva betyr slutten på definerte fordeler for ansatte?
Hele scenariet er dårlige nyheter for ansatte. I motsetning til en ytelsesplan, hvor den ansatte vet nøyaktig hva hans eller hennes fordeler vil være ved pensjonering, er den eneste sikkerheten i en innskuddsplan det beløpet som den ansatte bidrar med. Etter at pengene treffer kontoen, er det opp til aksjemarkedets ujevnheter å avgjøre det endelige utfallet. Kanskje vil markedene gå opp, og kanskje ikke.

Tilhengerne av dette skiftet i ansvaret for pensjonsplanlegging hevder at investorer kan velge "trygge" investeringer, for eksempel pengemarkedsfond eller amerikanske statsobligasjoner. Imidlertid, ifølge 27. januar 2006-utgaven av FundFire, har eksperter bemerket at den gjennomsnittlige arbeideren sannsynligvis vil måtte investere 12% av hans eller hennes forhåndsinntekt for å ha noe håp om å generere den typen avkastning som tidligere ble tilbudt av definert- fordelsplaner. (For å lære mer, se pengemarkedsandeler og opplæringen av penger på markedet .) Arbeidere som ikke har råd til å investere en så høy prosentandel av lønnen deres, må stole på aksjemarkedet for å utgjøre forskjellen.

På den annen side var det mange ansatte som stolte på sine arbeidsgiverfinansierte planer som fikk stå for seg selv når arbeidsgiverne ikke klarte å finansiere planene. Tilsvarende ble mange ansatte satt igjen i et bind når arbeidsgiverne deres sa opp ytelsesbaserte planer eller nedbemannet de ansatte, noe som ga arbeiderne en engangsbetaling i engangsbeløp i stedet for en jevn inntektsstrøm. (For ytterligere lesing, se Lump Sum versus Vanlige pensjonsutbetalinger .)

Pensjonens nye virkelighet
Thomas J. Mackell Jr., styreleder i Federal Reserve Bank of Richmond, holdt en tale i New York i slutten av januar 2006 hvor han kunngjorde at han forventer at ytelsesplaner vil forsvinne i løpet av de neste fem år.

Til og med den amerikanske regjeringen - som økte valgbarhetsalderen for full ytelse fra 65 til 67 for arbeidere født etter 1959, noe som gjorde det vanskeligere for yngre arbeidstakere å trekke seg - er bekymret. En rapport som ble gitt ut i 2010 av tillitsmennene for trygdesystemet, spådde at systemets tillitsfond vil bli tømt innen 2040.

Pensjonsbeskyttelsesloven
Kongressen vedtok Pensjonsbeskyttelsesloven av 2006 (PPA) i desember 2005, som gjorde betydelige endringer for ytelsesplaner. Disse inkluderer strengere finansieringskrav, noe som gjør det vanskeligere for arbeidsgivere å si opp planer som ikke er fullfinansiert.

Konklusjon: Fending for Yourself
I tillegg til å gjøre stemmen din hørt ved valgurnen, slik Pennsylvania-velgere gjorde etter at statlige lovgivere stemte seg for en ulovlig tosifret lønnsøkning i juli 2005, må du godta den nye virkeligheten og passe for deg selv. Det første du trenger å gjøre er å spare penger. (For mer om dette, se Bestemme inntektene etter arbeid .)

Du kan legge opp til $ 17 500 per år i en arbeidsgiver-sponset innskuddsplan, og du kan legge til ytterligere $ 5 500 per år hvis du er 50 år eller eldre for 2013. Hvis du er gift, kan ektefellen din gjøre det samme. Hvis du ikke har tilgang til en arbeidsgiver sponset plan, kan du bidra til en IRA i stedet. For skatteåret 2013 kan du bidra med 5 500 dollar per år til en tradisjonell IRA hvis du er under 50 år, og 6 500 dollar hvis du er 50 år eller eldre. Etter å ha lagt maksimalt tillatt beløp i disse skatteutsatte investeringskjøretøyene, er det på tide å se på andre investeringer.

Et bredt utvalg av investeringer designet for å minimere skattemessige implikasjoner - inkludert aksjefond, kommunale obligasjoner og mer - er tilgjengelig for vurdering. Hvis skatter ikke er noen bekymring, er det ingen mangel på investeringsmuligheter designet for å oppfylle omtrent alle tenkelige investeringsmål. For å få mest mulig ut av investeringsbeslutningene dine, må du forstå prinsippene for å investere. Internett gir en rekke verktøy for å hjelpe deg med å gjøre nettopp det - ressurser er bare et museklikk unna. Du bør begynne med å lære om allokering av eiendeler, siden mange eksperter er enige om at det er den viktigste faktoren for å generere porteføljeavkastning. (For ytterligere lesing, se Modern Portfolio Theory: En oversikt og oppnå optimal formuefordeling .)

Endelig kan det hende at det ikke er nok å spare hvis du ikke begrenser utgiftene dine. Hvis du kan lære å leve under dine midler i stedet for utover dem, kan du frigjøre mer penger til pensjonen. (For å lære mer, se The Beauty of Budgeting and Seven Common Financial Mistakes .)