Bestemme risiko og risikopyramiden

Du er kanskje kjent med begrepet risiko-belønning, som sier at jo høyere risiko for en bestemt investering, desto høyere er mulig avkastning. Men mange enkeltinvestorer forstår ikke hvordan de skal bestemme riktig risikonivå deres porteføljer skal bære. Denne artikkelen gir en generell ramme som enhver investor kan bruke for å vurdere sitt personlige risikonivå og hvordan dette nivået forholder seg til forskjellige investeringer.

Risiko-belønning konsept

Risiko-belønning er en generell avveining som ligger til grunn nesten alt som en avkastning kan genereres fra. Når du investerer penger i noe, er det en risiko, enten det er store eller små, at du kanskje ikke får pengene tilbake - at investeringen kan mislykkes. For å bære den risikoen forventer du en avkastning som kompenserer deg for potensielle tap. I teorien, jo høyere risiko er, desto mer bør du motta for å holde investeringen, og jo lavere risiko, desto mindre bør du motta i gjennomsnitt.

For investeringssikkerheter kan vi lage et diagram med de forskjellige typer verdipapirer og tilhørende risiko / belønningsprofiler.

Selv om dette diagrammet på ingen måte er vitenskapelig, gir det en retningslinje som investorer kan bruke når de velger forskjellige investeringer. På den øvre delen av dette diagrammet er investeringer som har høyere risiko, men kan gi investorer et større potensial for avkastning over gjennomsnittet. På den nedre delen er mye tryggere investeringer, men disse investeringene har et lavere potensial for høy avkastning.

Bestemme risikopreferansen din

Med så mange forskjellige typer investeringer å velge mellom, hvordan bestemmer en investor hvor stor risiko vedkommende kan håndtere ">

• Tidshorisont: Før du investerer, bør du alltid bestemme hvor lang tid du må holde pengene dine investert. Hvis du har 20 000 dollar å investere i dag, men trenger det om ett år for en forskuddsbetaling på et nytt hus, er det ikke den beste strategien å investere pengene i aksjer med høyere risiko. Jo mer risikofylt en investering er, desto større er dens volatilitet eller prissvingninger. Så hvis tidshorisonten din er relativt kort, kan du bli tvunget til å selge verdipapirene dine med et betydelig tap. Med en lengre tidshorisont har investorene mer tid til å hente inn eventuelle tap og er derfor teoretisk mer tolerante overfor høyere risiko. Hvis for eksempel 20 000 dollar er ment for en hytte ved innsjøen du planlegger å kjøpe om 10 år, kan du investere pengene i aksjer med høyere risiko. Hvorfor? Fordi det er mer tid til rådighet for å gjenvinne tap og mindre sannsynlighet for å bli tvunget til å selge ut av stillingen for tidlig.
• Bankroll : Å bestemme hvor mye penger du kan tåle å tape er en annen viktig faktor for å finne ut risikotoleransen din. Dette er kanskje ikke den mest optimistiske metoden for å investere; det er imidlertid det mest realistiske. Ved å investere bare penger du har råd til å tape eller ha råd til å ha bundet opp i en viss periode, vil du ikke bli presset til å selge ut investeringer på grunn av panikk- eller likviditetsproblemer. Jo mer penger du har, jo mer risiko kan du ta. Sammenlign for eksempel en person som har en nettoverdi på $ 50.000 til en annen person som har en nettoformue på $ 5 millioner. Hvis begge investerer 25 000 dollar av nettoverdien i verdipapirer, vil personen med lavere nettoverdi bli mer påvirket av en nedgang enn personen med høyere nettoverdi.

Investeringsrisikopyramiden

Etter å ha bestemt deg for hvor mye risiko som er akseptabel i porteføljen din ved å erkjenne tidshorisonten og bankrollen, kan du bruke risikopyramide-tilnærmingen for å balansere eiendelene dine.

Denne pyramiden kan tenkes å være et formuesallokeringsverktøy som investorer kan bruke til å diversifisere porteføljeinvesteringene deres i henhold til risikoprofilen til hver sikkerhet. Pyramiden, som representerer investorens portefølje, har tre forskjellige nivåer:

• Base of Pyramid - Grunnlaget for pyramiden representerer den sterkeste delen, som støtter alt over den. Dette området bør bestå av investeringer som har liten risiko og har forutsigbar avkastning. Det er det største området og utgjør mesteparten av eiendelene dine.
• Midtdel - Dette området bør bestå av investeringer med middels risiko som tilbyr en stabil avkastning mens de fremdeles gir rom for kapitalvurdering. Selv om de er mer risikable enn eiendelene som lager basen, bør disse investeringene fortsatt være relativt sikre.
• Toppmøte - Reservert spesielt for høyrisikoinvesteringer, dette er det minste området i pyramiden (porteføljen) og skal bestå av penger du kan tape uten noen alvorlige konsekvenser. Videre bør penger på toppen være ganske disponible, slik at du ikke trenger å selge for tidlig i tilfeller der det er kapitaltap.

Bunnlinjen

Ikke alle investorer er skapt like. Mens noen foretrekker mindre risiko, foretrekker andre investorer enda mer risiko enn de som har en større nettoverdi. Dette mangfoldet fører til skjønnheten i investeringspyramiden. De som ønsker mer risiko i porteføljene sine kan øke størrelsen på toppen ved å redusere de to andre seksjonene, og de som vil ha mindre risiko kan øke størrelsen på basen. Pyramiden som representerer porteføljen din, bør tilpasses etter din risikopreferanse.

Det er viktig for investorene å forstå ideen om risiko og hvordan den gjelder dem. Å ta informerte investeringsbeslutninger innebærer ikke bare å undersøke enkeltverdipapirer, men også forstå din egen økonomi og risikoprofil. For å få et estimat av verdipapirene som er egnet for visse nivåer av risikotoleranse og for å maksimere avkastningen, bør investorene ha en ide om hvor mye tid og penger de har til å investere og avkastningen de søker.