gapping
Gapping er når en aksje, eller et annet handelsinstrument, åpnes over eller under dagen før, uten handelsaktivitet i mellom. Delvis gaping oppstår når åpningsprisen er høyere eller lavere enn dagen før, men innenfor foregående dags prisklasse. Full gaping oppstår når åpningen er utenfor dagen før. Gaping, spesielt et fullstendig gap, viser at et sterkt skifte i sentiment skjedde over natten.
Gapping kan også referere til forskjellen i rentene som bankene låner og låner ut til. Det dynamiske gapet måler hvordan eiendeler (holdt penger) og forpliktelser (utlånte penger) endrer seg over tid.
Viktige takeaways
- Et gap oppstår når åpningskursen er over eller under forrige sluttkurs, uten handelsaktivitet i mellom.
- Det er vanlige hull, utbryterhull, løpende hull og utmattelsesgap.
- Vanlige gap har en tendens til å være delvise gap, mens mellomrom, løsmasser og utmattelsesgap har en tendens til å være fullstendig gap.
- Et fullt gap oppstår når åpningen er utenfor dagen før.
Forstå Gapping
Gapping kan forekomme i alle instrumenter der handelshandlingen lukkes og deretter åpnes igjen. Aksjer gjør dette på daglig basis. Valutaer handler kontinuerlig gjennom uken, men kan fortsatt oppleve gap mellom når markedet stenger før helgen og åpner igjen etter.
Det er forskjellige typer gap, avhengig av størrelsen på gapet og hvor de oppstår innenfor den samlede trenden til eiendelen.
Vanlige gap forekommer ofte, har liten betydning, og er når åpningsprisen er litt forskjellig fra den forrige sluttkursen. Mangelen på en betydelig prisflyt på gapet, eller etter, viser at gapet er vanlig.
Et utbrytergap oppstår når prisen beveger seg over et betydelig motstandsområde eller under et betydelig støtteområde på gapet. Det kan også oppstå etter at prisen har vært i et stramt handelsområde eller når den beveger seg ut av et kartmønster. Utbrytergapet indikerer starten på et sterkt trendtrinn, er typisk et stort gap, og prisen har en tendens til å følge gjennom i gapet i løpet av de neste ukene.
Runaway gap oppstår under en sterk trend og viser at trenden fortsatt er sterk nok til å forårsake et gap i trendretningen. I ettertid er dette hull som oppstår midt i trenden da trenden virkelig tar opp damp. De er typisk store, og prisen har en tendens til å følge gjennom å bevege seg i gap-retningen de neste ukene.
Eksosjonshull oppstår nær slutten av trenden. De er vanligvis forårsaket av at stragglere hopper ombord sent i en trend etter å ha angret på at de ikke kom inn tidligere. Når prisgapene er høyere på dette siste etterspørselen, er det veldig få handelsmenn igjen som fortsetter å presse prisen i trend. En reversering har en tendens til å følge i løpet av noen uker.
Alle disse typer gap kan være hele eller delvis. Vanlige gap er vanligvis delvise gap, siden prisen ikke beveger seg nevneverdig. Selv om prisen i noen tilfeller kanskje ikke beveger seg mye, men likevel ender med å bli et fullstendig gap. Avbrudds-, løps- og utmattelsesgap har en tendens til å være fulle hull.
Gapping og stoppe tap ordrer
En næringsdrivende kan ha en stop-loss ordre fylt betydelig under hans / hennes stop-loss-pris (for en lang stilling) på grunn av gapahuk. For eksempel kan en næringsdrivende kjøpe en aksje på nær $ 50 og legge inn en stop-loss ordre til $ 45. Neste dag før markedet åpner, gir selskapet et uventet resultatvarsel, og aksjen åpnes til $ 38. Traderens stop-loss ordre blir nå en markedsordre, fordi aksjekursen er under $ 45, og blir fylt til neste tilgjengelige pris, som er $ 38 som er åpen.
Næringsdrivende kan redusere gapingsrisiko ved ikke å handle direkte før selskapets inntekter og nyhetsmeldinger som sannsynligvis vil ha vesentlig innvirkning på aksjekursen. I perioder med høy flyktighet hjelper reduksjon av posisjonsstørrelse til å minimere tap forårsaket av gap.
