Guide til 401 (k) og IRA Rollovers

Når du forlater en arbeidsgiver av ikke-pensjonsgrunner, for en ny jobb eller bare for å være på egen hånd, har du fire alternativer for 401 (k) -planen din. Du kan:

• Rull eiendelene til en IRA eller Roth IRA
• Hold 401 (k) hos din tidligere arbeidsgiver
• Konsolider 401 (k) i den nye arbeidsgiverplanen din
• Innbetale 401 (k)

La oss se på hver av disse strategiene for å finne ut hva som er det beste alternativet for deg.

Å rulle over 401 (k) til en IRA

Med din egen IRA har du mest kontroll og mest valg. Med mindre du jobber for et selskap med en veldig høy kvalitetsplan - vanligvis er dette de store, Fortune 500-selskapene - tilbyr IRAs vanligvis et mye større utvalg av investeringer enn 401 (k) gjør. Noen planer har bare et halvt dusin fond å velge mellom, og noen selskaper oppfordrer deltakerne sterkt til å investere stort i selskapets aksjer. Mange 401 (k) planer er også finansiert med kontrakter med variabel livrente som gir et lag med forsikringsbeskyttelse for eiendelene i planen til en kostnad for deltakerne som ofte løper så mye som 3% per år. Avhengig av hvilken forvalter og hvilke investeringer du velger, har IRA-avgifter en tendens til å løpe billigere.

Med en liten håndfull unntak tillater IRAs praktisk talt alle typer eiendeler: aksjer, obligasjoner, innskuddsbevis (CD), verdipapirfond / børshandlede fond, eiendomsinvesteringer (REIT) og livrenter. Hvis du er villig til å sette opp en egenstyrt IRA, kan til og med noen alternative investeringer som olje og gass leiekontrakter, fysisk eiendom og varer kjøpes i disse kontoene.

Hvis du velger en IRA, er den andre avgjørelsen din om å åpne en tradisjonell IRA eller en Roth IRA. I utgangspunktet er valget mellom å betale inntektsskatt nå eller senere.

Tradisjonell IRA

Den viktigste fordelen med en tradisjonell IRA er at investeringen din er fradragsberettiget nå; du legger penger før skatt i en IRA, og disse bidragene er ikke en del av din skattepliktige inntekt. Hvis du har en tradisjonell 401 (k), er overføringen enkel, siden disse bidragene også ble gjort før skatt. Utsettelse av skatt vil imidlertid ikke vare evig. Du må betale skatt på pengene og inntektene deres senere når du tar ut midlene. Og det kreves at du begynner å trekke dem tilbake i en alder av 70 ½ år, en regel kjent som å ta nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD-er), enten du fortsatt jobber eller ikke. (Det kreves også RMD fra de fleste 401 (k) når du fyller den alderen, med mindre du fremdeles er ansatt - se nedenfor.)

Hvis du lurer på om en rollover er tillatt eller vil utløse skatt, husk denne grunnleggende regelen: Du er generelt trygg hvis du ruller mellom kontoer som er beskattet på lignende måter - for eksempel en tradisjonell 401 (k) til en tradisjonell IRA, eller en Roth 401 (k) til en Roth IRA.

Roth IRA

I motsetning til dette, hvis du velger en Roth IRA-rollover, må du behandle hele kontoen som skattepliktig inntekt umiddelbart. Du betaler skatt nå av dette beløpet (føderal inntektsskatt samt statlig inntektsskatt hvis aktuelt). Du trenger dessuten midlene til å betale skatten, og det kan hende du må øke kildene eller betale estimerte skatter for å gjøre ansvaret gjeldende. Forutsatt at du opprettholder Roth IRA i minst fem år og oppfyller andre krav, er alle midlene - ditt bidrag etter skatt pluss inntjening på dem - skattefrie.

Det er ingen krav til distribusjon av levetid for Roth IRA-er, så midler kan holde seg på kontoen og fortsette å vokse skattefritt. Du kan overlate dette skattefrie reiregget til arvingene dine (selv om de vil måtte trekke ned kontoen over forventet levealder).

