Fire prosent regel
4% -regelen er en tommelfingerregel som brukes for å bestemme hvor mye en pensjonist skal trekke seg fra en pensjonskonto hvert år. Denne regelen søker å gi en jevn inntektsstrøm til pensjonisten, samtidig som den opprettholder en kontosaldo som holder inntektene flyter gjennom pensjon. Eksperter anser uttaksraten på 4% for å være trygg, ettersom uttakene først og fremst vil bestå av renter og utbytte.
01:48Hvorfor de 4% regelen ikke lenger fungerer for pensjonister
Forstå fire prosent-regelen
4% -regelen hjelper økonomiske planleggere og pensjonister med å sette en porteføljes uttaksrate. Forventet levealder spiller en viktig rolle i å avgjøre om denne frekvensen vil være bærekraftig, ettersom pensjonister som lever lenger trenger porteføljene sine for å vare lenger, og medisinske kostnader og andre utgifter kan øke etter hvert som pensjonister blir eldre.
Opprinnelse om de fire prosent regelen
Regelen på 4% ble opprettet ved hjelp av historiske data om aksje- og obligasjonsavkastning i løpet av 50-årsperioden fra 1926 til 1976. Før begynnelsen av 1990-tallet vurderte eksperter generelt 5% som et sikkert beløp for pensjonister å trekke seg hvert år. Skeptisk om dette beløpet var tilstrekkelig, gjennomførte finansrådgiver William Bengen en uttømmende studie av historisk avkastning i 1994, med fokus på de alvorlige nedgangstider i markedet på 1930- og begynnelsen av 1970-tallet. Bengen konkluderte med at selv under uholdbare markeder fantes det ingen historiske tilfeller der en tre prosent årlig uttak uttømte en pensjonsportefølje på under 33 år.
Viktige takeaways
- 4% -regelen sier at du skal ta ut 4% av porteføljen hvert år i pensjon for et behagelig liv.
- Den ble opprettet ved å bruke historiske data om aksje- og obligasjonsavkastning over en 50-års periode.
Regnskap for inflasjon
Mens noen pensjonister som holder seg til 4% -regelen holder uttaksgraden konstant, lar regelen pensjonister øke hastigheten for å holde tritt med inflasjonen. Mulige måter å justere for inflasjonen inkluderer å sette en flat årlig økning på 2% per år, som er Federal Reserves målinflasjonsrate, eller justere uttak basert på faktiske inflasjonsrater. Den førstnevnte metoden gir jevn og forutsigbar økning, mens sistnevnte metode mer effektivt matcher inntekt med levekostnadsendringer.
Når skal man unngå fire prosent-regelen
Det er flere scenarier der 4% -regelen kanskje ikke fungerer for en pensjonist. En person som har portefølje med høyere risiko enn typiske indeksfond og obligasjoner, må være mer konservativ når han tar ut penger, spesielt i de første pensjonsårene. En alvorlig eller langvarig nedgang i markedet kan erodere verdien av et høyrisikoinvesteringskjøretøy mye raskere enn det kan være en vanlig pensjonsportefølje.
Videre fungerer 4% -regelen ikke med mindre en pensjonist forblir lojal mot den år inn og ut året. Brudd på regelen ett år for å spytte på et større kjøp kan ha alvorlige konsekvenser nede i veien, da dette reduserer hovedstolen, noe som direkte påvirker den sammensatte renter som pensjonisten er avhengig av for bærekraft.
De fire prosent regelen og økonomiske kriser
Egentlig kan 4% -regelen være litt på den konservative siden. I følge Michael Kitces, en investeringsplanlegger, ble den utviklet for å ta hensyn til de verste økonomiske situasjonene, for eksempel 1929, og har holdt godt opp for dem som trakk seg under de to siste økonomiske krisene. "Pensjonisten fra 2000 er bare" på linje "med pensjonisten i 1929 og klarer seg bedre enn resten. Og pensjonisten i 2008 - til og med å ha startet med den globale finanskrisen ut av porten - klarer seg allerede langt bedre enn noen av disse historiske scenarier!" Kitces påpeker. "Med andre ord, mens teknologikrasj og spesielt den globale finanskrisen var skremmende, har de fremdeles ikke vært den typen scenarier som stave direkte undergang for 4% -regelen."
Dette er selvfølgelig ikke en grunn til å gå utover det. Sikkerhet er et sentralt element for pensjonister, selv om det å følge det kan forlate de som går av med pensjon i roligere økonomiske tider "med en enorm sum penger igjen", konstaterer Kitces, og legger til at "generelt er en uttrekksrate på 4% egentlig ganske beskjeden relativt til den langsiktige historiske gjennomsnittlige avkastningen på nesten 8% på en balansert (60/40) portefølje! "
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.