Finn ut investeringsmålene dine

Forholdet vårt til penger starter i en tidlig alder når vi legger merke til familiemedlemmer som bytter mynter eller regninger for alle slags ting vi liker. Pengens makt og autoritet vokser når vi får vår første godtgjørelse eller betalte arbeid. Disse tidlige opplevelsene fremmer vaner og livssyn som varer hele livet. Utfordringene blir flere når vi nærmer oss voksen alder og blir oppfordret til å ta lån for å betale for college eller kjøpe bil.

Foreldrefigurer satte tonen for investeringsmål tidlig i livet, og lærte oss å utsette tilfredsstillelse til vi kan bryte sparegrisen, slik at disse myntene kan kjøpe dataspill, klær eller utstyr. Den intime forbindelsen mellom investering og livsstil blir mer sofistikert etter hvert som årene går. Høydepunktet i ditt arbeidsliv er enten en komfortabel pensjonisttilværelse - eller en kamp for å få endene til å møtes.

Hvordan liv og investeringsmål skjærer hverandre

Investeringsmål spredt i tre grener, avhengig av alder, inntekt og utsikter. Alder kan videre deles inn i tre forskjellige segmenter: ung og begynnende, middelaldrende og familiebygging og gammel og selvstyrt. Disse klassifiseringene går ofte glipp av sporene i passende alder, med middelaldrene som ser på investeringer for første gang, eller gamle mennesker tvunget til å strengt budsjettere, utøve den disiplinen de manglet som unge voksne.

Inntekt gir det naturlige utgangspunktet for investeringsmål fordi du ikke kan investere det du ikke har. Den første karrierejobben gir en vekkerop for mange unge mennesker, og tvinger beslutninger om 401 (k) bidrag, sparing eller pengemarkedsregnskap og livsstilsendringer som er nødvendige for å balansere økende velstand med forsinket tilfredsstillelse. Det er vanlig å oppleve tilbakeslag i løpet av denne perioden, bli sittende fast i overpriced leiebil og bilutbetalinger eller glemme at mor og far ikke lenger tar opp den månedlige kredittkortregningen.

Outlook beskriver spillefeltet vi opererer i løpet av vår levetid og valgene vi tar som påvirker formuesforvaltningen. Familieplanlegging er øverst på listen for folk flest, med par som bestemmer hvor mange barn de vil ha, deres foretrukne nabolag og hvor mange lønnstakere som vil være nødvendige for å matche disse målene. Karriereforventningene stemmer overens med disse beregningene, med den høyt utdannede som går over år med økt inntektsstyrke, mens andre sitter fast i blindveijobber, og blir tvunget til å kutte ned for å få endene til å møtes.

Investeringsmål blir bevegelige mål for mange individer, med nøye lagt planer som løper ut i veisperringer i form av permitteringer, uplanlagte graviditeter, helseproblemer og behovet for å ta vare på eldre foreldre. Disse uventede utfordringene krever en dose realisme når de velger 401 (k) tildelinger eller bestemmer hvordan de skal bruke en årsavslutningsbonus, med det gamle aksiomet “sparing for en regnfull dag” ignorert av mange mennesker til det er for sent.

Heldigvis er det aldri for sent å bli investor. Du kan være i 40-årene før du skjønner at livet går raskere enn forventet, og krever betenkning rundt alderdom og pensjon. Frykt kan dominere tankegangen din hvis du venter så lenge på å sette deg investeringsmål, men det er OK hvis det gir en følelse av press til formuesforvaltning. Alle investeringer starter med den første dollaren som er avsatt til det formålet, uansett alder, inntekt eller utsikter. Selvfølgelig har de som investerer i flere tiår en stor fordel, mens deres voksende formue lar dem glede seg over fruktene fra sparevanene deres.

Sett opp en arbeidsflyt for investeringsmål

Investeringsmål adresserer tre hovedtemaer når det gjelder penger og pengestyring. For det første krysser de seg med en livsplan som engasjerer våre tankeprosesser på uventede måter. For det andre genererer de ansvarlighet, og tvinger oss til å gjennomgå fremgang med jevne mellomrom, og påkaller disiplin når det er nødvendig for å holde oss i rute. For det tredje genererer de motivasjon som påvirker våre ikke-økonomiske selv på positive måter som kan forbedre helse og psykiske syn.

