Utforske Williams Alligator-indikatoren

Den legendariske handelsmannen Bill Williams, en tidlig pioner innen markedspsykologi, utviklet en rekke originale tekniske indikatorer i en karriere som spente over mer enn fem tiår. Hans trendfølgende Alligator-indikator følger forutsetningen om at finansmarkedene og individuelle verdipapirer trender bare 15% til 30% av tiden, mens han sliper gjennom sidelengs varierer de andre 70% til 85% av tiden.

Williams mente at enkeltpersoner og institusjoner har en tendens til å samle mesteparten av fortjenesten deres i sterkt trending. Williams påberopte barnyard-bilder for å beskrive indikatoren, og bemerker at "til og med en blind kylling vil finne kornet sitt hvis det alltid blir matet på samme tid ... det tok oss år, men vi har produsert en indikator som lar oss alltid holde pulveret vårt tørt til vi når markedet for blind kylling. "

Indikator konstruksjon

Alligator-indikatoren bruker tre jevne glidende gjennomsnitt, satt til fem, åtte og 13 perioder, som alle er Fibonacci-tall. Det innledende glatte gjennomsnittet beregnes med et enkelt glidende gjennomsnitt (SMA), og legger til ytterligere glatte gjennomsnitt som bremser indikatorens svinger.

Enkelt glidende gjennomsnitt (SMA):

SUM1 = SUM (STENGT, N)

SMMA1 = SUM1 / N

Etterfølgende verdier

PREVSUM = SMMA (i-1) * N

SMMA (i) = (PREVSUM-SMMA (i-1) + LUKK (i)) / N

Hvor:

SUM1 - summen av sluttprisene for N-perioder;

PREVSUM - utjevnet sum av forrige stolpe;

SMMA1 - glatt glidende gjennomsnitt av den første linjen;

SMMA (i) - glatt glidende gjennomsnitt av gjeldende bjelke (bortsett fra den første);

LUKK (i) - gjeldende sluttkurs;

N - utjevningsperioden.

Hvordan indikatoren beregnes er viktig for å forstå den indre virkemåten til indikatoren. Heldigvis er ikke beregning nødvendig i praksis. Legg Alligator-indikatoren til diagrammene dine fra indikatorlisten i din kart- eller handelsplattform.

De tre bevegelige gjennomsnittene omfatter kjeve, tenner og lepper av alligatoren, som åpner og lukker i reaksjon på utviklende trender og handelsområder:

1. Kjeve (blå linje) - starter med 13-bar SMMA og glattes med åtte streker etter påfølgende verdier.
2. Tenner (rød linje) - start med åttestangs SMMA og glattes med fem linjer på etterfølgende verdier.
3. Lepper (grønn linje) - start med fem-bar SMMA og glattes av tre streker på etterfølgende verdier.

Indikator applikasjoner

Indikatoren bruker konvergens-divergensforhold for å bygge handelssignaler, med at Kjeven gjør de tregeste svingene og leppene gjør de raskeste svingene. Leppene som krysser seg ned gjennom de andre linjene signaliserer en kort salgsmulighet mens de krysser oppover signaliserer en kjøpsmulighet. Williams refererer til det nedadgående korset som alligatoren sover og det oppadgående korset som alligatoravviklingen. (For ytterligere lesing , se: Les markedstrender med konvergens-avviksanalyse .)

De tre linjene strukket fra hverandre og beveger seg høyere eller lavere betegner trenderperioder der lange eller korte stillinger skal opprettholdes og styres. Dette omtales som alligatoren som spiser med munnen vidåpen . Indikatorlinjer som konvergerer i smale bånd og skifter mot en horisontal retning, betegner perioder der trenden kan komme til å ende, og signaliserer behovet for gevinsttak og posisjonering. Dette indikerer at alligatoren er mett.

Indikatoren vil blinke falske positiver når de tre linjene krysser hverandre gjentatte ganger på grunn av ujevn markedsforhold. Ifølge Williams sover alligatoren på dette tidspunktet. Forbli på sidelinjen til den våkner igjen. Dette utsetter en betydelig ulempe ved indikatoren fordi mange oppvåkningssignaler innenfor store områder vil mislykkes, og utløser piskesager.

Facebook, Inc. (FB) har et alligatoravvikelsessignal nede til venstre på diagrammet, og tar deretter fatt på en sterk opptrend som viser en alligator som spiser med åpen munnfase . På vei oppover synker prisen til Jawline, men indikatorene krysser ikke hverandre. Trenden holder seg oppe. Et alligatorstemt selgesignal kommer når leppene krysser under tennene og kjevelinjene og linjene flettes sammen når prisen beveger seg sideveis.

Alligatoren sover i noen tid før et nytt oppvåkningssignal går av, og opptrenden begynner med et nytt spising med en åpen munnfase . Prisen fortsetter å stige, men på en svak måte. Så er det en selg og munnen åpner seg til ulemper, og signaliserer en nedtrend. Linjene krysser igjen, og signaliserer at alligatoren er mett. Til munnen åpner seg igjen, forbli på sidelinjen.

Alligator-indikatoren kan brukes på ethvert marked eller tidsramme. Neste er et eksempel på valutaparet EUR / USD.

Nederst til venstre på diagrammet åpnes Alligatoren, og en trend er fortsatt på plass i noen tid. Linjene krysser så, og to små nedtrender utvikler seg. Dette blir fulgt av et kjøpssignal til oppsiden, noe som resulterer i en kort trend. Når prisen trekker seg tilbake, er Alligator mett, og så åpnes den igjen for en stor trend. Dette blir fulgt av en forlenget sideveis periode, der indikatorlinjene krysser frem og tilbake. Dette er en sovende fase, og de fleste handelsmenn er best å holde seg borte. Lengst til høyre i diagrammet åpner Alligator munnen igjen, eller våkner, og signaliserer en nedgang.

Bunnlinjen

Bill Williams 'Alligator-indikator gir et nyttig visuelt verktøy for trendgjenkjenning og timing av handel, men den har begrenset nytteverdi i hakkete og trendløse perioder. Aktører i markedet kan bekrefte kjøp eller salg av signaler med en glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD) eller en annen indikator for trendidentifikasjon. (For mer, se: MACD: A Primer .)