Fredagens Trade-Driven Rally tips om dypere Bullishness

Etter mitt syn kan seks små tall fortelle deg hvor dette markedet går.

Jeg elsker historier som "Moneyball." Det er Michael Lewis-boken som gjorde Brad Pitt-filmen om Billy Beane som gjorde taperen Oakland A til mester. Han gjorde det ved å bruke en ny metodikk på baseball: ved hjelp av statistikk eller sabermetrikk. Han hadde satt idrettsutøvere uten navn, fordi de kunne komme på basen. Det fungerte så bra at han forandret hele spillet. Han ble også utnevnt til styret i NetSuite for å hjelpe selskapet med å drive mer effektivt, og det ble til slutt kjøpt av Oracle Corporation (ORCL) for 9, 3 milliarder dollar.

Jeg bruker en lignende metode på aksjer. Tanken er å observere mange data og komme med en pålitelig måte å forutsi gjentagelige hendelser. Disse begivenhetene kan være ting som å komme på basis og vinne spill, men de kan også inkludere plukking av morgendagens neste Amazon.com, Inc. (AMZN) eller Netflix, Inc. (NFLX) og finne ut hvor markedet kan være i nærheten og ikke så nær fremtid.

Vil aksjemarkedet krasje? Vil det sveve? Her skal jeg fortelle deg hva jeg tror kommer til å skje i løpet av de neste tre, seks, ni og tolv månedene basert på historien, hvorfor jeg vet, og hvor jeg plasserer chipsene mine.

I disse dager er det vanskelig å fortelle hva nyheter er viktig og hva som ikke er det. Jeg kan fortelle deg at markedet vil at Trump skal være president, men ikke så mye som det vil ha en Kina-avtale. Markedsreaksjoner på impeachment-nyheter er ikke så ille som en alvorlig trussel skulle innebære. Men markedsreaksjoner på positive nyheter i handelskrigen i Kina viser tydelig godkjenning.

Fredag ​​så for eksempel stor amerikansk aksjemarkedsaft om dagen i "fase 1" av en resolusjon, slik Trump kalte det. De brede markedene lukket alle betydelig høyere, men i løpet av dagen økte noen veksttunge indekser som Russell 2000 nesten 3% før de ga noe tilbake. Det er en uhyggelig dag, men er det ekte eller bare et hode falske?

For det svaret, la oss komme tilbake til baseball. Jeg bruker en statistisk og datadrevet tilnærming til aksjer. Metoden tjente meg godt gjennom karrieren min på Wall Street og siden den gang. Jeg ser på over 5 500 aksjer hver dag og bruker spesielle algoritmer for å prøve å identifisere når store penger investorer kjøper de beste aksjene. Det fungerer veldig bra og har tillatt leserne og kundene mine å kjøpe enorme gevinster på relativt ukjente aksjer den gangen. Men jeg bruker også dataene for å få et klart bilde av markedstopper, bunner og fremtidig retning. Det fungerer veldig bra for det også.

Du forstår, historien om markedets fremtid er, som mange ting, ikke alltid, men ofte skrevet i fortiden. Når modellen min skanner de 5 500 aksjene hver dag, får vi "gule flagg." Dette er når store penger beveger seg inn eller ut av aksjer på en stor måte. Et gult flagg er ett skritt under et kjøpssignal (grønt flagg) eller selger (rødt flagg). For å få dem, trenger du en ekstra høypris- eller lavpriskomponent for å bli et breakout eller sammenbrudd.

Av alle disse aksjene får vi bare en håndfull gule, grønne og røde flagg. Jeg har 30 års data, men ser tilbake de siste 10 årene får vi normalt 477 gule flagg hver dag. Gjennomsnittlig kjøp av grønt flagg er 62, og rødt flagg selger er 44. Av de 62 kjøpene samler vi dem opp i en uke og sorterer etter de sterkeste. Det er slik jeg finner de beste aksjene mine.

Forrige fredag ​​hadde vi et stort aksjemarkedsrally med 666 gule flagg - det er 40% mer enn 10-års gjennomsnittet, eller 2.518 handelsdager. Men vi hadde bare 40 grønne kjøpsflagg - det er 35% under gjennomsnittet. Betyr det at markedsgodkjenningen av Kina-nyhetene bare er et annet falskt å ignorere ">

Vel, jeg så tilbake de siste 10 årene på dager da vi fikk gule flagg høyere enn gjennomsnittet og grønne flagg lavere enn gjennomsnittet på en oppedag i markedet - akkurat som fredag ​​11. oktober. Det var 140 ganger siden 12. oktober 2009. Gjennomsnittlig økning på disse 140 dagene var 0, 96%. Det jeg så fikk øynene mine til å vokse seg brede. Her er det oppsummert i en tabell:

Det forteller oss at et stort kortdeksel som fredag ​​ser bra ut for markedet. Gjennomsnittlig avkastning for alle seks ganger rammene er positiv. Og, vanskelig å tro som det kan være, var S&P 500 oppe et år senere 135 av 140 ganger, i gjennomsnitt 13%. Det er 96% av tiden.

Dette forteller meg at det er et flott tidspunkt å kjøpe markedet. Dette kan oppnås ved å kjøpe et bredt børshandlet fond (ETF) som SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Etter nylig avstraffelse av tech-aksjer, bør en handelsoppløsning belønne teknologiske vekstaksjer kjekk, så et mer aggressivt spill over SPY ville være å kjøpe iShares Global Tech ETF (IXN). Den sporer en markedsvektindeks av S&P Global 1200 teknologibestander. Selvfølgelig kan man også håpe å utkonkurrere ved å eie de beste aksjene. Heldigvis er du på rett sted.

Nyhetene kan være forvirrende, og det samme kan markedets prisaksjon. For å vite hva som skjer i dag, se etter de store pengene. Hvis du vil vite fremtiden, se til fortiden. I dag forteller det oss å bli hausse. "Utdanning er passet for fremtiden, for i morgen tilhører de som forbereder seg på det i dag." -Malcolm X

Bunnlinjen

Vi (Mapsignals) fortsetter å være bullish på amerikanske aksjer på lang sikt, og vi ser en eventuell tilbaketrekking som en kjøpsmulighet. Svake markeder kan tilby salg på aksjer hvis en investor er tålmodig.

Offentliggjøring: Forfatteren innehar ingen posisjoner i noen aksjer som er nevnt på tidspunktet for publiseringen.

Ansvarsfraskrivelse for investering