Tidlig tilbaketrekning fra 401 (k)

Det er bare naturlig å bekymre seg for det økonomiske presset som pensjonsårene fører til. Så for en ansatt i et selskap kan en 401 (k) plan virke som en gave. Det 35 år gamle programmet hjelper arbeidere til å lette i skumringsårene ved å gi dem rett til å utsette en del av kompensasjonen til 401 (k) -kontoen uten å måtte betale skatt for det. Lite rart da at 401 (k) har blitt den mest populære formen for arbeidsgiver sponset plan i USA.

En av de største fordelene ved å opprettholde en 401 (k) er hva fagfolk i investeringsbransjen liker å kalle “arbeidsgiverkampen.” Dette uttrykket refererer til hvor mye penger selskapet ditt bidrar med til pensjonskontoen. De fleste selskaper matcher en ansattes bidrag, dollar for dollar, opp til en viss prosentandel. Fra og med 2013 er det mest som en ansatt kan bidra til en 401 (k) $ 17 500, selv om tallet kan endre seg fordi det ofte er justert for inflasjon. Ansatte 50 år og eldre, innen utgangen av året, har lov til å gi bidrag til så mye som $ 5 500.

Det er imidlertid en fangst. Hvis du begynner å ta ut midler før du fyller 59, 5 år, kan du få 10% straff. En person er pålagt å begynne å ta ut penger fra en 401 (k) innen 1. april året etter at han eller hun treffer 70, 5; disse uttakene omtales som påkrevd minimum distribusjon (RMD).

Millioner av mennesker er avhengige av dette reiregget for å hjelpe dem gjennom pensjonsårene. Men hva hvis det virkelige behov trenger inntrenging - for eksempel pantebetalinger, eller et barns høyskoleutdanning eller kredittkortgjeld - og innehaveren må ta ut midler fra 401 (k)? Investeringseksperter pleier generelt å rase over tidlige uttak, men er det noen gang en tid hvor det er lurt å ta penger ut av denne skattefrie investeringen?

Håndtere gjeld

Mens hver investor er forskjellig, påpeker finansielle fagpersoner at mange mennesker befinner seg i lignende situasjoner.

Carol Hoffman fra Clear Perspectives Financial Planning, i Blue Ash, Ohio, som forvalter 55 millioner dollar i kundenes eiendeler, nevner et eksempel på noen som bør "muligens ta ut" midler fra en 401 (k). Hoffmans klient er gift og mannen hennes er ansatt med en pensjonsplan. Hun har en egen pensjon på rundt $ 6000 i måneden og en 401 (k) som inneholder $ 60.000.

Det som gjør klientens situasjon overbevisende er at hun forlater arbeidsgiveren sin i en tid hvor hun og mannen hennes står overfor en skremmende økonomisk utfordring. Dette paret, bemerker Hoffman, har pådratt seg "betydelig gjeld." Det har i stor grad sammenheng med utgiftene som er forbundet med å sende sine tre barn til college, samt $ 25 000 de har satt opp i kredittkortgjeld.

"Vi anbefalte denne klienten å trekke hele 401 (k) og betale ned gjeld, " sa Hoffman. "Klienten visste ikke at skattemyndighetene tillater tilbaketrekking av 401k ved fylte 55 år etter oppsigelse."

Hoffman har nok en varsomhet å tilby: “Folk som har mye gjeld en gang, pleier å gjøre det gjentatte ganger, så vi kan bare anbefale denne strategien hvis vi jobber med dem for å planlegge utgiftene og øke sparepengene. Vi kutter opp kredittkortene deres. ”

Mennesker som ikke opprettholder planen 401 (k) kan avvikle å angre på forsømmelsen. Rett før han fylte 60, beklaget den respekterte New York Times forretningskolumnisten Joe Nocera offentlig sin vanskelighet i et april 2012 stykke da han gjorde oversikt over livet sitt: "Det eneste jeg ikke har behandlet på oppgavelisten min er pensjonisttilværelse planlegging, "skrev han." Jeg planlegger ikke å trekke meg. Mer nøyaktig har jeg ikke råd til å trekke meg. 401 (k) -planen min, som skulle ta vare på pensjonen min, er i krisesprang. ”Uforutsette omstendigheter, som skilsmisse og sprengingen av dot-com-boblen i 2000 arbeidet for å kutte Nocera's 401 (k) i to ganger.