Når den er etablert, tvinger investeringsplanen deg til å tenke på ofre som må gjøres og budsjetter som må balanseres, forståelse av at forsinkelse eller fiasko vil ha en direkte og umiddelbar innvirkning på formuen og livsstilen din. Denne prosessen induserer tenking og planlegging på lang sikt, slik at du kan forlate en hånd-til-munn tilnærming og sette en prioriteringsliste for de tingene i livet du virkelig verdsetter.

Bruk månedlige eller kvartalsvise uttalelser for å se gjennom fremdriften og gjenoppta den valgte livsplanen din, gjør små justeringer i stedet for store endringer når pengestrømmen forbedres eller forverres. Gå gjennom årlig avkastning med jevne mellomrom, og nyt å se formuen vokse uten direkte innblanding eller feriesjekk fra bestemor. Lær å håndtere å miste perioder på en moden måte, bruk rødt blekk for å bygge tålmodighet mens du undersøker om hvordan beslutningen din kan ha påvirket den negative avkastningen.

Australian Investors Association anbefaler å bruke SMART-formatet når du setter investeringsmål. Her er elementene:

• S spesifikt - gjør hvert mål klart og spesifikt
• M lettvennlig - ramme hvert mål slik at du vet når du har oppnådd det
• En pålitelig - du må ta praktiske tiltak for å oppnå et mål
• R elevant - bestem om målene dine forholder seg til livet ditt og er realistiske
• T im-basert - tilordne en tidsramme til hvert mål slik at du kan spore fremgang

Begynn med å skrive et dokument eller en journal som viser hvert investeringsmål og hvordan du måler fremgangen. Liste over så mange detaljer som mulig, med tanke på både kortsiktige og langsiktige mål. La oss si at du vil spare til pensjon, men også planlegger å eie et hjem i et trygt nabolag, med nok penger til overs for en og annen ferie. Gjennomgå den nåværende økonomiske situasjonen, og merk hvor godt eller dårlig du har håndtert penger til dette punktet og trinnene du er villig til å ta for å oppnå den listen over mål.

Det kan være for tidlig å vurdere de praktiske handlingene som kreves eller tidsrammer som trengs for å markere fremgang hvis investeringsmålene dine er urealistiske, outlandish eller ikke samsvarer med din nåværende eller forventede inntjeningskraft. Selvfølgelig kan du drømme om å oppfylle livets ønsker, men investeringsplanlegging krever en brutal reality-sjekk før du utfører den nødvendige handlingsplanen. Enkelt sagt, hvis planen ikke samsvarer med din virkelighet eller dine mål, kast den bort og begynn på nytt. Konsentrer deg om baby trinn i stedet for bredbørste dagdrømmer.

Et lite bidrag på 401 (k) kan være alt som trengs for å få investeringsplanen i rute i begynnelsen. Arbeidsgivere matcher noen ganger bidraget ditt til et visst nivå, som lar deg til slutt tenke på mer sofistikert planlegging. Økonomirådgivere anbefaler at du tildeler det maksimalt tillatte når det er mulig, selv om det er urealistisk for mange unge som bare begynner i karrieren. Dette gjelder spesielt med den enorme belastningen studielån påført folk født etter 1990.

Behandle tidsrammer

Del inn investeringsmål i segmenter på kort, mellomlang og lang sikt når det er mulig, og matcher de naturlige livsfasene i ungdom, middelalder og eldre år. Det er også fornuftig å justere bank- og meglerkontoer etter korte og mellomliggende betingelser, mens pensjonskontoer utelukkende fokuserer på lang sikt (det påløper stive straffer når du får tilgang til disse midlene). Det er faktisk ingen god grunn til å benytte seg av IRAs, SEP og andre pensjonskontoer med mindre ærlige omstendigheter ikke tilbyr noen levedyktige alternativer.

[Les mer: Hva slags meglerkonto er riktig for deg?]

