Utmattet selgende modell

Hva er den utslitte selgende modellen?

Den utmattede salgsmodellen er en teknikk som brukes til å estimere når en periode med synkende priser for en verdipapir har nådd slutt. Det er ansatt av investorer som søker å tjene på en snuoperasjon etter en periode med intenst salgspress.

Viktige takeaways

• Den utmattede selgermodellen er en teknikk som brukes av handelsmenn for å bestemme om en sikkerhet har nådd prisgulvet.
• Det brukes ofte når en sikkerhet har kommet under intens "panikk" -salg.
• Den utmattede salgsmodellen er avhengig av prisinformasjon, for eksempel nylig handelsvolum og glidende gjennomsnittspris.

Forstå den utmattede selgende modellen

Den utmattede selgermodellen er godt egnet i perioder etter uvanlig intens salg, ellers kjent som "panikksalg." I disse situasjonene kan kontrariske investorer tjene på å kjøpe seg inn i uvanlig lave priser.

Paniksalg kan beskrives som hurtig salg av en sikkerhet basert på kortsiktige hendelser som ikke er tydelig knyttet til den indre verdien av sikkerheten. For eksempel kan en aksje få panikksalg som svar på et rykte om et potensielt negativt utfall fra en pågående juridisk kamp. Noen ganger kan panikksalg produsere prisfall som er langt mer alvorlig enn det som synes berettiget av nyheten som utløste panikken.

I disse situasjonene kan den utmattede salgsmodellen hjelpe kontrariske investorer til å vurdere når prisfallet trolig vil nå sitt laveste punkt. For å oppnå dette bruker den informasjon om handelsvolum, glidende gjennomsnittlig prishistorie og visse kartmønstre for å oppdage når en positiv snuoperasjon kan nærme seg. Fordi den hovedsakelig er basert på prisoversikt, brukes den utmattede selgermodellen vanligvis av handelsmenn som følger den tekniske analysetilnærmingen for å investere.

Teknisk analyse

Den utmattede salgsmodellen ligner på teknikker brukt av verdiinvestorer, som ser etter forhandlingsmuligheter ved å overvåke selskaper med lav pris-til-bok (P / B) -forhold, pris-til-inntjening (P / E) -forhold og lignende beregninger . Imidlertid skiller den utmattede salgsmodellen seg fra disse teknikkene fordi den kun er basert på prishistorien til sikkerheten snarere enn på dens grunnleggende.

Selv om forskjellige investorer kan bruke modifiserte versjoner av den utslitte salgsmodellen, innebærer de fleste versjoner følgende regler. For det første må den aktuelle aksjen nylig ha gått ned basert på uvanlig høye handelsvolumer. For det andre må det være nylig bevis på motstridende kjøp og salgspress, som kan produsere lysestakeoppskrifter som oppslukninger. For det tredje må aksjen begynne å teste sine 40 eller 50-dagers glidende gjennomsnitt, og signaliserer en base av etterspørsel fra kjøpere. Hvis alle disse faktorene er på plass, vil den utmattede salgsmodellen forutsi at aksjen har nådd det langsomme punkt i pris og at en positiv reversering snart vil finne sted.

Ekte verdenseksempel på den utmattede selgermodellen

Kyle er en næringsdrivende som liker å bruke tekniske analyseteknikker for å identifisere muligheter for å kjøpe aksjer til uvanlig lave priser. For å oppnå dette holder han øye med store nedturer i markedet og forsøker å identifisere forekomster av panikksalg, som han deretter kan kjøpe seg inn ved å bruke den utmattede selgermodellen.

En av nyhetene som kommer til Kyles oppmerksomhet, angår XYZ Corporation, som nylig ga ut en pressemelding som kunngjorde en betydelig tilbakekalling av produktet. Kyle anslår at de totale kostnadene for tilbakekallingen - selv under pessimistiske forutsetninger - ikke bør overstige 5% av selskapets markedsverdi. Til sin overraskelse konstaterer Kyle at i dagene etter nyheten synker XYZs aksjer med over 20%.

Overbevist om at panikksalg har funnet sted, bruker Kyle den utmattede salgsmodellen for å avgjøre om prisen har nådd gulvet. Han opplever at den nylige nedgangen var basert på uvanlig høyt volum, at det nylig har vært nytt kjøpepress blandet med salg, og at prisen har begynt å bevege seg over det 40-dagers glidende gjennomsnittet. Med dette beviset i hånden, konkluderer Kyle at aksjen sannsynligvis har nådd sitt kursgulv, og fortsetter med å sette i gang en lang posisjon i XYZ-aksjen.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av utmattelsesgap Et utmattelsesgap er et gap som oppstår etter at en hurtig økning i en aksjekurs begynner å avta. mer Utmattelse Definisjon Utmattelse er en situasjon der et flertall av deltakerne som handler en eiendel er enten lange eller korte, noe som lar få investorer fortsette å presse eiendelen i dagens retning. mer Definisjon av kjøp av panikk Panikkjøp er en type oppførsel preget av en rask økning i kjøpsvolum, noe som vanligvis fører til at prisen på en vare eller sikkerhet øker. mer Runaway Gap Definisjon Et løpsk gap, vanligvis sett på diagrammer, oppstår når handelsaktivitet hopper over sekvensielle prispoeng, vanligvis drevet av intens investorinteresse. mer Fly til likviditet Fly til likviditet betyr en massebevegelse fra investorer mot likvide verdipapirer i påvente av en periode med markedsusikkerhet. mer Dagens High Definition Dagens høye refererer til en sikkerhets intradag høye handelskurs eller den høyeste kursen som en aksje handlet i løpet av dagen. mer Partnerkoblinger