Rull over

Noen investorer ønsker å ha et alternativ til en 401 (k) mens de realiserer skattemessige besparelser.

Å ta midlene fra 401 (k) og "rulle dem over" til en individuell pensjonskonto (IRA) tilbyr også skattefordeler. Hildy Richelson, president i Scarsdale Investment Group, med 242 millioner dollar i eiendeler under forvaltning, sier: "Enkeltpersoner bør rulle sine 401 (k) til en selvstyrt IRA og kjøpe individuelle obligasjoner av høy kvalitet for å finansiere pensjonen er i stand til å selv styre pensjonistene. ”

"Hvis du ikke lenger er hos arbeidsgiveren din, men 401 (k) aldri ble flyttet, bør du vurdere å rulle eiendelene over til en annen kvalifisert konto som en IRA, " foreslår Philip Christenson, en befraktet finansanalytiker i Plymouth, Mass. " Du vil sannsynligvis ha mange flere investeringsalternativer, og potensielt lavere kostnadsmuligheter enn det gamle plantilbudet på 401 (k). ”

Samtidig advarer Christenson investorer om at "i noen tilfeller kan 401 (k) -planen din ha en investering du ikke har tilgang til utenfor planen din, for eksempel en garantert hovedkonto." Christenson legger til at "Spesielt I dette lavt rente miljøet har jeg sett at disse typer fond tilbyr attraktive priser uten tap av hovedstol. ”

Før folk ruller over sine 401 (k) midler til en IRA, bør de imidlertid vurdere de potensielle konsekvensene. "Vurder kostnadene i 401 (k) -midlene sammenlignet med de totale kostnadene for en IRA, " inkludert rådgiveravgift og provisjoner, oppfordrer Terry Prather, en finansiell planlegger i Evansville, Indiana.

Heller frem et annet, bemerkelsesverdig scenario. “En 401 (k) krever vanligvis at en ektefelle blir navngitt som den primære mottakeren av en bestemt konto, med mindre ektefellen signerer et avkall gitt av planadministratoren. En IRA krever ikke ektefelle samtykke for å navngi noen annen enn ektefellen som hovedmottaker. Hvis en deltaker planlegger å gifte seg på nytt snart og vil navngi noen annen enn den nye ektefellen som mottaker - kan barn danne et tidligere ekteskap, kanskje - kan det være ønskelig med en direkte rollover til en IRA. ”

Investeringsrådgivere understreker at folk bare bør forlate en 401 (k) når de anser det som absolutt nødvendig og har brukt alle andre alternativer. Husk at de bemerker at det fremfor alt er en pensjonsorientert konto.

Det er lurt å konsultere en investeringsprofesjonell før du tar et så dramatisk handlingsforløp. "Mange ansatte, når de går ut av ansettelse gjennom pensjon eller jobbskifte, søker med rette råd fra finansfolk, " bemerket Wayne Titus III, som eier AMDG i Plymouth, Michigan, og forvalter omtrent 66 millioner dollar av klientenes eiendeler. "Disse kan omfatte en rekke yrker, fra forsikringsagenter, meglere, skatteforberedere eller CPAer."

Bunnlinjen

Eksperter påpeker at en 401 (k) som er totalt investert i aksjer kan forvente å gi en årlig avkastning på omtrent 9 til 10%. De understreker at alternative investeringer kan gi større kortsiktig avkastning. Men en 401 (k) bør betraktes som en trygg havn, for enhver pris. Risiko skal ikke være en del av investeringsligningen her.