Hvis 401 (k) -planen din var en Roth-konto, kan den bare rulles over til en Roth IRA. Dette er fornuftig siden du allerede har betalt skatt på midlene som ble bidratt til den utpekte Roth-kontoen. Hvis det er tilfelle, betaler du ingen skatt på rollover til Roth IRA. Å gjennomføre en overgang fra en tradisjonell 401 (k) til en Roth IRA, er imidlertid en totrinns prosess. Først ruller du over pengene til en IRA, så konverterer du dem til en Roth IRA.

Bestemmer hvilken IRA du skal velge

Hvor er du økonomisk nå versus hvor du tror du vil være når du benytter deg av midlene? Å svare på dette spørsmålet kan hjelpe deg med å bestemme hvilket alternativ som skal brukes. Hvis du befinner deg i en høy skatteklasse nå og forventer å trenge midlene før fem år, er det ikke sikkert at en Roth IRA gir mening. Du betaler en høy skatteregning på forhånd og mister deretter den forventede fordelen fra skattefri vekst som ikke vil bli realisert. Motsatt, hvis du befinner deg i et beskjedent skatteklasse nå, men forventer å være i en høyere i fremtiden, kan skattekostnadene nå være små sammenlignet med skattebesparelsen nede i veien (forutsatt at du har råd til å betale skatt ved overgangen nå).

Trenger du penger før du går av med pensjon? Husk at alle uttak fra en tradisjonell IRA er underlagt vanlig inntektsskatt, pluss en straff hvis du er under 59½ og de ikke kvalifiserer for en av unntakene (som å kjøpe et hus). Derimot beskattes aldri uttak fra en Roth IRA av bidrag etter skatt (de overførte midlene du allerede har betalt skatt på). Du blir bare beskattet hvis du tar ut inntektene på bidragene før du har hatt kontoen i fem år; disse kan være underlagt 10% straff også hvis du er under 59½ og ikke kvalifiserer for straff unntak.

Det er ikke alt eller ingenting. Du kan dele fordelingen mellom en tradisjonell og Roth IRA (forutsatt at 401 (k) planadministrator tillater det). Du kan velge hvilken som helst splittelse som fungerer for deg (f.eks. 75% til en tradisjonell IRA og 25% til en Roth IRA). Du kan også legge igjen noen eiendeler i planen.

Holde gjeldende 401 (k) -plan

Hvis din tidligere arbeidsgiver tillater deg å holde midlene i 401 (k) etter at du har forlatt, kan dette være et godt alternativ, men bare i visse situasjoner, sier Colin F. Smith, president for The Retirement Company i Wilmington, NC en er hvis din nye arbeidsgiver ikke tilbyr en 401 (k), eller tilbyr en som er mindre vesentlig mindre fordelaktig. For eksempel kan den gamle planen "ha investeringsalternativer du ikke kan få i en ny plan, " sier Smith.

Andre fordeler med å holde 401 (k) hos din tidligere arbeidsgiver inkluderer:

• Opprettholde ytelsen. Hvis din 401 (k) plankonto har gjort det bra for deg og i betydelig grad overpresterer markedene over tid, så hold deg til en vinner. Midlene gjør tydeligvis noe riktig.
• Spesielle skattefordeler. Hvis du forlater jobben din i eller etter året du fyller 55 år og tror du vil begynne å ta ut midler før du fyller 59 ½, vil uttakene være straffefri.
• Juridisk beskyttelse. Ved konkurs eller søksmål er 401 (k) s underlagt beskyttelse mot kreditorer av føderal lov. IRA-er er mindre godt skjermet; det avhenger av statlige lover.

Lov om konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse fra 2005 beskytter opp til 1, 25 millioner dollar i tradisjonelle eller Roth IRA-midler mot konkurs. Men beskyttelse mot andre typer dommer varierer.

Hvis du skal være selvstendig næringsdrivende, kan det være lurt å holde fast den gamle planen. Det er absolutt veien til minst motstand. Men husk at investeringsalternativene dine med 401 (k) er mer begrensede enn i en IRA, tungvint som det kan være å sette opp en.

