Forex-3-øktssystemet

En av de største funksjonene i valutamarkedet er at det er åpent hele døgnet. Dette lar investorer fra hele verden handle i løpet av normal arbeidstid, etter jobb eller til og med midt på natten. Imidlertid er ikke alle tider skapt like. Selv om det alltid er et marked for denne mest flytende av aktivaklasser, er det tidspunkter der prisaksjonen konsekvent er ustabil og perioder der den er dempet.

I tillegg har forskjellige valutapar forskjellige aktiviteter over bestemte tider av handelsdagen på grunn av den generelle demografien til de markedsaktørene som er online den gang. I denne artikkelen vil vi dekke de store handelsøktene, utforske hva slags markedsaktivitet som kan forventes over de forskjellige periodene og vise hvordan denne kunnskapen kan tilpasses til en handelsplan.

Å bryte et 24-timers Forex-marked i håndterbare handelssessioner

Selv om et døgnåpent marked tilbyr en betydelig fordel for mange institusjonelle og individuelle handelsmenn, har det også sine ulemper fordi det garanterer likviditet og muligheten til å handle til enhver tid. Selv om valutaer kan omsettes når som helst, kan en næringsdrivende bare overvåke en posisjon så lenge. Dette betyr at det vil være tider med tapte muligheter, eller verre - når et hopp i volatilitet vil føre til en bevegelse mot en etablert posisjon når den næringsdrivende ikke er i nærheten. En næringsdrivende må være klar over tider med volatilitet i markedet og bestemme når det er best å minimere denne risikoen basert på deres handelsstil.

Tradisjonelt er markedet delt opp i tre toppaktivitetsøkter: de asiatiske, europeiske og nordamerikanske økter. Disse tre periodene blir også referert til som Tokyo, London og New York økter. Disse navnene brukes om hverandre, ettersom de tre byene representerer de viktigste økonomiske sentrene for hver av regionene. Markedene er mest aktive når disse tre krafthusene driver virksomhet, da de fleste banker og selskaper foretar daglige transaksjoner i disse regionene, og det er en større konsentrasjon av spekulanter på nettet. Vi vil nå se nærmere på hver av disse øktene.

Asian Forex Session (Tokyo)

Når likviditeten gjenopprettes til valutamarkedet (eller valutamarkedet) i begynnelsen av uken, er de asiatiske markedene naturlig nok de første som ser tiltak. Uoffisielt er aktivitet fra denne delen av verden representert av kapitalmarkedene i Tokyo, som er live fra midnatt til klokka 06.00 Greenwich Mean Time (GMT). Imidlertid er det mange andre land med betydelig trekning som er til stede i denne perioden, inkludert Kina, Australia, New Zealand og Russland. Med tanke på hvor spredt disse markedene er, er det fornuftig at begynnelsen og slutten av den asiatiske økten er strukket utover de vanlige Tokyo-timene. Asiatiske timer anses ofte for å løpe mellom klokka 23.00 og klokken 08.00 GMT, og står for aktiviteten i disse forskjellige markedene.

European Forex Session (London)

Den europeiske økten tar over for å holde valutamarkedet aktivt like før de asiatiske handelstimene avsluttes. Denne FX-tidssonen er veldig tett og inkluderer en rekke store finansmarkeder som kan stå i symbolsk kapital.

London har tatt æren av å definere parametrene for den europeiske sesjonen til dags dato. Offisielle åpningstider i London går mellom kl. 07.30 og 15.30 GMT. Denne handelsperioden utvides også på grunn av andre kapitalmarkeders tilstedeværelse (inkludert Tyskland og Frankrike) før den offisielle åpner i Storbritannia; mens slutten av økten skyves tilbake når flyktigheten holder til etter avslutningen. Derfor går europeiske timer typisk fra 07.00 til 16.00 GMT.

Nordamerikansk Forex sesjon (New York)

De asiatiske markedene har allerede vært stengt i flere timer da den nordamerikanske økten kommer på nettet, men dagen er bare halvveis gjennom for europeiske handelsmenn. Den vestlige sesjonen er dominert av aktivitet i USA, med bidrag fra Canada, Mexico og land i Sør-Amerika. Som sådan kommer det som liten overraskelse at aktivitet i New York City markerer det høye i volatilitet og deltakelse for økten.

Tatt i betraktning den tidlige aktiviteten innen finansiell fremtid, handel med råvarer og konsentrasjonen av økonomiske utgivelser, begynner de nordamerikanske timene uoffisielt klokken 12 GMT. Med et betydelig gap mellom lukkingen av de amerikanske markedene og åpent for asiatisk handel, setter en stillhet i likviditet avslutningen på New York børshandel klokken 20 GMT når den nordamerikanske sesjonen lukkes.

Figur 1 skisserer de nevnte handelsøktene:

Figur 1: Stor markedssessionstime

Figur 2: Overlapping av tre markeder

Copyright Investopedia

Figur 3: Volatilitet i valutamarkedet

Copyright Investopedia

Den asiatiske / europeiske økten overlapper hverandre, noe som skaper mer volatilitet, mens prisaksjonen deretter blir mer dempet under markedets andre høydepunkter.

Hvis valutaparet er et kryss laget av valutaer som handles mest aktivt i løpet av asiatiske og europeiske timer (som EUR / JPY og GBP / JPY), vil det være større respons på de asiatiske / europeiske sesjonsoverlappene og en mindre dramatisk økning i prishandling under den europeiske / amerikanske sesjonenes samtykke. Selvfølgelig vil tilstedeværelsen av planlagt hendelsesrisiko for hver valuta fortsatt ha en betydelig innflytelse på aktiviteten, uavhengig av paret eller dets komponenters respektive økter.

Figur 4: En større respons på asiatiske / europeiske sesjonsoverlapp er vist i par som aktivt blir handlet i løpet av asiatiske og europeiske timer.

Copyright Investopedia

For langsiktige eller grunnleggende handelsmenn kan det å forsøke å etablere en posisjon i løpet av et par mest aktive timer føre til en dårlig inngangspris, en glipp av oppføringen eller en handel som teller strategiens regler. I motsetning til dette er volatilitet avgjørende for kortvarige handelsmenn som ikke har en stilling over natten.

Bunnlinjen

Når man handler valuta, må en markedsdeltaker først bestemme om høy eller lav volatilitet vil fungere best med sin handelsstil. Handel under sesjonsoverlapping eller typiske økonomiske utgivelsestider kan være det foretrukne alternativet hvis mer betydelig prishandling er ønsket. Det neste trinnet ville være å bestemme hvilke tider som er best å handle, og gjøre rede for en volatilitetsskjevhet. En næringsdrivende vil da måtte bestemme hvilke tidsrammer som er mest aktive for deres foretrukne handelspar.

Når du vurderer EUR / USD-paret, vil den europeiske / amerikanske sesjonsovergangen finne mest bevegelse. Det er vanligvis alternativer til handel i denne økten, og en næringsdrivende bør balansere behovet for gunstige markedsforhold med ytre faktorer, for eksempel fysisk velvære. Hvis en markedsdeltaker fra USA foretrekker å handle de aktive timene for GBP / JPY, må de våkne veldig tidlig på morgenen for å følge med i markedet. Hvis denne personen ikke er en profesjonell næringsdrivende, kan dette føre til utmattelse og feil i vurderingen. Et alternativ kan være handel i løpet av timene som omfatter den europeiske / amerikanske sesjonsoverlappingen, hvor volatiliteten fremdeles er forhøyet, selv om de japanske markedene er offline.