Måling av støtte og motstand med pris etter volum

Mange sier at kartlegging ikke er annet enn å forutsi retningen på en pris mellom betydelig støtte og motstandsnivå. Vi vet at et støttenivå er et prisnivå som en aksje har hatt vanskeligheter med å falle under. Det er her mange kjøpere har en tendens til å gå inn i aksjen.

Tilsvarende vet vi at motstand er et prisnivå som en aksje har vanskeligheter med å klatre over. Det er her mange kjøpere tar overskudd og shorts kommer inn. Vanligvis vil en aksjekurs variere mellom disse nivåene til den bryter ut eller går i stykker. Hundrevis av forskjellige metoder kan brukes til å lokalisere disse områdene med støtte og motstand, men en av de mest undervurderte metodene er ganske enkelt å bruke pris etter volum, eller PBV, diagrammer.

I denne artikkelen forklarer vi hva PBV-diagrammer er og utforsk teknikker som du kan bruke for å gjøre effektive handler ved bruk av disse listene. (Se også: Volumoscillator bekrefter prisbevegelser, volum på endring og måling av markedets psykologiske tilstand .)

Trendlinjer, diagrammønstre, svingpunkter, Fibonacci-linjer og Gann-linjer er blant de mest populære metodene som brukes for å identifisere støtteområder og motstand. Men de mindre brukte PBV-diagrammer, som illustrerer volum ved hjelp av et vertikalt volumhistogram, kan være uvurderlige når du ikke bare bestemmer plasseringen av nøkkelstøtte og motstandsnivåer, men også styrken til disse nivåene. (Se også: Støtte- og motstandssoner - Del 1 og Del 2. )

Hva er PBV-diagrammer?

Et PBV-diagram er ganske enkelt standardvolumshistogrammet på nytt på pris i stedet for tid (pris sees på Y-aksen og tid på X-aksen). Så i stedet for å være i stand til å bestemme når en aksje skal inn og ut av fordelen (indikert ved å øke volumnivået over tid), lar PBV deg bestemme nivået på kjøp eller salg av renter til et gitt prisnivå . PBV-diagrammer kan opprettes i mange forskjellige kartleggingsapplikasjoner, så vel som ved å bruke gratis karttjenester på nettet fra nettsteder som BigCharts.com og StockCharts.com.

Bruke PBV-diagrammer

PBV-diagrammer er relativt enkle å bruke og forstå. Det er tre hovedelementer involvert:

• Volumstyrke indikerer mengden aksjer som handlet til det gitte kursnivået. Dette indikeres av den horisontale lengden på PBV-histogrammet.
• Volumtype refererer til antall solgte aksjer sammenlignet med antall kjøpte aksjer. Dette indikeres av de to forskjellige fargene som er sett på hver stolpe.
• Vellykkede reaksjoner eller tester betyr antall ganger en aksje vellykket tester og "spretter av" et gitt nivå.

Sammen vil disse tre faktorene tillate deg å bestemme styrken til et bestemt prisnivå. Når du har en god ide om prisstyrke, kan du kombinere denne informasjonen med trendlinjer og andre studier for å bestemme støtte- og motstandsnivåer, finne støttegrunnlag og til og med spille gap.

Finne støttebaser

Støttegrunnlag er ganske enkelt tilfeller der en aksje varierer før du fortsetter en trend eller reverserer. Følg disse trinnene for å bestemme når en aksje baserer:

1. Tegn to parallelle, horisontale linjer som forbinder parallelle høydene og lavene i et handelsområde etter en trend.
2. Deretter bruker du PBV-histogram for å se om disse parallelle linjene er i nærheten av viktige prisnivåer.
3. Til slutt, noter deg kjøps- eller salgstrykket (farger), så vel som det totale volumet for å bestemme i hvilken retning et utbrudd sannsynligvis vil oppstå.