Noen ting du må tenke på når du forlater en 401 (k) hos en tidligere arbeidsgiver:

• Å holde oversikt over flere forskjellige kontoer kan bli tungvint. Sier Rain Rain, skattesjef i Schneider Downs & Co., i Pittsburgh, Pa. “Hvis du lar 401 (k) være på hver jobb, blir det veldig tøft å prøve å holde oversikt over alt dette. Det er mye lettere å konsolidere til en 401 (k) eller til en IRA. ”
• Du vil ikke lenger være i stand til å bidra til den gamle planen og motta firmakamper, en av de store fordelene med en 401 (k) - og i noen tilfeller kan det hende at du ikke lenger kan ta et lån fra planen.
• Du kan ikke være i stand til å gjøre delvis uttak, ved å være begrenset til en engangsfordeling nedover veien.

Husk at hvis eiendelene dine er mindre enn 5 000 dollar, kan det hende du må varsle planadministratoren eller den tidligere arbeidsgiveren om din hensikt om å holde deg i planen. I motsatt fall kan de automatisk dele ut midlene til deg eller til en IRA som går over. Hvis kontoen har mindre enn $ 1000, kan det hende du ikke har valg - mange 401 (k) på det nivået blir automatisk utbetalt.

Rull over til en ny 401 (k)

Hvis din nye arbeidsgiver tillater umiddelbar overføring til 401 (k) -planen, har dette trekket sine poeng. Du kan være vant til at det er enkelt å ha en planadministrator til å administrere pengene dine, og til disiplinen med automatiske lønnsbidrag. Du kan også bidra mye mer årlig til en 401 (k) enn du kan til en IRA.

I 2019 kan ansatte bidra med inntil 19 000 dollar til 401 (k) -planen deres. Alle over 50 år er kvalifisert for et ekstra innhentingsbidrag på $ 6000.

En annen grunn til å ta dette trinnet: Hvis du planlegger å fortsette å jobbe etter fylte 70½ år, bør du være i stand til å utsette å ta RMD-er på midler som er i din nåværende arbeidsgivers 401 (k) -plan, inkludert overføringspenger fra din forrige konto.

Fordelene bør være lik det å holde din 401 (k) hos din forrige arbeidsgiver. Forskjellen: Du vil kunne gjøre ytterligere investeringer i den nye planen og motta firmakamper så lenge du blir igjen i din nye jobb.

Imidlertid bør du imidlertid sørge for at den nye planen din er utmerket. Hvis investeringsalternativene er begrenset eller har høye gebyrer, eller det ikke er noen selskapskamp, ​​kan det hende at denne 401 (k) ikke er det beste trekket.

Hvis den nye arbeidsgiveren din er mer av et ungt, gründerantrekk, kan det tilby en SEP IRA eller ENKEL IRA - kvalifiserte arbeidsplassplaner som er rettet mot små bedrifter (de er enklere og billigere å administrere enn 401 (k) planer). IRS tillater overføring av 401 (k) s til disse, men det kan være ventetider og andre forhold.

Innkassere 401 (k)

Å utbetale det er vanligvis en feil. Først blir du skattlagt pengene som ordinær inntekt, til din nåværende skattesats. I tillegg, hvis du ikke lenger skal jobbe, må du være 55 år for å unngå å betale 10% ekstra. Hvis du fremdeles jobber, må du vente med å få tilgang til pengene uten straff til 59½ år.

Så unngå dette alternativet, bortsett fra i sanne nødsituasjoner. Hvis du har lite penger (kanskje du ble permittert), må du bare trekke det du trenger for å tidevende deg. Flytt resten til en IRA.

Ikke rull over arbeidsgiverlager

Et stort unntak fra alt dette: Hvis du holder ditt selskap (eller eks-selskap) på 401 (k), kan det være fornuftig å ikke rulle over denne delen av kontoen. Årsaken er netto urealisert verdsettelse (NUA). NUA er forskjellen mellom verdien på aksjen da den gikk inn på kontoen din og dens verdi når du tar distribusjonen.

