ETF Wrap
Et ETF-omslag er en type spesiell investeringsportefølje der en investor, med eller uten hjelp av en investeringsrådgiver, investerer utelukkende i børshandlede fond (ETF). Sammensetningen av hver ETF-klasse er i utgangspunktet basert på en forhåndsvalgt formuesallokeringsmodell og vil med jevne mellomrom må balanseres etter svar på markedsverdier.
Å bryte ned ETF Wrap
Vanlige formuesallokeringsmodeller for ETF-viklingsprogrammer er 100% egenkapital, 100% fast inntekt eller en balansert modell, som inneholder både rente og egenkapital. Valg av modell avhenger av en investors alder, toleranse for risiko, inntekt, mål og andre personlige faktorer. Investorer kan velge å administrere en ETF pakke seg inn i en ikke-skjønnsmessig konto eller velge å la en profesjonell gjøre det på deres vegne i en skjønnsmessig konto.
Securities and Exchange Commission (SEC) definerer et program for viklingsavgift som et ”hvor en klient belastes et spesifisert gebyr eller gebyrer som ikke er direkte basert på transaksjoner på en kundes konto for investeringsrådgivningstjenester (som kan omfatte porteføljestyring eller rådgivning angående utvalg av andre investeringsrådgivere) og gjennomføring av klienttransaksjoner. ”
Enkelhet er en av de viktigste fordelene med et viklingsprogram. Kunder betaler en årlig eller kvartalsvis avgift for pakkeprodukter som administrerer en portefølje av investeringer, i stedet for å betale individuelle provisjoner for handler. For rådgivere som tar ut gebyrer basert på eiendeler under forvaltning, kommer ofte disse pengene for administrasjonsprodukter i tillegg - enten faktureres kunden separat eller gjennom et høyere rådgiveravgift for å dekke dem.
ETF-wraps er fordelaktige på grunn av deres lave utgiftsforhold sammenlignet med aksjefondsomslag. I tillegg kan skjønnsmessige omleggingsprogrammer tilby investorer aktivaallokering og rebalanseringstjenester for å holde porteføljen i tråd med investeringsmålene. En ekstra fordel med aksjefondsprogrammer - tilgang til fondsforvaltere som vanligvis ikke er tilgjengelig for detaljinvestorer - er mindre aktuelt for ETF-er, som er mer tilgjengelig direkte fra ETF-sponsoren.
Begrensninger av skjønnsmessige ETF-viklingsprogrammer
Innpakningsavgiftsprogrammer som involverer både verdipapirfond og ETF er et kontinuerlig fokus for SEC. Innpakningsprogrammer forventes å beskytte klienter mot overflødig kontoaktivitet eller å kaste bort. Men det motsatte problemet kan oppstå hvis det er lite handel på kontoen, da den økonomiske rådgiveren ikke gir verdi for innpakningsavgiften som blir belastet. Med andre ord, kjøp og hold investorer og de som handler sjelden, utsetter seg for unødvendige gebyrer ved å velge et program for å betale for å betale provisjoner for hver handel.
Rådgivere som bruker ETF- og verdipapirfondsprogrammer har også blitt undersøkt for å kreve høye gebyrer, og de unnlater å tilstrekkelig avsløre meglerprovisjonene de betaler for å handle investeringer innenfor vikleprogrammer. I noen tilfeller har SEC funnet at viklingsgebyr inkludert meglerprovisjoner var mye høyere enn provisjonskostnadene som ble rådført av rådgiveren.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.