Figur 1 viser den nå absorberte Hudson City Bancorp sammen med PBV-histogrammet. Ser vi på dette diagrammet, kan vi se at de lengre blå stolpene indikerer kjøpepress eller støtte, mens en lengre rød stolpe indikerer salgspress eller motstand. I mellomtiden indikerer den større generelle linjen at det spesielle prisnivået er av interesse for handelsmenn. I dette tilfellet bemerker vi at $ 12, 50 ser ut til å være et nivå som vi kan se på for å få et oppslag.

Finne støtte- og motstandsnivåer

Støtte- og motstandsnivåer er ganske enkelt områder som prisen har vanskeligheter med å bevege seg på grunn av store kjøps- eller salgsinteresser. Gjør følgende for å bestemme områder med støtte eller motstand:

1. Identifiser områder der PBV-histogrammet viser betydelig kjøps- eller salgsinteresse.
2. Bestem om disse store interessene kjøper eller selger interesser.
3. Tegn horisontale trendlinjer parallelt med disse PBV-stolpene, og gi preferanse til de som også kobler høydepunkter og nedturer på diagrammet.

La oss ta en titt på dette gamle diagrammet fra Google (nå Alphabet Inc.) for et eksempel:

Trender mellom disse støtte- og motstandsnivåene bør være umiddelbart synlige. Disse områdene er kjent som "myke områder", hvor det bare er korte volumstrenger mellom to lange søyler. En vanlig strategi er å kjøpe og selge basert på trender mellom disse "myke områdene." I diagrammet for Google (figur 2), for eksempel, ser vi for å korte opp bestanden når den bryter støtte 1 og dekker når den treffer støtte 2. (For mer, se: The Psychology of Support and Resistance Zones .)

Å spille gap

Gap oppstår når en eiendels pris raskt beveger seg fra et punkt til et annet, og skaper et synlig gap eller brudd mellom prisene i diagrammet. Du kan bruke PBV-diagrammer for å forutsi når et gapende lager vil finne støtte bare ved å lete etter et område der det var mye tidligere interesse. Selv hull kan produsere områder med fremtidig støtte eller motstand, som kan forsterkes av PBV-histogrammet. La oss se på noen få eksempler:

Når det gjelder absorberte DHB Industries (figur 3), vil en PBV-handelsmann se etter å kjøpe et breakout fra Resistance 2 og selge når Resistance 1 er nådd. Legg merke til at gapet nede skaper et område med veldig liten motstand mot bevegelse oppover - dette forteller oss at det er sannsynlig at det andre målet blir nådd.

Når det gjelder den nå absorberte Elan Corp. plc (figur 4), kan vi se at en handelsmann som kjøpte en pause over $ 7, 60 (den lange PBV-stangen) allerede hadde realisert en gevinst på nesten 100%. Legg merke til at når nøkkelmotstanden ble brutt, var det veldig liten motstand mot oppsiden.

Det er klart at PBV kan være ekstremt nyttig når det kombineres med hull hvis du prøver å kjøpe returer eller tilbaketrekninger etter at det oppstår hull. (Se også: Spille gap og retracement eller reversering: kjenn forskjellen .)

Bunnlinjen

PBV-diagrammer kan være et uvurderlig verktøy i aksjeanalysearsenal. Når du kombinerer PBV med andre metoder som trendlinjeanalyse og Fibonacci, er det lett å se hvor mye ekstra innsikt man kan få fra denne kartleggingsmetoden. Her er noen viktige punkter du må huske:

• Den første fargen representerer volum på dager da prisen beveget seg høyere.
• Den andre fargen representerer volum på dager da prisen beveget seg lavere.
• Når den ene fargen på stangen er betydelig lengre enn den andre, er sterk støtte eller motstand til stede.
• Horisontale trendlinjer kobler toppen av PBV-stangen for motstand og bunnen av PBV-stangen for støtte.
• PBV-stolper brukes til støtte- og motstandsnivåer, handelsbaser og spalteområder.

Merk: Denne artikkelen ble skrevet med hjelp av Cal Stanke, medgründer av ChartSetups.com, der han bruker PBV-analyse mye i sin egen forskning.