Du blir bare beskattet av NUA når du tar en fordeling av aksjen og velger å ikke utsette NUA. Ved å betale skatt på NUA nå, blir det ditt skattegrunnlag i aksjen, så når du selger det - umiddelbart eller i fremtiden - er din skattepliktige gevinst økningen over dette beløpet. Enhver verdiøkning over NUA blir en kapitalgevinst. Du kan til og med selge aksjen med en gang og få kapitalgevinstbehandling (det vanlige kravet til mer enn ett års holdeperiode for kapitalgevinstbehandling gjelder ikke hvis du ikke utsetter skatt på NUA når aksjen blir distribuert til deg).

I motsetning til dette, hvis du ruller over aksjen til en tradisjonell IRA, betaler du ikke skatt på NUA nå, men all aksjens verdi til dags, pluss påskjønnelse, vil bli behandlet som ordinær inntekt når det blir utbetalt.

Hvordan gjøre en rollover

Mekanikken med å rulle over 401 (k) plan er enkel. Du velger en finansinstitusjon, som en bank, megling eller online investeringsplattform, for å åpne en IRA med. La 401 (k) planadministratoren din vite hvor du har åpnet kontoen.

Det er to typer rollovers: direkte og indirekte. i en direkte rollover blir penger overført elektronisk fra en konto til en annen. Eller, planadministratoren, kan kutte deg en sjekk utført til kontoen din, som du setter inn. Å gå direkte (ingen sjekk) er den beste tilnærmingen.

I en indirekte overføring kommer midlene til deg for å sette inn igjen. Hvis du tar pengene kontant i stedet for å overføre dem direkte til den nye kontoen, har du bare 60 dager til å sette inn midlene i en ny plan. Hvis du går glipp av fristen, vil du bli gjenstand for kildeskatt og straff.

Noen mennesker foretar en indirekte overføring hvis de ønsker å ta et 60-dagers lån fra pensjonskontoen.

På grunn av denne fristen, anbefales direkte gjennomføring. I dag, i mange tilfeller, kan du flytte eiendeler direkte fra en depot til en annen, uten å selge noe — en bobestyrer-til-bobestyrer eller overføring i form. Hvis planadministratoren av en eller annen grunn ikke kan overføre midlene direkte til IRA eller nye 401 (k), må du få sjekken de sender deg ut i navnet til den nye kontoposten til depotmottakeren. Dette teller fortsatt som en direkte rollover. For å være sikker, må du imidlertid sette inn midlene innen 60 dager.

Ellers gjør skattemyndighetene at den forrige arbeidsgiveren din holder tilbake 20% av midlene dine hvis du mottar en sjekk utført til deg. Men husk at hvis du tar en sjekk for den nye planen, men ikke klarer å få den deponert i løpet av 60 dager, blir du fremdeles sokket med straffene.

Last ned IRS-publikasjoner 575 og 590 fra IRS-nettstedet for å lære mer om de sikreste måtene å gjennomføre og overføre IRA til.

Bunnlinjen

Når du forlater en jobb, er det tre ting du bør tenke på når du bestemmer deg for om en rollover er riktig for deg:

1. avgifter
2. Omfanget og kvaliteten på investeringene i 401 (k) sammenlignet med en IRA
3. Reglene i 401 (k) planen på din gamle eller nye jobb

Det viktigste poenget å huske på alle disse rollovers er at hver type har sine regler. En rollover utløser vanligvis ikke skatter eller hever skattekomplikasjoner, så lenge du holder deg innenfor samme skattekategori. Det betyr at du flytter en vanlig 401 (k) til en tradisjonell IRA, og en Roth 401 (k) til en Roth IRA.

Bare sørg for å sjekke balansen på 401 (k) når du forlater jobben, og bestem deg for et handlingsforløp. Forsømmelse av denne oppgaven kan etterlate deg et spor av pensjonskontoer hos forskjellige arbeidsgivere - eller til og med stygg skattemessige bøter hvis din tidligere arbeidsgiver bare sender deg en sjekk for at du ikke har investert skikkelig på nytt i tide.