Kortsiktige og mellomfristede mål hjelper også SMART-planleggingen, slik at en rask gjennomgang for å måle besparelsesfremdrift for et hjem, bil, ferie eller familie forpliktelser. Midlertidig planlegging kan også omfatte en mer generalisert konto, som betegner kapitalen som er avsatt til den uunngåelige "regnfulle dagen." Denne allokering av nødfondene kan også fungere som en brannmur mellom livets overraskelser og den mye større pensjonskonto, slik at den kapitalen kan bli igjen urørt, satt til å oppfylle det tiltenkte målet.

Fortvil ikke hvis du har nådd middelalder uten investeringsplanlegging, fordi store fordeler påløper raskt når oppgaven først blir ansatt. Selvfølgelig vil det være nødvendig å spille innhenting hvis økonomien blinker med rødt blekk, noe som krever livsstilsendringer til inntekten samsvarer med eller overstiger utgiftene. Gjeldshåndtering vil være nødvendig for å komme på rett spor fordi det ikke er fornuftig å tjene 5% eller 10% årlig på en investeringskonto når flere kredittkort har nådd sine grenser på 18%, 20% eller 25% rente.

Å lære å investere i middelalderen har fordelen av erfaring - det vil si at du mer nøyaktig kan måle fremtidig inntektsstyrke ved å undersøke husholdningens nåværende karrierebaner. Det er ofte mulig for høye lønnstakere å spille innhenting og bygge investeringsformue raskt under disse omstendighetene, men det vil trolig kreve ofre. Dessverre stagnerer inntektene ofte gjennom middelalderen, med blindveijobber og svake karrierer som holder familieøkonomien over vannet, men forhindrer bygging av mer betydelige besparelser.

Det er avgjørende at pensjonskontoer blir fullfinansiert gjennom middelalderen og helt frem til ansettelsesslutt, selv når det tvinger andre livsstilsendringer. Økonomiske byrder vil sannsynligvis øke over tid, på grunn av økende helse- og barneoppdragskostnader (som kan inkludere høyskoleundervisning). Å gå i pensjon med lite mer enn statlige sjekker i hånden kan gi velbegrunnet angst, spesielt når den ene ektefellen har vært avhengig av den andre i flere tiår, og bør unngås for enhver pris.

Flere jobber tidligere pensjonsalder nå enn noen gang i det forrige århundre. Regjeringens regler krever imidlertid at investorene begynner å ta ut midler fra pensjonskontoer (annet enn Roth IRAs) i en alder av 70½. Sammen med lengre forventede levealder tilfører dette kravet ny betydning for investeringsplanleggingen i pensjonsårene. Det er perfekt for eldre å fortsette formuebyggingen gjennom arbeid eller investering helt fram til døden når det er mulig, spesielt hvis en ektefelle vil stole på midlene som enke eller enkemann.

Hvor mye trenger du å spare?

Finansielle rådgivere bruker forskjellige beregninger for å beregne pensjonsbehov. Mange antyder at klienter samler nok sparepenger i løpet av arbeidslivet til å erstatte 70-85% av inntektene før pensjonen. Noen anbefaler til og med 100% eller mer for å generere kapitalen som trengs for å drive hobby eller reise. Disse vanlige tilnærmingene kan være utdaterte, gitt eksplosjonen av baby boomers som er igjen i arbeidsstyrken etter fylte 65 eller 66 år, ofte tar lønnskutt i stedet for å sitte hjemme i gyngestolene sine.

Fidelity Investments anbefaler at du sparer minst 1 ganger inntekten før pensjonisttilværelsen ved 30 år, 3x ved 40, 7x ved 55 og 10x ved 67. Hvis du tror du vil trenge $ 100 000 per år etter at du går av med pensjon, bør du ha $ 100 000 i sparing ved alder 30, 300.000 dollar ved 40-årsalderen og så videre. Disse anbefalingene antar at klienter vil spare 15% av sin årlige inntekt hvert år fra 25-årsalderen, med mer enn 50% av sparepengene tildelt aksjer. Realistisk sett har mange ungdommer ikke det nivået av disponibel inntekt i en alder av 25 på grunn av studielånsforpliktelser eller praksisplasser, noe som betyr at et høyere årlig tilsagn vil være nødvendig ved et senere startdato.

