Forbundssparing og lån
En føderal sparing og låneinstitusjon er en type sparsomhet som historisk har vært fokusert på boliglån. Disse selskapene er vanligvis private virksomheter, gjensidig eid av kundene sine. Imidlertid kan de også bli børsnotert.
Hvordan et føderalt sparing og lån fungerer
Føderale sparepenger og lån har sine røtter i bygnings- og låneforeninger som var fremtredende før den store depresjonen. Som forgjengerne, fokuserer S & Ls på å gjøre boliglån tilgjengelig for enkeltpersoner og familier i klassen.
Mange bygnings- og låneforeninger var gjensidige institusjoner - det vil si eid av medlemmene. De baserte seg stort sett på en aksjeakkumulasjonsmodell der medlemmene forpliktet seg til å kjøpe aksjer i foreningen og deretter hadde rett til å låne mot verdien av disse aksjene for å kjøpe et hjem.
Da mange av disse institusjonene begynte å slite under depresjonen, gikk imidlertid Hoover og Roosevelt-administrasjonene inn for å overvinne industrien. Regjeringen ga charter for føderale sparepenger og lån og etablerte det føderale boliglånssystemet for å sikre at disse nye - eller i det minste - ommarkerte - långivere hadde tilstrekkelig likviditet.
Viktige takeaways
- Føderale sparing- og låneinstitusjoner ble dannet som et resultat av den regulatoriske bevegelsen som fulgte den store depresjonen.
- Disse enhetene fokuserer på lavkostnadsfinansiering for pantelån samt sparing og kontroll av kontoer.
- Som et resultat av sparing- og lånekrisen begynte Office of Thrift Supervision å regulere disse institusjonene fra 1989 til 2011.
- Siden 2011 har S & L-innskudd blitt beskyttet av FDIC.
Innskudd i føderalt charterte S & L-er ble forsikret av det nye Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), som hadde som mål å gi innskytere forsikring om at de ikke ville ta tap.
S & Ls versus Banks
Føderale sparepenger og lån virksomheter drives på en av to måter. I henhold til den gjensidige eiermodellen eies en S & L av sine innskytere og låntakere. Alternativt kan en S&L opprettes av en gruppe aksjonærer som eier alle aksjene i sparsommelen.
Dette er forskjellig fra forretningsbanker, som vanligvis eies og administreres av et styre valgt av aksjeeiere. Kommersielle banker er også mer diversifiserte når det gjelder tilbudene de gir. Mye av utlånene deres er rettet mot bedrifter og byggeprosjekter. De gir ofte et bredere utvalg av tjenester til forbrukere, for eksempel kredittkort og formuestyringsløsninger.
Derimot er S & Ls mye mer fokusert på boliglånsmarkedet. Ved lov kan de bare låne opp til 20% av eiendelene sine til kommersielle lån. I tillegg, for å kvalifisere seg til utlån til Federal Home Loan Bank, må S & Ls vise at 65% av eiendelene deres investeres i boliglån og andre forbrukerrelaterte eiendeler.
Historien om føderale sparing og lån
Bommen etter 2. verdenskrig markerte toppen av fremmers innflytelse, og det totale antallet S & L-er nådde 6.071 innen 1965. Imidlertid ville denne veksten bli truet, da Kongressen i 1966 begrenset rentene som S & L-er og forretningsbanker kunne plassere på depotkontoer. Da rentene steg på 1970-tallet, begynte forbrukerne å ta ut midlene og sette dem på kontoer som ga høyere avkastning. Dessuten betydde en stillestående økonomi at fryserne hadde færre låntakere som kunne kvalifisere seg for et lån.
For å håndtere disse utfordringene vedtok lovgivere lover for å avregulere S & Ls på begynnelsen av 1980-tallet. De hadde nå muligheten for å tilby et bredere spekter av produkter og bruke mindre begrensende regnskapsprosedyrer. Men i stedet for å lindre frossenes problemer, så lovene ut til å bidra til flere tilfeller av feilstyring og svindel senere i tiåret. I 1990 anslått regjeringen at S & L-oppførsel hadde kostet den amerikanske offentligheten så mye som 75 milliarder dollar.
Som reaksjon på den økende insolvensen i sparing- og lånebransjen gjenopprettet regjeringen i 1989 sterkere tilsyn og opprettet Office of Thrift Supervision. Dette reguleringsorganet, som selv er en avdeling av finansdepartementet, bidro til å sikre sikkerheten og stabiliteten i medlemsbesparelser og lån. Det ble oppløst i 2011, og funksjonene ble samlet inn i andre byråer. Innsparinger og utlån ble beskyttet av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og er fortsatt i dag.
Mens S & Ls overlevde krisen, har deres utbredelse avtatt betydelig siden deres topp på 1960-tallet. Pr. 31. desember 2018 var det 691 FDIC forsikrede sparinstitusjoner.