Hard Stop
Et hardt stopp er mer et konsept enn en faktisk ordretype. En hard stop forutsetter et prisnivå som, hvis nådd, vil utløse en ordre om å selge en underliggende verdipapir. Harde stopper implementeres vanligvis som en stoppordre på en åpen posisjon i et marked. Bestillingen er sannsynligvis satt til å være god til den blir kansellert eller fylt det som kommer først. Når det angitte prisnivået omsettes, konverteres ordren til en markedsordre, og neste tilgjengelige markedspris blir tatt som handelen. Konseptet bak hard stop er bare at regelen er kompromissløs og må følges.
Viktige takeaways
- Et hardt stopp er et ufleksibelt beslutningspunkt for å stenge en handel.
- Handlere som bruker en hard stop bruker vanligvis en form for stoppordre for å begrense tap i en åpen posisjon.
- Alternativet til et hardt stopp er et mentalt stopp der en ordre ikke blir plassert i meglerplattformen på forhånd.
Forstå et hardt stopp
Et hardt stopp plasseres i forkant av et negativt trekk og forblir aktiv inntil prisen på den underliggende sikkerheten beveger seg utover stoppnivået. Et hardt stopp er en som er fleksibel, i motsetning til et mentalt stopp, der en næringsdrivende kan ha en pris i tankene, men virkelig ikke tar grep før de ser at deres stopppris omsettes - på hvilket tidspunkt de kanskje eller ikke følger de forventede regel å selge.
Næringsdrivende konverterer et mentalt stopp til et hardt stopp ved bare å opprette en stående ordre og sette den inn i systemet med god till-kansellert status. Dette fjerner behovet for å bli disiplinert om å følge gjennom på en avkjørsel. Denne typen ordre beskytter ikke mot gapende priser, men har fordelen av å komme seg ut med den første mulige kurs når handelen gjenopptas etter at den har gått under det opprinnelige stoppprisnivået.
Mange handelsmenn vil velge å sette et hardt stopp når prisen på investeringen blir lønnsom og vil la ordren være aktiv til den når prismålet. For eksempel kan en teknisk handelsmann kjøpe en aksje etter et breakout fra en stigende trekant og plassere et hardt stopp rett under den øvre trendlinjestøtten med planer om å enten ta fortjeneste når kursmålet er nådd eller gå ut av posisjonen hvis utbruddet mislykkes.
Harde stopp blir ofte brukt i forbindelse med teknisk analyse for å maksimere sjansen for å lykkes. Ved å legge inn disse ordrene rett under støttenivåene, kan handelsmenn unngå å bli stoppet for tidlig hvis markedet opplever en whipsaw. Av disse grunnene er fondsforvaltere med store stillinger uvillige til å bruke harde stopp som en del av sine investerings- eller handelsstrategier.
Etterfølgende stop loss-ordrer er et vanlig alternativ til hard stop-ordre, der stop point-kurspunktet tilbakestilles regelmessig for å forklare en økning i den underliggende aksjekursen. Tanken er å stadig opprettholde en buffer uten å la aksjen falle for langt før du tar overskudd.
Eksempel på en hard stopp
Anta at en investor kjøper 100 aksjer i Acme Co. for $ 10, 00 per aksje.
Investoren kan bestemme seg for å sette et stopp på $ 10, 00 per aksje, når aksjen har beveget seg meningsfullt høyere, for å sikre at de ikke opplever tap. Siden det er meningsfullt høyere enn dagens pris, er det ingen risiko for at hard-stop-ordren blir utført av en kort whipsaw. Målet er å sikre at stillingen aldri er under vann etter plassering av hard stop order.
Alternativt kan investoren vente til aksjen når $ 20, 00 per aksje siden de vil ha tjent 1000 dollar i fortjeneste. De kan sette et hardt stopp på $ 20, 00 per aksje for 50 aksjer, noe som effektivt vil fjerne kostnadsgrunnlaget fra stillingen. De resterende 50 aksjene vil bli behandlet som huspenger i den forstand at det ikke er et nettotap på den totale 100 aksjeposisjonen hvis de skulle gå til null. Dette er kjent som å ta penger av bordet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.