DMI peker veien til fortjeneste

Det viktigste målet for trendhandleren er å kjøpe eller selge en eiendel i retning av trenden. Det kan være vanskelig å lese retningsignaler fra eiendelens pris og er ofte misvisende fordi pris normalt svinger i begge retninger og endrer karakter mellom perioder med lav kontra høy volatilitet.

Retningsbevegelsesindikatoren (også kjent som retningsbevegelsesindeksen eller DMI) er et verdifullt verktøy for å vurdere prisretning og styrke. Den ble opprettet i 1978 av J. Welles Wilder, som også opprettet den populære relative styrkeindeksen (RSI). DMI er spesielt nyttig for strategier for trendhandler fordi den skiller mellom sterke og svake trender, slik at den næringsdrivende bare kan komme inn med de som har virkelig fart. DMI fungerer på alle tidsrammer og kan brukes på ethvert underliggende kjøretøy (aksjer, aksjefond, børshandlede fond, futures, råvarer og valutaer).

Mens beregningene er noe kompliserte, forteller DMI deg når du skal være lang eller kort. Her vil vi dekke hvordan du analyserer DMI-indikatoren i detalj og viser deg hvilken informasjon den kan avsløre for å hjelpe deg med å oppnå bedre fortjeneste.

DMI Trend Lines

DMI er et glidende gjennomsnitt for rekkeviddeutvidelse over en gitt periode (standard er 14 dager). Den positive retningsbevegelsesindikatoren (+ DMI) måler hvor sterkt prisen beveger seg oppover; indikatoren for negativ retningsbevegelse (-DMI) måler hvor sterkt prisen beveger seg nedover. De to linjene gjenspeiler den respektive styrken til oksene kontra bjørnene.

Hver DMI er representert med en egen linje (se figur 1). Først, se for å se hvilken av de to DMI-linjene som er på toppen. Noen kortvarige handelsmenn omtaler dette som den dominerende DMI. Den dominerende DMI er sterkere og mer sannsynlig å spå prisretningen. For at kjøpere og selgere skal endre dominans, må linjene gå over.

En crossover oppstår når DMI på bunnen krysser opp gjennom den dominerende DMI på toppen. Crossover kan virke som et åpenbart signal om å gå lang / kort, men mange kortsiktige handelsmenn vil vente på at andre indikatorer vil bekrefte inngangs- eller utgangssignalene for å øke sjansene for å gjøre en lønnsom handel. Kryssinger av DMI-linjene er ofte upålitelige fordi de ofte gir falske signaler når volatiliteten er lav og sene signaler når volatiliteten er høy. Tenk på crossover som den første indikasjonen på en potensiell retningsendring.

Figur 1. Kilde: TD Ameritrade Strategy Desk

I figur 1 er + DMI og -DMI vist som separate linjer. Det er flere falske kryssoverganger (punkt 1) og ett kryssovergang på punkt 2 som fører til en oppgang med + DMI-dominerende. (Merk: DMI plottes vanligvis i det samme vinduet med ADX-indikatoren, som ikke vises.)

DMI retningssignaler

DMI brukes til å bekrefte prishandling (se figur 2). + DMI beveger seg generelt synkronisert med pris, noe som betyr at + DMI stiger når prisen stiger, og den faller når prisen faller. Det er viktig å merke seg at -DMI oppfører seg på motsatt måte og flytter motretning til pris. -DMI stiger når prisen faller, og den faller når prisen stiger. Dette tar litt å venne seg til. Bare husk at styrken ved en prisflytting opp eller ned alltid registreres av en topp i den respektive DMI-linjen.

Det er enkelt å lese retningsignaler. Når + DMI er dominerende og stiger, er prisretningen opp. Når -DMI er dominerende og stiger, er prisretningen nede. Men styrken i prisen må også tas i betraktning. DMI-styrke varierer fra lav til 0 til høy 100. Jo høyere DMI-verdi, desto sterkere svinger prisene. DMI-verdier over 25 middelpriser er retningsvis sterke. DMI-verdier under 25 middelpris er retningsvis svak.

Figur 2. Kilde: TD Ameritrade Strategy Desk

I figur 2 er DMI svakt på punkt 1 og prisen er hakkete. + DMI stiger sterkt over 25 ved punkt 2, og trenden følger. Legg merke til hvordan + DMI beveger seg med pris på punkt 3 og -DMI flytter motretning til pris på punkt 4.

DMI Momentum

Det store innslaget i DMI er muligheten til å se kjøp og salgspress samtidig, slik at den dominerende styrken kan bestemmes før han går inn i en handel. Styrken til en svingende høy (okser) gjenspeiles i + DMI-toppen, og styrken til en svingning lav (bjørn) sees i -DMI-toppen. Den relative styrken til DMI-toppene forteller prisets momentum og gir rettidige signaler for beslutninger om handel. Når kjøperne er sterkere enn selgerne, vil + DMI-toppene være over 25 og -DMI-toppene være under 25. Dette sees i en sterk trend. Men når selgerne er sterkere enn kjøperne, vil -DMI-toppene være over 25 og + DMI-toppene under 25. I dette tilfellet vil trenden være nede.

