Fair midler for investorer
Fair Funds for Investors-bestemmelsen ble introdusert i 2002, i henhold til § 308 a) i Sarbanes-Oxley Act (SOX). Rettferdige midler for investorer ble satt på plass til fordel for de investorene som har tapt penger på grunn av den ulovlige eller uetiske virksomheten til enkeltpersoner eller selskaper som bryter verdipapirregler.
Å bryte ned rettferdige midler for investorer
Før Fair Funds-bestemmelsen ble penger utvunnet av Securities and Exchange Commission (SEC) i form av sivile straff som ble pålagt mot lovgivningsmessige krenkere, utbetalt til det amerikanske statskassen, og SEC hadde ikke rett til å dele ut disse midlene tilbake til investorene som ble offer. I hovedsak gjorde denne bestemmelsen det mulig for SEC å legge straffer for sivile penger til disgorgementmidler til lettelse for ofrene for aksjesvindler.
Forskning på Fair Funds-bestemmelsen
Forskning utført av Emory Universitys Urska Velikonja og publisert i 2014 i Stanford Law Review har funnet at SECs forsøk på å kompensere bedragerte investorer via Fair Funds-bestemmelsen har vært mer vellykket enn motstanderne av bestemmelsen har forventet. Siden 2002 har rettferdige midler tillatt SEC å dele ut 14, 33 milliarder dollar til investorer som ble offer for svindel. Det gjennomsnittlige utbetalingen av fairfond er omtrent like stor som det gjennomsnittlige utbetalingen av klagesaksoppgjør relatert til saksøksmål for verdipapirer.
Velikonjas forskning fant videre at rettferdige midler kompenserer investorene for forskjellige typer oppførsel enn rettstvist mot private verdipapirer. De fleste private rettstvister kompenserer investorer for regnskapssvindel, mens rettferdige midler kompenserer investorer som har vært utsatt for konkurransedyktig atferd eller forbrukerbedrageri. Rettferdige fond har kompensert investorer som har blitt utsatt for samvittighet mellom fond og meglere, rentefiksing, ikke-avslørte gebyrer, falsk annonsering, sen handel, pump-og-dump-ordninger, timing av verdipapirfond, og andre former for verdipapirsvindel og manipulering .
I de fleste av disse tilfellene kan ikke ofre føre privat rettstvist, verken fordi det er utilgjengelig eller upraktisk. De fleste investorer som mottar fordeling av rettferdige midler får ingen kompensasjon fra privat rettstvist av denne grunn; rettferdige fond gir deres eneste måte å få tilgang til kompensasjon, og de vil vanligvis bli kompensert på et nivå som tilsvarer minst 80 prosent av det de tapte. Velikonjas forskning fant også at tiltalte mer sannsynlig vil bidra til fordeling av rettferdige midler enn å betale erstatning knyttet til privat rettstvist.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.