Pensjonistplanlegging kan være vanskelig for unge å fokusere på, men det er relativt enkelt å visualisere årene etter arbeidet med en egenundersøkelse som vurderer forventet livsstil og hvordan de kanskje vil bruke livsbesparelsen. Employee Benefit Research Institute (EBRI) gjør den introspektive oppgaven enklere med forbruksaktivitetene og postundersøkelsen (CAMS), som skisserer hvordan eldre amerikanere bruker pengene sine og hvordan disse tildelingene endres gjennom seniorårene.

Boligkostnadene oversteg alle andre kategorier med en bred margin og holdt fast over 40% mellom 50 og 85 år. Ikke overraskende starter helsepostkostnadene relativt små - 8% i 50-årsalderen - og mer enn dobbelt til 19% ved 85-årsalderen. sammen forventes det at du til slutt vil bruke mer enn 60% av pensjonistdollene dine bare for å holde deg i live og holde et tak over hodet. Tenk deg hvor vanskelig det er å dekke de enkle behovene hvis inntekten er begrenset til en månedlig sjekk av trygden. Dessverre står millioner av amerikanere overfor den livsnurrende utfordringen fordi de ikke klarte å sette seg opp og adressere investeringsmålene tidligere i livet.

Kjønnsgapet gjør det vanskeligere for kvinner å oppnå pensjonsmål enn menn, ifølge forskningsfirmaet Aon Hewitt. Studien fra 2016 fant at 83% av amerikanske kvinner ikke sparte nok til pensjonisttilværelse, sammenlignet med 74% av mennene. De anslår at en kvinne vil trenge 11, 5 ganger sin endelige inntekt for å dekke pensjonsbehovet, sammenlignet med 10, 6 ganger for en mann. Aon Hewitt viderefører prosjekter som kvinner trenger å jobbe et år lenger, til 69 år, for å utgjøre underskuddet. Kvinners lengre levetid forsterker dette pensjonsgapet, med sparepengene som trengs i flere år.

Disse tallene er spesielt urovekkende fordi, som studien bemerker, menn og kvinner deltar i 401 (k) planer med samme 79% -rate, men kvinner setter av i gjennomsnitt 7, 5% av lønnen, mens menn tildeler gjennomsnittlig 8, 7%, et underskudd forverres av lavere gjennomsnittlig inntjeningskraft for kvinner. I 2015 var 401 (k) saldo for kvinner bare 59% av mennenes totale - $ 71.060 mot $ 119.150. Mens forfatterne foreslår planendringer for å oppmuntre til høyere besparelsesrater, vil sannsynligvis denne forskjellen fortsette så lenge kjønnsgapet på arbeidsplassen forblir.

Hvordan overvinne investeringshindringer

Vi lever i en rettighetskultur, og forventer øyeblikkelig tilfredsstillelse for de tingene vi har lyst til, enten det er den nyeste teknologimodulen, sushi-tallerkenen eller turen til Vegas. Hver gang vi betaler for noe har vi imidlertid mindre penger å bruke på andre ting, inkludert våre investeringsmål. Dessverre mangler mange mennesker disiplin eller viljestyrke til å avstå fra umiddelbare gleder for fremtidig velstand, noe som genererer en tilbakemeldingssløyfe med stor ødeleggende kraft over tid.

En studie fra 2015 om målsetting av Dr. Gail Matthews, en forsker ved Dominikanske universitet i California i San Rafael, konkluderte med at deltakere i alderen 23 til 72 år som satte sine mål skriftlig og sendte regelmessige fremdriftsrapporter til venner, hadde en "mye høyere suksessrate enn de som holdt målene sine for seg selv. "Faktisk rapporterte mer enn 70% av deltakerne som skrev ned og delte målene sine om suksess, sammenlignet med 35% av de som holdt målene sine for seg selv, og aldri skrev dem ned.

Dette er et bemerkelsesverdig funn, direkte anvendelig for å oppnå investeringsmål og -mål, og tilbyr en perfekt vei for personer som mangler disiplin eller viljestyrke for å overvinne disse underskuddene på en livsendrende måte. Aldersmangfoldet blant deltakerne forteller oss at det aldri er for sent å oppnå realistiske investeringsmål så lenge vi er villige til å gå en ekstra kilometer, skrive dem i detalj og rapportere om fremdriften til en nyttig tredjepart.

