Ford Motor Stock kunne treffe 10 år lavt

Ford Motor Company (F) rapporterte et fall på 4, 9% i sammenlignende salg i tredje kvartal tidligere denne måneden, og tilføyde til en rekke bearish metrics som har droppet andeler av USAs eldste bilprodusent i en test av desember 2018s niårs lav på $ 7, 41. Fortsatt styrke i salg av lastebiler klarte ikke å oppveie svakhet i andre kategorier, mens utenlandsvekst har tatt en stor hit som følge av stigende tollsatser og forverret stemning for amerikanske produkter.

Selskapet får mindre medieoppmerksomhet enn General Motors Company (GM), som flere ganger har blitt kritisert av president Trump for å ha stengt ned amerikanske fabrikker. Ford står overfor de samme utfordringene som sin større rival, med høye arbeidskrafts- og materialkostnader som veier på resultatene i halens slutt på en tiårig økonomisk ekspansjon. Mange Wall Street-analytikere forventer nå at Ford går glipp av resultat per aksje for tredje kvartal (EPS) og omsetningsestimater, med resultater som skal rapporteres 23. oktober.

En nedjustering av gjeld i september av Moody's har også antent spekulasjoner om at Ford vil møte likviditetsproblemer de kommende årene, og fornyer bekymringene som ble lagt til grunn etter at aksjen falt til et lavt tiårsnivå i fjorårets bjørnemarked. En lenge forfalt omstillingsplan kan være kostbar og ta mange år å gi resultater, noe som skaper frykt for at langmodige investorer vil bli bombardert av overskrifter som stiller spørsmål ved Fords langsiktige levedyktighet.

F Langsiktig diagram (1987 - 2019)

En flerårig opptreden toppet ved en splittjustert $ 10, 74 i 1987, og satte et motstandsnivå som vedvarte til et 1993-utbrudd. Ford lager bakken sidelengs med ny støtte i ytterligere fire år før han tok av i et sunt trendfremskudd som hadde et høydepunkt på hele tiden til $ 38, 83 i andre kvartal 1999. Engasjerte selgere tok deretter kontrollen, og genererte jevn nedside som endte på en 11- året lavt i enkeltsifrene i mars 2003.

En proporsjonell avvisning sviktet ved det 50-måneders eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA) i 2004, og markerte det høyeste høye de neste syv årene, foran fornyet salgspress som brøt det forrige lavet i andre kvartal 2008. Aksjen ga katastrofale tap under den økonomiske kollapsen, til slutt bosatte seg i nærheten av en dollar i november. I motsetning til GM slapp Ford knapt en konkursinnlevering, og spratt sterkt i en utvinningsbølge som fullførte en rundtur inn i 2004-høyden i 2010.

Den post-apokalyptiske euforien viste seg å være feilplassert fordi 2011-høyden på $ 18, 97 markerte tiårets høyeste høydepunkt, med 2013 og 2014-utbruddforsøk som ble stående før de nådde det sentrale nivået. Prisaksjonen gikk inn i en grunne, men vedvarende nedgang etter den andre feilen, og slipte ut en endeløs streng med lavere høyder og nedre lave nivåer som nådde en ni-års lav i fjerde kvartal 2018.

Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus på overkjøpsnivået i juni 2019, og spådde minst seks til ni måneder med relativ svakhet. Den har fremdeles ikke nådd oversolgesonen, og advarte aktørene om at nedsidepresset kan eskalere etter denne månedens inntektsrapport. Overvåking har nå falt opp til nivåer som ble lagt ut i desember 2018, og spådde at det vil ta liten ulempe å generere en ny runde med salgssignaler.

Innsatsen er eksepsjonelt høy fordi den flerårige nedgangen nådde .618 Fibonacci sell-off retracement av avvisningen etter krasjet i juni 2019, og en pause av det harmoniske støttenivået ville eksponere fortsatt ulempe i .786 retracement nivå på $ 4.77 . Det vil bety en ytterligere nedgang på 50% av fredagens avsluttende trykk, og økte investorens smerter som ikke viser tegn til å gi opp når Ford nærmer seg slutten av et forferdelig tiår.

Bunnlinjen

Ford-aksjen har nådd et kritisk prisnivå som kan signalisere en reprise av det siste tiårets nesten-død-opplevelse.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.