Evnen til pris å trend avhenger av fortsatt styrke i den dominerende DMI. En sterk trend vil vise en serie stigende + DMI-topper som forblir over -DMI i lengre perioder (figur 3). Det motsatte er tilfelle for sterke nedturer. Når begge DMI-linjene er under 25 og beveger seg sideveis, er det ingen dominerende kraft, og trendhandler er ikke passende. Imidlertid begynner de beste trendene etter lange perioder der DMI-linjene krysser frem og tilbake under 25-nivået. Et handelsoppsett med lav risiko vil oppstå etter at DMI utvider seg over 25-nivået og prisen trenger gjennom støtte / motstand.

Figur 3. Kilde: TD Ameritrade Strategy Desk

I figur 3 krysser + DMI over 25 ved punkt 1 og forblir over -DMI når opptrenden utvikler seg. Legg merke til fraværet av crossover av -DMI under opptrenden. Her er kjøperne sterke (+ DMI> 25) og selgerne er svake (-DMI <25).

DMI Pivots

DMI-linjer svinger eller endrer retning når pris endrer retning. Et viktig konsept for DMI-pivots er at de må korrelere med strukturelle svinger i pris. Når prisen gjør en pivot høy, vil + DMI gjøre en pivot høy. Når prisen gjør en pivot lav, vil -DMI gjøre en pivot høy (husk at -DMI flytter motretningen til prisen).

Korrelasjonen mellom DMI-pivots og prissvingere er viktig for å lese prismoment. Mange kortsiktige handelsmenn ser etter at prisen og indikatoren beveger seg sammen i samme retning eller for tider de avviker. En metode for å bekrefte eiendelens utvikling er å finne scenarier når prisen gjør en ny pivot høy og + DMI gjør en ny høy. Motsatt brukes en ny pivot low kombinert med en ny high på -DMI for å bekrefte en nedgang. Dette er generelt et signal om å handle i retning av trenden eller et trendutbrudd.

Avvik er derimot når DMI og pris er uenige, eller ikke bekrefter hverandre. Et eksempel er når prisen gjør en ny høyde, men + DMI ikke. Avvik er vanligvis en advarsel for å håndtere risiko fordi den signaliserer en endring av svingstyrken og ofte går foran en retracement eller reversering.

Figur 4. Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 4 viser et eksempel på når pris og indikator er enige (punkt 1), der prisen gjør en ny høy og + DMI gjør en ny høy, noe som signaliserer en lang oppføring. Det er også et eksempel på divergens (punkt 2), der prisen gjør en ny høy og + DMI, selv om den stiger, ikke; resultatet er en trend retracement på punkt 3.

DMI og prisvolatilitet

DMI-linjene er en god referanse for prisvolatilitet. Pris går gjennom gjentatte sykluser av volatilitet der en trend går inn i en periode med konsolidering og deretter konsolidering går inn i en trendperiode. Når pris går inn i konsolidering, synker volatiliteten. Kjøpepress (etterspørsel) og salgspress (tilbud) er relativt like, så kjøperne og selgerne er generelt enige om verdien på eiendelen. Når prisen har gått sammen i en smal rekkevidde, vil den utvide seg ettersom kjøperne og selgerne ikke lenger er enige om pris. Tilbud og etterspørsel er ikke lenger i balanse, og konsolidering endrer trend når prisene bryter under støtte til en nedtrending eller over motstand i en opptrend. Volatiliteten øker når pris søker etter et nytt avtalt verdinivå.

Volatilitetssykluser kan identifiseres ved å sammenligne skråningene til DMI-linjene som beveger seg i motsatte retninger når ekspansjon eller sammentrekning av området skjer (figur 4). Mange kortsiktige handelsmenn vil se etter perioder hvor DMI-linjene beveger seg fra hverandre og volatiliteten øker. Jo lenger linjene skilles, jo sterkere er flyktigheten. Sammentrekninger oppstår når linjene beveger seg mot hverandre og flyktigheten avtar. Sammentrekninger går foran tilbaketrekninger, konsolideringer eller reverseringer.

Figur 5.Kilde: TD Ameritrade Strategy Desk

I figur 5 er den første utvidelsen ved punkt 1 en del av nedtrenden. Den påfølgende sammentrekningen på punkt 2 fører til en reversering som begynner med en ny utvidelse på punkt 3. Den neste sammentrekningen på punkt 4 fører til en konsolidering i pris.

Bunnlinjen

DMI peak analyse passer godt med trendprinsipper. En eiendels pris trender opp når det er høyere pivot-høyden og høyere pivot-nedgang. Når høyere høydepriser ledsages av høyere høydepunkter i + DMI, er trenden intakt og oksene blir sterkere. Nedre svinghøyder og nedre pivotavling indikerer en nedgang. Når -DMI-toppene stiger høyere, har bjørnene kontroll og selgepresset blir sterkere. Ser du etter DMI for fremdrift konvergens / divergens gir deg selvtillit til å følge med trenden når pris og DMI er enige og styrer risiko når de er uenige.

De beste handelsbeslutningene tas på objektive signaler og ikke følelser. La pris og DMI fortelle deg om du skal gå lenge, gå kort eller bare stå til side. Du kan bruke DMI til å måle styrken i prisbevegelsen og se perioder med høy og lav volatilitet. DMI inneholder et vell av informasjon som kan identifisere riktig strategi for fortjeneste, enten du er en okse eller bjørn.