Selv disiplinerte individer kan selvfølgelig ha det vanskelig å holde seg på økonomisk bane når livet kaster en hardball i deres retning. Jobbtap, skilsmisse, sykdom eller andre motvind kan sette livet på en uventet kurs som negativt påvirker inntjeningen og sparekraften. Volatilitet kan også betale for finansmarkedene og sparepengene dine, slik de gjorde i 2007 og 2008 da amerikanske investorer mistet billioner av dollar i pensjonskontoer.

Bjørnemarkeder og krasj kan være uunngåelig i flere tiår mellom ditt første bidrag og pensjonsalder, til tross for statistikk som bekrefter imponerende langsiktig egenkapitalavkastning. Mange investorer har ikke magen i disse ustabile periodene, og ignorerer ofte gode råd og dumper langsiktige posisjoner til rimelige kjellerpriser. Det er lett å si til oss selv at vi vil stå fast når neste krise kommer lenge, men du vil ikke vite med sikkerhet før det skjer.

Par og investeringsmål

Å samle ressurser mellom mann og kone, et engasjert par eller samme kjønnspartnere, er en ideell måte å overvinne mange av utfordringene som målsettingen om investeringer er. Denne tilnærmingen krever dyp tillit fordi et oppbrudd senere i livet kan ha ødeleggende konsekvenser. For eksempel fant en studie fra 2004 at anslagsvis 14% av parene velger å holde økonomien sin atskilt. Det er viktig at begge partnere helt er enige om i begynnelsen av hvordan sammensatte ressurser skal styres for å senke oddsen for en misforståelse. Studien fant også at 70% av par snakker om penger på ukentlig basis, noe som er bra og dårlig, fordi mange av disse diskusjonene blir til opphetede argumenter, ifølge et arbeid publisert i 2012 av National Council on Family Relations. Gjennomgangen av resultatene konkluderte forskeren i Kansas State University, Sonya Britt, "Argumenter om penger (er) den desidert øverste prediktoren for skilsmisse." Hun bemerker også at argumenter om penger kan stamme fra et par "dypt holdte oppfatninger" som fører oss tilbake til hardwired, men ofte bevisstløs skjevhet generert gjennom tidlige livserfaringer.

[Lær mer: Trinnvis guide til valg av aksjemegler]

To inntekter gir sparing for et hjem og kvalifiserer for et pantelån mye enklere mål å oppnå. Samarbeid mellom partnere er avgjørende når de deltar i denne mellomperioden planlegging fordi mål trenger avtale og koordinering for å unngå store komplikasjoner. En ektefelle som tapper kredittkortgrenser, mens den andre flittig tildeler ukentlig inntekt i sparing, kan gi en viktig veisperring for velstand på lang sikt.

Partnerskap kan også lette boligbelastningen for de i alderen 50 til 85 år, når mer enn 40% av pensjonsinntektene blir avsatt til husleie, pantebetaling, forsikring, eiendomsskatt og vedlikehold. Besparelsen fra samlet inntekt kan være betydelig i flermannshusholdninger og frigjøre kapital til andre utlegg. Motsatt kan fysiske forskjeller mellom ektefeller eller partnere vanskeliggjøre utgiftene til helsetjenester, med en alvorlig sykdom eller institusjonell omsorg som overvinner Medicare-dekningen, og skaper vanskeligheter for den andre partneren.

Bunnlinjen

Finn ut investeringsmålene dine så tidlig i livet som mulig fordi å vente for lenge introduserer komplikasjoner som kan være vanskelige eller umulige å få bukt med. Planlegging og utførelse krever et nivå av disiplin og engasjement som gjør mange mennesker ukomfortable, som ofte krever store livsendringer for å lykkes. Begynn i det små hvis prosessen føles overveldende, med minimum 401 (k) bidrag som lar deg se et lite reir egg vokse raskt.

Hev bidraget maksimalt så snart som mulig, og ta neste steg, og utvikle realistiske investeringsmål på kort og mellomlang sikt for den disponible inntekten som samler seg på en sjekk- eller sparekonto. Husk at dette er en livstid som krever nøye planlegging i hvert trinn, men utbetalingen er enorm, og gir den mest pålitelige veien til velstand og overflod.