En næringsdrivende i en kort posisjon kan også bli fanget i et gap, og føre til større tap enn forventet. En næringsdrivende kan være kort på 20 dollar med et stopptap på 22 dollar. Aksjen stenger på $ 18, i en lønnsom posisjon for den næringsdrivende, men over natten uttrykker et annet selskap sin interesse for å kjøpe selskapet, og prisene åpnes dagen etter på $ 25. Den næringsdrivende blir stanset fra sin stilling til $ 25, ikke $ 22, noe som resulterer i ekstra $ 3 per aksje-tap.
Gapping handelsstrategier
Noen handelsmenn bruker hull for analytisk innsikt. For eksempel, hvis et gap oppstår relativt tidlig i en trend, er det sannsynligvis et utbryter gap eller et løpende gap, som lar den næringsdrivende vite hvilken pris som sannsynligvis har videre å løpe.
Andre handelsmenn bruker hull for handelsformål. De kan komme inn i posisjoner etter at et gap oppstår.
- Buying the Gap (Up): Daghandlere omtaler ofte denne strategien som "gap and go." En posisjon kan tas på dagen aksjegapene med en stopp-tap-ordning vanligvis plasseres under den lave del av spalten. Gapet bør oppstå over et betydelig motstandsnivå og handle på stort volum for å øke sjansene for en lønnsom handel. Alternativt kunne handelsmenn vente på at prisene skulle fylle gapet og gi en begrensningsordre for å kjøpe aksjen nær dagen før. Å selge gapet (ned) er en lignende strategi, bortsett fra i dette tilfellet at den næringsdrivende går inn i en kort posisjon etter et gap nede.
- Fading the Gap: Motstandere kan bruke en falmingstrategi for å utnytte gapping. Næringsdrivende kan ta en handel i motsatt retning av gapet under forutsetning av at de fleste hull har en tendens til å bli fylt over tid. En stopp-tap-ordre er plassert over gap-barens høye, etter en gap opp, med et gevinstmål satt i nærheten av dagen før. For et gap ned kjøper den næringsdrivende, plasserer et stopptap under gap-barens lave og setter et gevinstmål i nærheten av dagen før.
- Gap som et investeringssignal: Mellomrom og løsmasser kan begge signalisere at det er mer trend igjen å dra nytte av. Derfor, etter en av disse hullene, kan en langsiktig handelsmann sette i gang en posisjon i retning av gapet (vanligvis ser etter gap som er høyere). De kan holde fast i handelen til det oppstår et utmattelsesgap, eller til et sporstopp blir truffet for å gi dem beskjed om å komme seg ut.
Gapping-eksempel i aksjemarkedet
Mange aksjer har hyppige gap, mens andre har færre. Nesten alle aksjer er mottakelige for å ha et gap etter inntekter eller andre større bedriftsmeldinger, for eksempel et overtakelsestilbud. En aksje kan også gapet, ikke på grunn av noe selskapet gjør, men fordi det totale markedet eller sektoren er under salgs- eller kjøpepress. Hvis S&P 500 er kraftig lavere en morgen, vil mange aksjer gapet ned som et resultat, for eksempel.
I tabellen nedenfor hadde Facebook Inc. (FB) en rekke betydelig store prisgap etter inntektsmeldinger. Det hadde også mange vanlige gap i den viste perioden; to er merket på diagrammet.
Diagrammet illustrerer også at et utbrytergap ikke alltid trenger å være i trendretningen. Et sterkt gap mot dagens trend kan signalisere et brudd eller reversering i den andre retningen.
Eksemplet viser også hvor ødeleggende et gap kan være, selv om du bruker et stopptap. Ta for eksempel 217, 50 dollar i nærheten (høydepunktet i diagrammet). Mange mennesker ville ha kjøpt den dagen, da omtrent 19 millioner aksjer skiftet hender. Dagen etter åpnet aksjen på $ 174, 89 etter en dårligere inntekt enn forventet. Folk som kjøpte nær 217 dollar mistet nesten 20% over natten.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.