Hjelper deflasjonssjokk eller skader økonomien?

Når en økonomi gjennomgår et deflasjonssjokk, kan implikasjonene være både positive og negative for forbrukere og bedrifter. Det er en stor forskjell mellom begrepene desinflasjon og deflasjon, som vi først vil gå over før vi får inn årsakene og virkningene av deflasjonssjokk, og hvordan disse sjokkene kan påvirke økonomien, forbrukerne og bedriftene.

SE: Alt om inflasjon
Desinflasjon skjer vanligvis i en periode med lavkonjunktur og manifesterer seg ved å bremse hastigheten som prisene øker; Dette skjer som et resultat av en nedgang i forbrukeromsetningen. Hvis inflasjonsraten synker til et lavere nivå enn tidligere, er denne forskjellen teknisk sett desinflasjonen.

Deflasjon kan derimot tenkes som det motsatte av inflasjon, eller som negativ inflasjon, og det oppstår når tilbudet av varer eller tjenester stiger raskere enn tilgangen på penger.

Deflasjon og årsaker Deflasjon manifesterer seg som en samtidig vedvarende sammentrekning eller nedgang i:

• Det generelle prisnivået for varer og tjenester som omfatter forbrukerkurven (konsumprisindeks)
• Forretnings- og forbrukerkreditttilgjengelighet (kreditt- / utlånspraksis)
• Forbrukernes etterspørsel utløst av en nedgang i pengemengden
• Offentlige utgifter
• Forretningsinvesteringer
• Investeringsmidler

Forløperen eller forutsetningen for deflasjon kan være en lavkonjunkturperiode (som kan forverres til en økonomisk depresjon), der det enten er en overdreven forlengelse av kreditt eller en enorm forutsetning av gjeld.

Deflasjon kan utløses av en hvilken som helst kombinasjon av følgende faktorer:

• En nedgang i pengemengden
• En økning i tilbudet av varer eller tjenester, som forverrer situasjonen og reduserer prisene ytterligere
• En nedgang i etterspørselen etter varer
• En økning i etterspørselen etter penger

Enten en økning i etterspørselen etter eller en reduksjon i tilbudet på penger vil føre til at folk vil ha mer penger, noe som vil føre til en høyere rente (pris på penger). De økte rentene vil føre til redusert etterspørsel, ettersom forbrukere og bedrifter vil redusere å låne penger for å kjøpe.

Hvis deflasjon forverres, kan det kaste en økonomi inn i en deflasjonær spiral. Dette skjer når prisnedgang fører til lavere produksjonsnivå, noe som igjen fører til lavere lønn, noe som fører til lavere etterspørsel fra bedrifter og forbrukere, noe som fører til ytterligere prisfall. To sektorer i økonomien som tradisjonelt har holdt seg godt isolert fra økonomiske nedgangstider er utdanning og helsevesen, da kostnadene og prisene deres faktisk kan øke mens det generelle prisnivået for de fleste varer og tjenester synker.

Pengeforsyning og deflasjon La oss undersøke faktorene og komponentene i deflasjon, virkningen til hver enkelt og hvordan de påvirker økonomien. Vi starter med pengemengde og utlån og tilgjengelighet av kreditt.

Pengemengden er definert som den totale mengden penger som er tilgjengelig i en økonomi på et gitt tidspunkt; den inkluderer valuta og de forskjellige typer innskudd som tilbys av banker og andre deponeringsinstitusjoner. Selv om penger ikke lenger har en egenverdi, har de fire veldig verdifulle funksjoner som letter en økonomis og et samfunns funksjon: de fungerer som et vekslingsmiddel, kontoenhet, verdioppbevaring og standard for utsatt betaling.

Kredittyper
Kreditt, og utvidelse av kreditt, er en debitors evne til å få tilgang til kontanter for å oppnå mål av økonomisk eller ikke-økonomisk karakter. Kreditt kommer i to forskjellige former, og hver form fungerer og påvirker skyldneren forskjellig.

De to kreditttypene er selvlikviderende og ikke-selvlikviderende kreditt. Selvlikviderende kreditt er vanligvis et lån som trengs for produksjon av (kapital) varer eller levering av tjenester, og det er i en ganske kort til mellomliggende periode. På grunn av sin art genererer bruken av slik kreditt den økonomiske avkastningen og kontantstrømmen som muliggjør tilbakebetaling av lån og gir verdi til en økonomi. Den ikke-likviderende typen kreditt er et lån som brukes til kjøp av forbruksvarer (forbruk); det er ikke knyttet til produksjon av varer eller tjenester, det er avhengig av andre inntektskilder eller kontanter som skal tilbakebetales, og det har en tendens til å holde seg i systemet i lang tid, da det ikke genererer noen inntekter eller kontanter for å avvikle seg selv . Denne typen utlån og kredittforlengelse har en tendens til å være kontraproduktiv og tilfører en betydelig kostnad (inkludert mulighetskostnader) i stedet for verdi til en økonomi, ettersom den har en tendens til å belaste produksjonen.

Utlån er basert på et dobbelt prinsipp: långiverens vilje til å utvide kreditt og gi midler til forbrukere og bedrifter, og låntagers evne til å tilbakebetale lånet med renter til en gitt rente basert på kredittscore og rangeringer (pris på penger). Begge prinsippene er avhengige av långiverne og forbrukernes tillit til hverandre, og en positiv og oppadgående produksjonsutvikling som gjør det mulig for skyldnerne å betale tilbake låneforpliktelsene. Når den oppadgående vekstproduksjonstrenden bremser eller stopper, gjør tilliten det også, noe som påvirker ønsket om å låne ut og muligheten til å betale tilbake lån.

