Alt du vet om investoravgift

Investeringsgebyrer er en av de viktigste faktorene for investeringsresultatet, og noe enhver investor bør fokusere på. Denne artikkelen vil vise hvorfor gebyrer er så viktige, oppgi noen av de typiske avgiftene og fokusere på noen investeringstyper som generelt har høye (og lave) avgifter.

Hvorfor investeringsgebyrer gjelder

Det er lett å glemme gebyrer når du fokuserer på andre viktige temaer, som fordeling av eiendeler eller valg av sikkerhet. I tillegg til de generelle markedsbevegelsene og individets aksjevalgevne, er nivået på betalte avgifter imidlertid en av de viktigste faktorene for ytelse.

Tallene nedenfor antar at du bidrar med $ 3000 til pensjonskontoen din i år ett. Når lønnen øker, øker du bidraget ditt med $ 250. Så i år to bidrar du med $ 3 250, i år tre bidrar du med $ 3500, og i år fire bidrar du med $ 3 750. Du fortsetter å øke bidragene dine gradvis resten av karrieren (30 år) og tjene 8% årlig avkastning på din diversifiserte portefølje. Selv om du tjener 8% brutto avkastning, reduseres netto avkastningen med mengden gebyrer du betaler. Jo høyere gebyrer, desto lavere avkastning får du faktisk.

Den eneste forskjellen i investeringsprogrammene i diagrammet nedenfor er gebyrnivået - alt annet er identisk. Se på forskjellen i beløpet du ender opp med pensjonen, avhengig av hvor mye du betaler i gebyrer hvert år:

Et vanlig pensjonsmål er å kunne ta ut mellom 3% og 5% av en investeringsportefølje hvert år under pensjonering. I scenariet over, hvis to personer investerte i hele sin karriere på en lignende måte, men den ene personen hadde betalt 0, 5% i gebyrer og den andre hadde betalt 2%, ville forskjellen i deres årlige inntekt under pensjon være mer enn $ 5000 hvert år. Det betyr at en person ville ha $ 420 mindre hver måned, bare fordi de hadde betalt for store avgifter på investeringsporteføljen i løpet av arbeidsårene. (For relatert lesing, se: 5 skiltfondgebyrer hamrer investeringene dine .)

Eksempelavgift

Selv om det ikke alltid er nødvendig å sikte mot lavest mulige avgifter i en portefølje, er det generelt lurt å velge investeringer og investeringsleverandører som faller innenfor et visst område. Med det i bakhodet, viser matrisen nedenfor noen typiske avgifter. (Merk: gebyrene i matrisen nedenfor er veiledende og er ment å tjene som utgangspunkt for videre forskning og analyse.)

Investeringstyper med høyt gebyr

Det er visse typer investeringsprodukter som iboende har høye gebyrer. Generelt sett, jo mer esoterisk en aktivaklasse, jo høyere vil gebyrene du betale. For eksempel har aksjefond ved grensemarkedene generelt høyere gebyrer enn amerikanske aksjer med store kapitalandeler, råvare-ETF-er har vanligvis høyere gebyrer enn en ETF som sporer EAFE-indeksen for internasjonale aksjer med stor kapital, og å kjøpe en selskapsobligasjon fra Brasil vil ha høyere gebyrer enn en Amerikansk statsobligasjon.

Mange derivater kan også ha høye gebyrer. Mens standardiserte opsjonskontrakter og futureskontrakter kan ha rimelige og transparente gebyrer, er produkter som aksjeledd notater beryktet for deres opacitet og høye gebyrstruktur.

Investeringsformer med lave avgifter

Akkurat som noen aktivaklasser trekker mot høye gebyrer, er noen eiendeler rettet mot lave gebyrer. Indekserte produkter som ETF og indeksfond tilbyr vanligvis relativt lave gebyrer og er derfor attraktive for verdibevisste investorer. Det er ofte tilgjengelige alternativer fra flere leverandører for å evaluere (f.eks. Flere S & P 500 indeksfond.) Siden produktene i det vesentlige er de samme, vil avgiftenivået sannsynligvis være den viktigste kilden til avvikende avkastning i fremtiden; derfor lønner det seg å velge den laveste kostnadsleverandøren for indekserte produkter. Husk generelt at jo mer mainstream aktivaklassen er, jo lavere er gebyrene, og omvendt.

Avgiftsbevisste investorer bør ta nøye oppmerksomhet til en bestemt type aksjefond. Selv om aksjefond som helhet ikke er iboende dyre, bærer noen av dem frontbelastningskostnader opp til 5, 5% av investeringsbeløpet. Dette første treffet til rektoren din gjør det veldig vanskelig å utkonkurrere markedet fremover. Mange finansielle fagfolk anbefaler aldri å kjøpe noe verdipapirfond med en betydelig omsetningsavgift siden lignende alternativer ofte er tilgjengelige uten det. Hvis du bestemmer deg for å kjøpe midler med en forhåndsavgift, må du sørge for å undersøke fondet grundig for å fastslå at du får tilstrekkelig verdi (i form av forventet fremtidig ytelse) i retur for å betale gebyret. (For relatert lesing, se: Hva er forskjellen mellom et aksjefond og et lite fond? )

Bunnlinjen

Gebyrer er en av de viktigste faktorene for avkastning på investeringer, og over tid er det å minimere avgiftene til å maksimere ytelsen. Imidlertid er det viktig å ikke la gebyrer dominere beslutningsprosessen for investeringen. Investorer bør velge den aktuelle investeringsleverandøren for dem og bestemme passende aktivaallokering for å bidra til å oppfylle deres økonomiske mål. Først da skal investoren vende oppmerksomheten mot å minimere avgiftene i konstruksjonen av investeringsprogrammet.

(For ytterligere lesing, se: Slutt å betale høye gjensidige fondsgebyrer .)