Slike forhold skifter fokuset for alle deltakere i en økonomi fra vekst til bevaring og overlevelse. Dette medfører at kreditorer blir mer konservative og forsiktige med utlånspraksis og -applikasjoner, noe som fører til en nedgang i forbruker- og forretningsutgifter; Dette påvirker deretter produksjonen fordi etterspørselen etter varer og tjenester har gått ned. Nedgangen i næringsliv og forbrukere utøver press på prisene på varer og tjenester og fører til deflasjon.

Deflasjonens innvirkning på en økonomi
Hva skjer egentlig under deflasjonssjokk? Folk øker sparepengene sine og bruker mindre, spesielt hvis de er i frykt for å miste jobben eller andre inntektskilder. Aksjemarkedet opplever turbulente svingninger og indikerer en synkende trend, mens det samtidig er en nedgang i selskapets oppkjøp, fusjoner og fiendtlige overtakelser. Regjeringer reviderer eller gjennomfører stadig strengere lovgivningsreguleringer og gjennomfører statlige strukturendringer. Som et resultat av denne oppførselen vil investeringsstrategier bytte til mindre risikofylte og mer konservative investeringsbiler. I tillegg vil investeringsstrategier favorisere konkrete investeringer (eiendom, gull / edle metaller, samleobjekter) eller kortsiktige investeringer som har en tendens til å opprettholde sine verdier og gi forbrukeren en mer stabil kjøpekraft.

Makroøkonomisk perspektiv
Fra et makroøkonomisk perspektiv er deflasjon forårsaket av en endring i etterspørselen (investering og sparing likevekt) og tilbud (likviditetspreferanse og pengemengde likevekt) kurver for endelige varer og tjenester og en nedgang i samlet etterspørsel (bruttonasjonalprodukt), som pengepolitikk kan påvirke og endre.

Når volumet av penger og kreditttransaksjoner avtar, relativt til volumet av tilgjengelige varer og tjenester, stiger den relative verdien av hver enhet for penger, noe som får prisene på varene til å falle. I virkeligheten er det verdien av pengene i seg selv som svinger og ikke verdien av varene som gjenspeiles i prisene deres. Priseffekten av deflasjon har en tendens til å forekomme og kuttes over hele linjen i både varer og investeringsmidler.

Mikroøkonomisk perspektiv
Fra et mikroøkonomisk perspektiv påvirker deflasjon to viktige grupper: forbrukere og bedrifter.

Innvirkning på forbrukeren
Dette er noen av måtene forbrukere kan forberede deflasjon på:

• Betal ned eller nedbetal eventuell ikke-likviderende gjeld som personlige lån, kredittkortlån osv.
• Øk besparelsen ut av hver lønnsslipp
• Oppretthold pensjonsinnskudd til tross for svingninger i aksjemarkedet
• Oppsøke gode kjøp og forhandle ned for holdbare varer som må anskaffes eller erstattes
• Hvis det er en følelse av utrygghet når det gjelder jobbenes fortsettelse og stabilitet eller inntektsgenererende eiendeler, kan du begynne å søke etter alternative inntektskilder
• Gå tilbake til skolen eller oppdater ferdigheter for å forbedre personlig salgbarhet

Innvirkning på virksomheten
Følgende er noen av måtene en bedrift kan forberede seg på deflasjon:

• Utvikle en handlingsplan som vil gi alternativer til forretningsmessige aspekter, sektorer eller kostnader som vil bli påvirket av deflasjon
• Gjør nøye planlegginger for produksjon av varer og tjenester og lagerreduksjon
• Investeringsplanlegging bør fokusere på varer eller tjenester med høyere verdi og unngå varer med høyere pris / lavere verdi
• Øk investeringene som vil øke produktiviteten og redusere kostnadene
• Evaluer alle kostnader og avtaleavtaler med kunder og leverandører, og ta nødvendige tiltak når det er nødvendig

Hovedlinjedeflasjonen kan være fordelaktig hvis produsenter eller leverandører kan produsere flere varer til en lavere pris, noe som fører til lavere priser for forbrukerne. Dette kan skyldes enten kostnadsbesparende teknikker eller mer effektiv produksjon på grunn av forbedret teknologi. Deflasjon kan også oppfattes som gunstig fordi den kan øke kjøpekraften til valutaen, som kjøper mer varer og tjenester.

Imidlertid kan deflasjon også være skadelig for en økonomi da den tvinger bedrifter til å kutte prisene for å tiltrekke seg forbrukere og stimulere mengden etterspør, noe som har ytterligere skadelige effekter. Deflasjon har også en skadelig effekt på låntakere fordi de må betale tilbake lån i dollar som vil kjøpe mer varer og tjenester (høyere kjøpekraft) enn dollar de lånte. Forbrukere eller virksomheter som kjøper nye lån vil øke de reelle eller inflasjonsjusterte kredittkostnadene, som er den motsatte effekten av hva pengepolitikken prøver å oppnå for å bekjempe fallende etterspørsel. Deflasjon tvinger et lands sentralbank til å revurdere sin monetære enhet og justere sin økonomiske og regulatoriske politikk for å håndtere deflasjonssjokk.